Puts mensais vs puts de 2 anos.


A matemática que termina o argumento.
O mercado fica barato.
Eu vendo uma put de 2 anos. Coleta $20.000.
Você vende puts mensais na mesma empresa.
$1.000 por mês em média.
Para igualar meus $20.000, você precisa acertar 20 negociações seguidas.
Mas aqui está o problema.
À medida que o mercado se recupera da queda, cada put mensal fica menos atraente.
Menos subvalorizada. Menos prêmio. Menos margem de segurança.
Você está forçando negociações à medida que a oportunidade diminui.
Enquanto isso, eu implantei $20k no pico do medo.
Peguei esse prêmio. Comprei LEAPS.
Comprei ações.
Pronto.
Uma negociação no momento certo vence 20 negociações no momento errado.
A put de portfólio garantida vence novamente.
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