Recentemente, muitos jovens têm discutido se investir em ações pode realmente alcançar a liberdade financeira e até aposentadoria antecipada. Honestamente, esse tema também já pensei várias vezes. Guardar ações como dinheiro, acumulando lentamente com os dividendos das empresas, parece realmente atraente, sem precisar ficar de olho no mercado todos os dias, além de gerar renda passiva. Mas será que é tão simples assim?

Primeiro, é preciso esclarecer que investir em ações, na essência, é comprar ações e mantê-las por um longo prazo, ganhando dinheiro com os dividendos pagos pelas empresas. É um pouco parecido com uma conta de poupança, recebendo juros, por isso se chama investir em ações. Nos últimos anos, isso se tornou especialmente popular em Taiwan, e na internet há várias histórias de “ganhar alguns milhares por mês com ações, aposentadoria segura”. Mas, para ser honesto, nem todas as ações são adequadas para manutenção de longo prazo, e ganhar dinheiro apenas com dividendos é muito mais complexo do que parece.

Vamos falar primeiro dos riscos mais frequentemente ignorados ao investir em ações. Em 2021, uma ação popular distribuiu um dividendo de 10 yuan, com uma taxa de retorno superior a 15%, atraindo muitos investidores. E o que aconteceu? O preço da ação caiu de 70 yuan para 22 yuan. Faça as contas: os dividendos recebidos não cobrem a perda de valor. Essa é uma armadilha comum para quem investe em ações — ganhar com dividendos, mas perder o capital investido. Portanto, investir em ações não é garantia de lucro, escolher os ativos certos e o momento de entrada são realmente cruciais.

Outro problema frequentemente subestimado é a dificuldade de escolher ações. Não basta olhar só para a taxa de dividendos; é preciso avaliar a capacidade de preencher o dividendo, o ciclo econômico do setor, os fundamentos da empresa e a avaliação de mercado. Isso exige habilidades de análise. Além disso, o capital para investir em ações geralmente não pode ser usado de forma flexível, pois, em emergências, é fácil ser forçado a vender em baixa. Portanto, o ideal é usar recursos ociosos que não serão necessários no curto prazo.

Outro ponto é que o retorno de curto prazo do investimento em ações realmente é limitado. As oscilações do mercado e o sentimento dos investidores podem influenciar bastante o preço das ações em um período curto. Se você quer ganhar dinheiro rápido, o potencial de lucro do investimento em ações será bastante comprimido. Mas, por outro lado, as vantagens do investimento em ações também são muitas.

A vantagem mais direta é o efeito dos juros compostos. Desde que você mantenha por um longo prazo empresas sólidas, ao longo do tempo poderá receber dividendos regularmente. Se reinvestir esses dividendos, combinando com o efeito do tempo, após vinte ou trinta anos, a quantidade de ações será como uma bola de neve, crescendo cada vez mais. Muitos não percebem que uma taxa de retorno anual aparentemente baixa, ao longo de um período tão longo, pode gerar um retorno total bastante significativo.

Outra vantagem do investimento em ações é a tranquilidade. Não é necessário ficar de olho no mercado constantemente, nem tentar adivinhar se o preço vai subir ou descer amanhã. Para quem não tem tempo para estudar o mercado profundamente, é especialmente amigável. Como foca na tendência de longo prazo, desde que os fundamentos da empresa não se deteriorem, mesmo com oscilações de mercado, o investidor de ações tende a ficar mais estável do que um trader de curto prazo.

Manter ações por longo prazo também ajuda a combater a inflação. O dinheiro em caixa perde valor com a inflação, mas empresas sólidas geralmente ajustam seus lucros ao aumento de preços. Setores como commodities, bancos e bens essenciais tendem a ter uma tendência de crescimento de preço e dividendos ao longo do tempo, tendo um efeito anti-inflacionário.

Em Taiwan, investir em ações também tem vantagens fiscais. Os dividendos podem ser incluídos na declaração de imposto de renda geral, usufruindo de uma dedução de 8,5%, ou podem ser tributados separadamente a uma alíquota de 28%. Para a maioria dos investidores, especialmente aqueles com uma taxa de imposto de renda mais baixa, isso geralmente resulta em reembolso de impostos ou carga tributária menor. Mas é importante notar que, se um dividendo exceder 20.000 yuan, será cobrada uma contribuição adicional de 2,11% para o seguro de saúde de segunda geração.

Falando sobre a escolha de ações, para aproveitar as vantagens do investimento em ações, é fundamental selecionar os ativos certos. Em Taiwan, os principais tipos de ações populares entre investidores de longo prazo podem ser divididos em três categorias. A primeira são ETFs de valor de mercado e de alto dividend yield, como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustenável High Dividend (00878). ETFs investem em uma cesta de ações, oferecendo uma boa diversificação de risco, especialmente para iniciantes. Embora a taxa de dividendos não seja a mais alta, a longo prazo, o retorno do diferencial de preço costuma ser mais atrativo.

A segunda categoria são ações do setor financeiro. Banco Mega, CTBC Financial, E.SUN Financial, por exemplo, são populares por distribuir dividendos estáveis e terem fundamentos relativamente sólidos. Mas “não quebrar” não significa que o preço das ações subirá sempre; o momento de entrada ainda é importante. A terceira categoria são ações de telecomunicações, como Chunghwa Telecom, que, mesmo em tempos de crise econômica, continuam sendo essenciais para telefonia e internet, com preços bastante estáveis.

Então, você é adequado para investir em ações? Se seu investimento de uma única vez não for alto, mas você tem uma visão de longo prazo, e consegue reservar periodicamente uma quantia de recursos ociosos para investir, essa estratégia vale a pena. O ponto principal é usar recursos que não serão necessários no curto prazo, pois o investimento em ações exige um horizonte de tempo mais longo para ver resultados. Se o dinheiro for necessário em breve, talvez não seja a melhor opção.

Investir em ações também requer paciência suficiente para suportar as oscilações do mercado e as variações de preço de curto prazo, sem se deixar levar pelo sentimento do mercado. Se seu perfil de investimento for mais conservador, com baixa tolerância ao risco, e seu foco for mais na valorização de longo prazo e nos dividendos, investir em ações é uma boa escolha. Além disso, é importante ter confiança na análise dos fundamentos das empresas, avaliando desempenho, vantagens competitivas e potencial de crescimento a longo prazo.

No final das contas, investir em ações não é uma garantia de liberdade financeira para jovens, nem a única rota. Para enriquecer, não basta apenas investir em ações, especialmente para os jovens, que geralmente têm recursos limitados. Confiar apenas em ações para virar a maré não é muito realista. A verdadeira estratégia inteligente é diversificar os investimentos, escolhendo métodos compatíveis com sua situação financeira. Todo investimento envolve riscos, então nunca siga a multidão cegamente, e sempre tome suas próprias decisões.