Resumo
- A demanda dos usuários está migrando de negociações focadas apenas em cripto para estratégias macro de múltiplos ativos; o TradFi oferece aos CEXs ciclos de negociação mais longos, maior retenção de capital e capacidades de hedge aprimoradas.
- O Gate TradFi utiliza o sistema de negociação MT5 para suportar CFDs de ativos tradicionais, incluindo metais preciosos, CFDs de ações, índices, forex e commodities. Permite negociar variações de preço, sem necessidade de propriedade do ativo, vencimento ou liquidação.
- O Gate TradFi utiliza o USDx como unidade de contabilização e exibição, lastreado 1:1 por USDT, permitindo que o usuário participe do TradFi em um sistema já conhecido, sem conversão manual.
I. Contexto: TradFi é a próxima curva de crescimento para CEX
Nos últimos dois anos, a demanda dos usuários evoluiu de um foco exclusivo em cripto para uma alocação macro de múltiplos ativos. Isso ocorre porque nem todas as oportunidades de alta certeza estão no mercado cripto. A volatilidade em forex, índices de ações, ouro, petróleo e ações de tecnologia frequentemente oferece sinais de negociação mais diretos e ferramentas de hedge durante mudanças no apetite global por risco.
Para os CEXs, adicionar negociação multiativos TradFi vai além de ampliar categorias. Também implica:
- Estender o ciclo de vida do usuário: Quando o mercado cripto entra em baixa volatilidade ou o ciclo de alta termina, ativos macro continuam oferecendo temas (como ciclo do dólar, busca por proteção, rotação setorial), evitando queda brusca na atividade da plataforma.
- Aumentar eficiência de capital e retenção: Alternância fluida entre mercados com uma única conta reduz custos de abertura, depósito e aprendizado, mantendo capital na plataforma por mais tempo.
- Desbloquear capacidades reais de hedge: Usuários podem evoluir do gerenciamento direcional para portfólios com visão macro, elevando a maturidade operacional.
Nesse cenário, a Gate lançou o portal multiativos Gate TradFi, destacando vantagens como conta unificada, acesso único e visão consolidada de ativos, relatórios e controle de risco — atendendo tanto usuários quanto a plataforma.
II. Visão geral do produto: O que é negociado no Gate TradFi?
2.1 Contratos TradFi = CFDs sobre ativos tradicionais
O Gate TradFi abrange ouro, forex, índices, commodities e ações populares dos EUA. Os contratos TradFi são CFDs desses ativos, ou seja, o usuário negocia variações de preço, e não o ativo subjacente. Não possuem vencimento nem exigem liquidação física.
2.2 Contabilização em USDx, lastreado 1:1 em USDT
No Gate TradFi, os saldos são exibidos em USDx, unidade interna de conta indexada 1:1 ao USDT. O USDx não é moeda fiduciária nem criptomoeda; serve apenas para contabilização e exibição. Os ativos são totalmente lastreados em USDT. Não há conversão manual nem taxas extras de câmbio ou custódia.
Esse modelo traz benefícios práticos. Usuários cripto continuam negociando em um sistema baseado em USDT já conhecido. Para a plataforma, integrar unidades de liquidação e lógica de risco TradFi como módulos internos, sob um arcabouço compatível e controlado, reduz o atrito do produto.
2.3 Integração MT5: Sistema profissional de negociação na Gate
O Gate TradFi utiliza o MT5 como sistema central. Isso conecta a experiência integrada do app Gate ao fluxo de trabalho padrão de traders profissionais. O Gate TradFi oferece serviços via MT5, sincronizando dados de conta e ordens entre o app Gate e o cliente MT5. O usuário pode alternar entre ativos e ambientes na Gate e também usar o MT5 profissional para envio de ordens, monitoramento de mercado e análise de trades.
2.4 Pool de ativos TradFi
Os CFDs do Gate TradFi abrangem cinco categorias principais: metais preciosos, CFDs de ações, índices, forex e commodities.
- Metais preciosos: Oscilações de preço em ouro (XAU), prata (XAG) e platina (XPT)
- CFDs de ações: Mais de 70 ações populares
- Índices: Negociação e hedge com base em mais de 15 índices principais
- Forex: Negociação de preço para mais de 45 pares principais
- Commodities: Negociação e hedge macro em petróleo bruto e outras commodities relevantes
III. Mecanismo de negociação: Diferenças em relação a contratos perpétuos
O Gate TradFi difere dos contratos perpétuos padrão em pontos como horários, alavancagem, margem, hedge, execução e cálculo de P&L.
3.1 Taxas e custos
O custo de negociação no Gate TradFi = spread + comissão + taxa overnight.
- Spread: Diferença entre preços de compra e venda. Reflete custos de plataforma e liquidez, afetando o valor líquido de posições hedge com mesmo lote.
- Comissão: Varia conforme o ativo. O Gate TradFi adota estruturas diferentes para metais preciosos, CFDs de ações dos EUA, índices, forex e commodities. A taxa é apresentada “por lote” ou “por lado por lote”, facilitando atribuição de custos em estratégias. Usuários Gate VIP 5 ou superior têm taxas TradFi reduzidas, vantagem direta para estratégias de alta frequência ou grande capital.
