Guia Abrangente da Blockchain Layer-1 Canto

O que é a Canto?

A Canto é uma blockchain layer-1 generalista, criada para viabilizar a implementação de smart contracts e aplicações descentralizadas na sua infraestrutura de máquina virtual. À semelhança da Ethereum, utiliza um mecanismo de consenso proof-of-stake, o que reforça as suas credenciais de sustentabilidade ambiental e eficiência energética face aos sistemas convencionais de proof-of-work.

Além disso, a Canto oferece uma infraestrutura pública gratuita, refletindo o princípio-base da acessibilidade. O projeto nasceu para concretizar a promessa essencial das finanças descentralizadas (DeFi): criar sistemas financeiros acessíveis, transparentes, descentralizados e gratuitos, impulsionando uma revolução financeira. Esta visão pretende democratizar o acesso a serviços financeiros e eliminar os obstáculos tradicionais que historicamente excluíram participantes dos mercados financeiros globais.

Origem

A Canto assenta no Cosmos SDK (software development kit), que fornece ferramentas avançadas para o desenvolvimento de blockchains. Funciona sobre o motor de consenso Tendermint, reconhecido pela sua tolerância a falhas bizantinas e desempenho elevado, e utiliza Ethermint para implementar a Ethereum Virtual Machine (EVM). Esta arquitetura técnica garante a compatibilidade EVM da Canto, permitindo integração imediata com ferramentas e aplicações baseadas em Ethereum. Assim, a Canto dispõe de uma ponte nativa entre tokens CosmWasm e tokens standard ERC-20, potenciando a interoperabilidade cross-chain e expandindo as possibilidades de integração de ativos.

Equipa

A altchain layer-1 resulta do trabalho de um coletivo informal de programadores que valoriza a descentralização; por esse motivo, pouco se sabe publicamente sobre a maioria dos developers individuais. Destaca-se, no entanto, a presença de Scott Lewis, referência no universo DeFi. O cofundador de DeFi Pulse, Slingshot, Hyype, Atrium e Code4rena integra igualmente o projeto, trazendo experiência sólida em infraestrutura DeFi e construção de comunidade.

A equipa Plex é um dos principais motores do desenvolvimento de infraestrutura da Canto. Estes developers nativos da cadeia têm competências em trading de alta frequência, design de mecanismos e desenvolvimento de software, com grande foco em inovação DeFi e criação de primitivas financeiras robustas.

Financiamento

A Canto mantém-se como projeto de infraestrutura pública gratuita, permissionless e descentralizada. Para assegurar a fidelidade aos princípios de descentralização e propriedade comunitária, o projeto não terá recebido financiamento inicial de venture capitalistas na fase de lançamento. Contudo, o fundo Variant confirmou deter uma posição não revelada na Canto, demonstrando interesse institucional sem comprometer o caráter descentralizado do projeto.

Roadmap

Recentemente, a Canto não apresenta um roadmap público tradicional. Isso não implica falta de planos estratégicos ou visão futura. O projeto assenta na evolução contínua de bens públicos gratuitos ou primitivas. O princípio subjacente é que primitivas essenciais — como unidade de conta (exemplo: stablecoin), mercados de empréstimo e exchanges descentralizadas — devem ser nativas do protocolo, e não soluções externas.

Com o desenvolvimento do ecossistema, os developers acrescentam novas primitivas nativas, conforme as necessidades comunitárias e os casos de utilização emergentes. Deste modo, a DAO exerce governança unificada sobre todas as primitivas construídas como infraestrutura pública gratuita. Esta estrutura permite que os stakers de Canto participem nas decisões relativas à DEX descentralizada nativa, à aplicação de empréstimos e ao próprio protocolo, promovendo um desenvolvimento verdadeiramente centrado na comunidade.

Como funciona a Canto?

A compatibilidade com a Ethereum Virtual Machine (EVM) permite que os developers migrem facilmente os seus smart contracts e aplicações descentralizadas para a Canto, com alterações mínimas de código. Esta integração facilita a utilização de carteiras familiares, como a MetaMask, reduzindo a barreira de entrada para novos utilizadores. A Canto utiliza também o Geth, o cliente de execução Ethereum consolidado, comprovado ao longo de vários anos de utilização real.

O Geth gere funções críticas como processamento de transações, implementação e execução de smart contracts. Na perspetiva de utilizadores e developers, a Canto apresenta-se e comporta-se de forma muito próxima à Ethereum. As diferenças principais incluem o modelo de gas exclusivo da Canto, pensado para maior eficiência, um tempo de bloco EVM de seis segundos (face ao tempo superior da Ethereum) e a adoção do consenso Tendermint para finalização mais rápida. O recurso ao Cosmos SDK acrescenta ainda flexibilidade e capacidades de interoperabilidade.

Funcionalidades da Canto

Um dos princípios fundadores do projeto é a oferta de infraestrutura pública gratuita como direito fundamental. Estas tecnologias nativas fazem parte da própria camada blockchain, não sendo aplicações externas. Primitivas nativas previnem a extração de renda, ou seja, a apropriação de valor por intermediários sem benefício proporcional. Atualmente, há três primitivas essenciais: uma DEX (Canto DEX), um mercado de empréstimos e uma unidade de conta, que servem de base ao ecossistema.

