Há 20 minutos, defini o stop loss do RESOLV em 0.0175. Agora vejo que foi rompido em 0.0206. Se não suportar em 0.0183, o próximo gap de liquidez está em 0.015.

Não se precipite em comprar na baixa. A ata do Federal Reserve de ontem à noite afirmou claramente que "reduzir a taxa de juros requer mais confiança", e o último CPI antes do relatório de empregos será divulgado na próxima quarta-feira. E o que o Fed está esperando? Está esperando a mudança na inflação de serviços núcleo, para que ela se alinhe com os preços das commodities. Mas nas últimas 4 semanas, as commodities (petróleo + cobre) subiram de 6% a 8%, indicando que a inflação pode recuar e subir novamente.
Meus dados de backtest mostram: se o CPI superar as expectativas em 0,1%, a volatilidade do S&P 500 aumenta 15% no mesmo dia, e a correlação de 20 dias entre BTC e o S&P 500 está em 0,68, próximo do pico do ano.
Como token do setor de IA, o RESOLV é essencialmente um beta de mercado + alfa do setor. Agora, o alfa está zerado: volume de negociação de 24h de 1,12 bilhão de dólares, mas o preço caiu 20%, indicando que as vendas estão muito ativas. Divergência entre volume e preço não engana.
Se na próxima quarta-feira o CPI ficar acima do esperado, o mercado de ações primeiro cairá, seguido pelo BTC, e o RESOLV acelerará a desalavancagem. Modelo de risco sugere: manter em caixa e observar; se precisar entrar, após confirmação de quebra de 0.0183, colocar ordens na faixa de 0.015-0.016, stop loss em 0.014, e realizar lucros em dois níveis: 0.022 e 0.025. A posição não deve ultrapassar 3% do capital total.
Não olhe apenas para o gráfico. Após o relatório de empregos, o mercado reprecificou o momento de redução de juros. O setor de IA é o mais sensível ao apetite de risco. Nos dois dias em que o dólar se fortaleceu, a frequência de transferências de grandes valores na blockchain do RESOLV caiu 40%.
Nesse ambiente, quem consegue aguentar até o final vence, não quem foge mais rápido. Na noite anterior ao CPI de quarta-feira, vou limpar minhas posições e apostar uma rodada com você — após vender a descoberto com o relatório de empregos e a ata, o CPI pode ser a última carta de manipulação contrária. Vai apostar ou não?