- Taxa overnight: Cobrança ao manter posições após o fechamento do mercado. Às quartas-feiras, aplica-se taxa tripla para cobrir custos de fim de semana, conforme práticas padrão do mercado de CFDs.
A Gate formalizou a divulgação dos principais custos de longo prazo do TradFi — spread, taxa overnight e comissão — reduzindo a assimetria de informação do usuário, do backtest à negociação ao vivo.
3.2 Controle de risco e liquidação
O Gate TradFi descreve claramente o processo de liquidação. Quando a razão de margem atinge ou fica abaixo do limite (50%), há liquidação forçada. O sistema fecha posições gradualmente, priorizando a de maior prejuízo não realizado, e cancela ordens abertas relacionadas para liberar margem.
IV. Cenários de estratégia: Casos de uso comuns do TradFi para traders de cripto
Veja exemplos práticos de transição estratégica sob a ótica do usuário cripto:
- Hedge em mudanças de apetite por risco: Quando o mercado passa de risco para proteção, ativos como ouro, índices ou instrumentos atrelados ao USD refletem melhor o sentimento macro. O TradFi permite hedge direto na Gate, sem migrar de plataforma.
- Rotação multiativos em uma conta: Negocie cripto em períodos de alta volatilidade. Em semanas macro (decisões de juros, inflação, payroll), alterne para forex ou índices. Assim, o usuário alterna oportunidades na própria conta Gate, sem trocar de plataforma.
- Custos transparentes e estratégias replicáveis: O Gate TradFi apresenta spreads, comissões e taxas overnight claros. O usuário pode avaliar períodos de manutenção e eficiência de capital de forma quantitativa, além de apostas direcionais.
V. Comparação com abordagens TradFi comuns no setor
No setor, a convergência entre “Cripto e TradFi” segue dois caminhos principais:
- Ações tokenizadas/tokenized equities: Utilizam tokens on-chain para espelhar preços de ações, com foco em propriedade fracionada, composabilidade e flexibilidade. Porém, diferem das “ações reais” em direitos legais e propriedade. Reguladores e bolsas já alertaram para não equiparar esses tokens a direitos de acionistas, evitando equívocos.
- CFDs sobre ações/forex/metais preciosos: São derivativos negociados sobre diferenças de preço, sem necessidade de posse ou liquidação do ativo subjacente. O foco é eficiência de capital e utilidade das ferramentas de negociação.
O Gate TradFi adota o segundo caminho, com modelo profissional. Os contratos TradFi são CFDs baseados em metais preciosos, forex, índices, commodities e ações dos EUA. O USDx é a unidade de margem, indexada 1:1 ao USDT. A negociação ocorre via sistema MT5.
Além disso, o Gate TradFi oferece regras reutilizáveis para controle de risco e transparência de custos — como nível de stop-out de 50% para liquidação forçada, estruturas de comissão e taxa overnight definidas e modelo VIP escalonado.
No geral, o Gate TradFi segue o caminho tradicional MT5 + CFD. Oferece negociação de preço de instrumentos TradFi e integra o MT5 ao sistema de contas, tornando a negociação multiativos uma capacidade profissional sustentável e reutilizável. Outras soluções TradFi apenas inserem poucos ativos TradFi no framework de contratos perpétuos, oferecendo exposição de preço, mas ainda dependentes de mecanismos cripto como funding rates, mark prices e negociação 24/7. A diferença real não é incluir ativos TradFi, mas sim implementar um sistema de negociação TradFi genuíno e regras próprias. Nessa perspectiva, o Gate TradFi aproxima-se de trazer uma mesa macro para dentro de um CEX.
VI. Conclusão
O valor do TradFi para CEXs está em conduzir usuários de negociações exclusivamente cripto para macroativos de ciclos mais longos. Mesmo com o mercado cripto enfraquecido ou sem temas claros, o TradFi oferece volatilidade negociável e exposição de risco controlável.
O Gate TradFi implementa essa visão como infraestrutura de longo prazo em nível de conta: ponto de entrada multiativos sob uma conta, contabilização em USDx no ecossistema USDT, fluxo profissional via MT5 e regras transparentes de custos e risco. Assim, o usuário faz trading macro sem sair da Gate, migrando a estratégia do modelo tentativa-e-erro para reutilização baseada em regras. O Gate TradFi funciona como infraestrutura macro de negociação no sistema de contas da Gate — atendendo oportunidades atuais e estendendo o ciclo de vida do usuário.
Gate Research é uma plataforma completa de pesquisa em blockchain e criptomoedas, oferecendo conteúdos aprofundados como análise técnica, insights de mercado, pesquisas setoriais, previsões de tendências e análise macroeconômica.
Isenção de responsabilidade
Investir em mercados de criptomoedas envolve alto risco. O usuário deve realizar sua própria pesquisa e compreender totalmente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate não se responsabiliza por perdas ou danos decorrentes dessas decisões.
