Este ano, a IA entrou oficialmente na era da inferência, saindo da era de treinamento.

Nvidia lançou o chip Rubin/Rubin Ultra na GTC de 16 de março, e já fez uma previsão antecipada da arquitetura Feynman de 2028, com foco na implementação de uma solução de inferência baseada na arquitetura GPU+LPU, com o objetivo de reduzir o custo por token na inferência de IA e abrir espaço no mercado de inferência.
Atualmente, o valor de mercado da Nvidia já reflete completamente o valor do treinamento, e após o lançamento da solução de inferência, se a validação for bem-sucedida, o mercado atribuirá uma dupla precificação de "treinamento + inferência", com potencial para ultrapassar o atual intervalo de US$ 5 trilhões de valor de mercado, continuando a crescer.
Nesse contexto, quais oportunidades de retorno excessivo estão surgindo na indústria, e quais oportunidades os indivíduos comuns podem participar? Acredito que essa seja uma questão que muitos de nós precisarão refletir até 2026.
Resumi a lógica de investimento para 2026 em oito palavras, que são:
Dissipação de calor
Embalagem
Consumo de energia
Taxa de rendimento
Cada setor oferece potencial de retorno excessivo, mas muitas oportunidades são passageiras, e esperar mais significa custos mais altos.
Durante a recente guerra entre EUA e Irã, surgiram oportunidades de investimento muito favoráveis, mas infelizmente a X não pode se pronunciar, impossibilitando compartilhar informações em tempo real.
No entanto, felizmente, ainda há algumas ações que permanecem subvalorizadas.