Percebi algo interessante ao revisitar a ação do mercado no final de fevereiro. Enquanto os índices amplos estavam sendo fortemente impactados, o (S&P 500 caiu 0,9%, o Nasdaq caiu 3,4%), certos investimentos alavancados tiveram um desempenho absolutamente extraordinário. As melhores escolhas de ETFs naquele mês foram realmente bastante imprevisíveis se você soubesse onde procurar.

Duas coisas principais impulsionaram os vencedores. Primeiro, havia esse pânico de IA se espalhando pelo mercado - todo mundo de repente preocupado com automação substituindo empregos. O anúncio da ferramenta Claude da Anthropic assustou as pessoas com sistemas legados ficando obsoletos, o que provavelmente foi a razão de a IBM ter sido completamente destruída, caindo 23,7% no mês. Segundo, as tensões geopolíticas com o Irã aumentaram bastante. Exercícios militares no Estreito de Hormuz, além de ataques dos EUA, fizeram os mercados de petróleo dispararem.

Então, aqui está o que realmente teve desempenho. As ações de semicondutores sul-coreanos ficaram absolutamente loucas - o Direxion MSCI Daily South Korea Bull 3X subiu cerca de 96%. Faz sentido quando você pensa nisso, Samsung e SK Hynix aproveitando a onda de demanda por chips de IA. Energia foi outro vencedor óbvio, com o caos geopolítico elevando o petróleo. O ETN de petróleo alavancado 3X ganhou 34,6%, enquanto até o fundo de petróleo sem alavancagem aumentou 8,8%. Utilities também tiveram uma boa corrida, com ganhos de 34%, graças à demanda por energia em centros de dados. Industriais não ficaram muito atrás também.

Se você estava procurando as melhores oportunidades de ETF durante esse período, o fio condutor era bem claro - ou você aproveitava o boom de semicondutores/IA ou pegava a alta do petróleo impulsionada pelas tensões no Oriente Médio. Os lucros da NVIDIA provavelmente ajudaram o sentimento também. De qualquer forma, é interessante como tanto alfa estava presente nesses investimentos alavancados se você entendesse o que realmente movimentava os mercados naquele mês.