Testes de Colapso do Knaken mostram supervisão holandesa de cripto sob a MiCA

• A Corte Distrital de Roterdã decidiu que a Knaken não pode mais cumprir suas obrigações com os clientes.
• Promotores holandeses intervieram em defesa do interesse público após a plataforma bloquear o acesso dos usuários.
• A falência ocorre quando os requisitos de licenciamento do MiCA reorganizam o mercado cripto europeu.
• Uma investigação criminal paralela avalia possíveis irregularidades financeiras.

Tribunal identifica déficit de ativos de vários milhões de euros **A Corte Distrital de Roterdã declarou falidas a Knaken Cryptohandel B.V. e sua fundação afiliada de pagamentos, Stichting Knaken Payments, em 16 de julho, concluindo que a empresa enfrentava um déficit substancial entre as obrigações com clientes e os ativos disponíveis.
De acordo com a decisão, cerca de €7 milhões (US$ 8 milhões) em fundos de clientes e ativos digitais não podem ser contabilizados. O tribunal disse que os usuários não foram informados sobre o déficit antes de a plataforma suspender seus serviços.
A falência coloca o controle dos ativos remanescentes da Knaken, registros e administração financeira sob um administrador judicial independente nomeado pelo tribunal, que será responsável por verificar as habilitações de crédito e supervisionar o processo de liquidação.

Promotor Público tomou a medida incomum de pedir a falência Diferentemente da maioria dos casos de insolvência, o pedido de falência foi apresentado pelo Ministério Público holandês (Openbaar Ministerie), e não por credores ou pela própria empresa.
Os promotores argumentaram que era necessária uma intervenção pública depois que a Knaken encerrou sua plataforma de negociação, site e aplicativos móveis, deixando os clientes sem acesso às informações da conta necessárias para proteger seus interesses legais.
O tribunal também criticou a empresa por desencorajar os usuários a buscarem ação judicial enquanto o acesso às contas de clientes permanecia indisponível.
O promotor citou vários fatores por trás da intervenção:

• Cerca de 30.000 clientes perderam o acesso à plataforma.
• Os usuários não conseguiam verificar saldos de contas ou históricos de transações.
• Os clientes não tinham informações suficientes para iniciar eles mesmos os procedimentos de insolvência.
• O tribunal concluiu que era necessário um administrador independente para garantir uma solução ordenada.

MiCA revelou problemas mais profundos A Knaken encerrou suas operações no início de junho após não conseguir obter autorização no âmbito do arcabouço de Mercados em Cripto-Ativos (MiCA) da União Europeia.
Pelas novas regras, provedores de serviços cripto que operam nos Países Baixos devem receber aprovação da Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros (AFM). Sem licença, a Knaken interrompeu as negociações, o que acabou evidenciando a diferença entre as obrigações com clientes e os ativos disponíveis.
A empresa argumentou que os ativos já congelados pelas autoridades, junto com seus arranjos de custódia, permitiriam que ela gerenciasse as devoluções de forma independente. O tribunal rejeitou essa proposta, concluindo que apenas um administrador judicial independente de falência poderia resguardar os interesses dos credores.

Investigação criminal continua Os procedimentos de falência se desenrolam junto com uma investigação criminal liderada pelo Serviço de Informação Fiscal e Investigação da Holanda (FIOD).
Investigadores buscaram instalações da empresa e apreenderam dispositivos digitais, registros comerciais e ativos corporativos remanescentes como parte de uma apuração sobre possíveis fraudes, apropriação indébita ou lavagem de dinheiro. Até meados de julho, não havia anúncios de prisões.
Para os clientes, a prioridade imediata é o processo de habilitação de créditos. O administrador judicial nomeado pelo tribunal vai estabelecer o procedimento para apresentar as habilitações, mas o déficit confirmado de €7 milhões em ativos significa que as recuperações provavelmente dependerão do valor dos ativos remanescentes e do resultado da investigação em andamento, tornando incerta uma recomposição total.