Tenho feito algumas pesquisas sobre o setor de ações de estações de carregamento de veículos elétricos recentemente e, honestamente, há muita coisa acontecendo que a maioria das pessoas não percebe.

Então, aqui está o ponto—enquanto 2024 pareceu uma desaceleração para os veículos elétricos em comparação com os anos de hype anteriores, o foco na infraestrutura é onde fica interessante. Estamos falando das redes de carregamento que realmente tornam viável possuir um VE. Segundo os números, já deveriam existir cerca de 85 milhões de VEs na estrada, com veículos elétricos a bateria formando a maior parte. O mercado de infraestrutura de carregamento? Passou de aproximadamente 22 bilhões em 2024 para projeções que apontam para valores muito mais altos no início dos anos 2030. É um crescimento sério, e as empresas que estão construindo essas redes estão posicionadas para capturar valor real.

Deixe-me explicar alguns dos principais players que tenho observado.

A rede Supercharger da Tesla é basicamente o padrão ouro. Mais de 60.000 estações globalmente e eles abriram para outros fabricantes através do padrão NACS. Essa foi uma jogada inteligente—de repente, Ford, GM, Rivian todos conectados ao ecossistema da Tesla. As soluções de carregamento doméstico, como o Wall Connector deles, também são sólidas. As projeções de crescimento para a Tesla sugerem um forte momentum até 2025 e além.

A Rivian está adotando uma abordagem diferente com sua Rede de Aventura, focando em áreas remotas e regiões desatendidas. Eles visam milhares de carregadores rápidos ao longo de rodovias. Acabaram de abrir um em Joshua Tree. A estratégia é interessante porque eles não estão competindo de frente nos mercados urbanos, onde todo mundo está focado.

A Blink Charging tem sido agressiva com aquisições e parcerias. Gerenciando mais de 90.000 carregadores globalmente, eles têm alcance através de parcerias de eletrificação de frotas. Quando se olha para ações de estações de carregamento de veículos elétricos, os números de crescimento da Blink são bastante impressionantes—mais de 60% de crescimento no EPS projetado para 2025.

A ChargePoint possui uma das maiores redes, com centenas de milhares de pontos de carregamento. Eles têm cortado custos e focado na rentabilidade, o que geralmente indica maturidade em um setor de crescimento. Seus carregadores de baixo custo de nível 2 estão direcionados tanto para operadores de frotas quanto para usuários individuais.

Do meu ponto de vista, toda essa categoria de ações de estações de carregamento de veículos elétricos ainda está na fase de expansão. A infraestrutura de carregamento é basicamente o gargalo que determina a velocidade real da adoção de VE. À medida que mais pessoas compram VEs, a demanda por essas redes se multiplica. Se você está pensando em se expor à transição mais ampla de veículos elétricos, a camada de carregamento vale uma consideração séria. A maioria dos investidores foca nos fabricantes de automóveis, mas as empresas de infraestrutura são as que realmente possibilitam tudo isso.

Vale a pena ficar de olho na execução dessas empresas nos próximos anos. O setor tem ventos favoráveis de verdade.