Minha análise de subscrição da SpaceX e perspectivas futuras

Sem perceber, já escrevi tanto, e nesta última quero fazer uma revisão e uma projeção, conversando com vocês sobre minhas próprias ideias para o futuro da SpaceX.

Primeiro, a conclusão: acho que a SpaceX provavelmente vai subir no primeiro dia de listagem, mas não espere que seja uma ação “divina” que dispara ao infinito. Por quê? Porque ela é realmente muito grande — um valor de mercado de 1,8 trilhão de dólares, para dobrar de valor, precisa de 180 bilhões de dólares em entrada de capital, o que não é tarefa fácil. A revista Barron’s tem um artigo com um título bem impactante, chamado “IPO de 1,8 trilhão de dólares, preço de venda difícil de alcançar”, que explica bem essa lógica.

No curto prazo, alguns catalisadores merecem atenção:

Primeiro, a inclusão no índice. Após apenas 15 dias de negociação, a SpaceX será incluída no índice Nasdaq 100, e fundos passivos comprarão cerca de 10% a 15% das ações em circulação. Isso significa que, nas duas ou três semanas após a listagem, haverá uma onda de compra por fundos passivos, apoiando o preço das ações.

Segundo, o sentimento dos investidores de varejo. A proporção de 30% de alocação para investidores de varejo que foi registrada é histórica. No cenário atual do mercado, o poder de precificação dos investidores de varejo já não pode ser ignorado. Quando ações meme chegaram a disparar ao céu, a história da SpaceX é muito mais sólida do que a do GameStop, e o entusiasmo dos investidores de varejo só deve aumentar.

Mas também há riscos:

Primeiro, a avaliação excessiva já é um consenso. Até os dados financeiros da própria SpaceX mostram que a empresa ainda está operando com prejuízo. Se os relatórios financeiros após a listagem não atenderem às expectativas do mercado, o preço das ações pode sofrer uma forte correção.

Segundo, a pressão pelo desbloqueio de ações restritas. Uma grande quantidade de ações internas será desbloqueada ao longo do tempo, e se Elon Musk ou outros investidores iniciais começarem a vender, isso pode pressionar o preço para baixo.

Minha estratégia é simples: participar da subscrição com uma posição pequena inicialmente, e após alguns dias de observação, decidir se aumento ou não. Se conseguir adquirir por volta de 135 dólares, e manter por 5 a 10 anos, acredito que a SpaceX se tornará uma história de riqueza para uma geração. Mas se no primeiro dia o preço disparar para 200, 300 dólares, aí já é demais, melhor perder a oportunidade do que comprar no topo.

Por fim, aquela velha frase: investir tem riscos, as decisões dependem de você. Desejo que todos possam comprar a ação SPCX que desejam! Nos vemos na seção de comentários! #SpaceX認購規模超2500億美元