Tenho observado o mercado recentemente e percebi algo interessante - enquanto todo mundo debate se estamos no pico, algumas empresas sólidas ainda apresentam números de crescimento reais. Se você tem $10.000 sobrando e pensa a longo prazo, há na verdade algumas ações bastante atraentes que valem a pena analisar agora.

Vou destacar duas que chamaram minha atenção. Primeiro é a Broadcom. O negócio de chips de IA deles é honestamente difícil de ignorar. Estamos falando de um crescimento de 65% nas vendas de chips de IA no ano passado, atingindo $20 bilhões e representando quase um terço de sua receita total. O que torna isso interessante é que eles competem diretamente com a abordagem da Nvidia, mas fazendo de forma diferente - seus chips aceleradores de IA personalizados são na verdade mais eficientes em escala para os grandes hyperscalers que lidam com tarefas de inferência. Isso não é apenas um avanço incremental, é uma vantagem competitiva real.

Os números gerais deles no ano passado mostraram crescimento de 24% na receita e 40% no lucro por ação. Bastante sólido. E os analistas esperam ainda mais impulso - eles projetam crescimento de 52% na receita e 51% no lucro por ação para este ano. Para uma ação negociada a 32 vezes o lucro futuro, esse perfil de crescimento é realmente interessante se você busca as melhores ações individuais para comprar nesse ambiente.

Depois, temos a IBM. A maioria das pessoas não pensa mais na IBM com frequência, mas ela é na verdade uma empresa diferente de cinco anos atrás. Eles desmembraram seu negócio de infraestrutura de crescimento lento como a Kyndryl e mudaram drasticamente para nuvem híbrida e IA. A estratégia foi inteligente - ao invés de tentar competir na área de nuvem pública, onde a Amazon domina, eles usaram a aquisição da Red Hat para construir soluções de código aberto que funcionam tanto em ambientes on-premise quanto na nuvem. Grandes empresas adoraram essa flexibilidade, especialmente aquelas que operam multi-cloud.

No ano passado, eles cresceram 8% na receita e 12% no lucro ajustado por ação. Os analistas esperam 5% e 7% de crescimento respectivamente neste ano. Com uma avaliação de 21 vezes o lucro futuro, está razoavelmente valorizada. O foco na nuvem híbrida está se tornando cada vez mais relevante, à medida que as empresas percebem que não podem simplesmente colocar tudo na nuvem pública. Essas são as ações ideais para quem quer exposição a tendências estruturais reais, ao invés de apenas hype.

Obviamente, o ambiente macro está barulhento neste momento - questões geopolíticas, taxas de juros, todas as preocupações habituais. Mas se você realmente planeja manter algo por vários anos, esse barulho se torna menos relevante. O que importa é se os negócios subjacentes estão crescendo e se as avaliações fazem sentido. Ambos parecem atender a esses critérios. A jogada de infraestrutura de IA com a Broadcom e o posicionamento em nuvem híbrida com a IBM são tendências reais que devem continuar impulsionando o crescimento independentemente do que acontecer com a volatilidade de curto prazo do mercado. Vale a pena fazer sua própria pesquisa, mas esses são os tipos de empresas que valem a pena considerar se você busca ações individuais para comprar com convicção.