Canto DEX

Para evitar comportamentos de extração de renda (como maximal extractable value — MEV), a Canto DEX é implementada diretamente na camada blockchain. A extração de renda ocorre quando entidades procuram ganhos sem contribuir para o ecossistema. A Canto DEX combate este fenómeno através de várias opções arquitetónicas:

• Não existe interface oficial, o que impede o controlo de acesso por uma entidade única
• É imutável, não sendo passível de upgrade, o que garante previsibilidade
• Não é possível implementar comissões que extraiam valor dos utilizadores

No entanto, os utilizadores podem tornar-se provedores de liquidez na DEX e receber recompensas através das taxas de trading distribuídas pelos pools de liquidez. A Canto DEX suporta pools de liquidez full-range e pools de liquidez concentrada, oferecendo diferentes opções de eficiência de capital. Existem atualmente cinco pools de liquidez incentivados que recebem recompensas adicionais:

• USDC/NOTE (pool de liquidez concentrada)
• USDT/NOTE (pool de liquidez concentrada)
• NOTE/CANTO (liquidez full-range)
• CANTO/ETH (liquidez full-range)
• CANTO/ATOM (liquidez full-range)

Canto Lending Market

O CLM pode ser entendido como o equivalente funcional dos protocolos Aave ou Compound da Ethereum, proporcionando funcionalidades semelhantes de empréstimo e cedência. Aceita tokens LP da DEX nativa da Canto como colateral, promovendo eficiência de capital ao permitir alavancagem das posições dos provedores de liquidez. Os utilizadores podem depositar este colateral no CLM, mas não podem pedir emprestados os tokens LP, o que assegura a estabilidade do sistema. Os stakers que integram a DAO da Canto supervisionam a governança do CLM, definindo parâmetros de risco e ativos suportados.

O CLM baseia-se na arquitetura comprovada do Compound V2, diferenciando-se em vários pontos alinhados com a filosofia da Canto. Não existe token de lending CLM (ao contrário do COMP da Compound), removendo assim a especulação sobre tokens de governança. Além disso, a governança do CLM é da responsabilidade da DAO da Canto, enquanto na Compound está restrita à aplicação descentralizada, o que assegura uma governança mais integrada ao nível do protocolo.

NOTE

Para mercados financeiros sólidos, é indispensável uma unidade de conta fiável. Uma unidade de conta é uma referência monetária usada para calcular o valor de mercado de bens, serviços e transações — funcionando como medida de valor. Assim como o dólar serve para precificar bens e serviços nas finanças tradicionais, o NOTE cumpre este papel no ecossistema Canto.

O NOTE é a unidade de conta nativa, sobrecolateralizada, com uma política de taxa de juro orientada para manter o peg a 1$ USD. Não é gerado por minting; é necessário pedi-lo emprestado ao Accountant, um smart contract que aplica a política algorítmica de taxas de juro, através do Canto Lending Market. Este mecanismo garante a estabilidade do NOTE por via de dinâmicas de mercado. Uma percentagem das taxas de juro vai para o tesouro comunitário, financiando bens públicos, o que assegura sustentabilidade no desenvolvimento do ecossistema.

Pontos fortes e oportunidades da Canto

A Canto apresenta-se com ambições elevadas de transformação das finanças descentralizadas. Embora se destaque no discurso web3 que as criptomoedas são, em parte, mais justas que as finanças tradicionais, a concentração de riqueza continua a ser um desafio persistente. O poder e a influência acabam por se concentrar, sobretudo devido às detenções de capital. A Canto tenta inverter este problema estrutural através da sua abordagem à infraestrutura pública.

A infraestrutura pública gratuita é um passo promissor na eliminação de intermediários de extração de renda e na garantia de acesso igual a primitivas financeiras. Porém, a extração de renda (como MEV) não desaparece na arquitetura blockchain contemporânea, e as primitivas, por si só, não resolvem totalmente o problema. Caso tal fosse possível hoje, os rollups deixariam de ser necessários como alternativa à camada base da Ethereum.

Em termos de segurança, o proof-of-stake é uma solução eficaz de resistência a Sybil para blockchains que exigem maior rapidez de finalização e recursos avançados, como child chains. Em contrapartida, o PoS remove a barreira computacional do proof-of-work para prevenir ataques Sybil, o que pode tornar a rede mais vulnerável a certos ataques. Assim, um ataque de 51% torna-se teoricamente mais exequível se for possível acumular stake suficiente. De facto, grande parte do stake da Canto está concentrada em poucas moradas, o que representa risco de centralização monitorizado pela comunidade.

Importa referir que, embora os developers não considerem o NOTE uma stablecoin tradicional, o token partilha riscos semelhantes. O NOTE é algorítmico e sobrecolateralizado, conjugando duas abordagens para manter o peg. Atualmente, os principais ativos colaterais são USDC e USDT. Se estes perderem o peg ao dólar americano, existe risco de contágio que poderá afetar a estabilidade do NOTE e do ecossistema Canto.

Vantagens

• DEX, mercado de empréstimos, unidade de conta e infraestrutura de bridge nativos
• Compatibilidade EVM para migração fácil de dApps existentes
• Consenso proof-of-stake com eficiência energética
• Testnet ativa para desenvolvimento e teste

Desvantagens

• Concentração de stake em número reduzido de moradas
• Risco de contágio do NOTE devido à dependência dos ativos colaterais
• Falta de diversidade de implementações de clientes

Token CANTO

Já foram detalhadas as utilizações e funcionamento do NOTE. Embora este seja nativo do protocolo, não é o token nativo da blockchain. A Canto tem duas criptomoedas nativas com funções distintas: o NOTE e o CANTO. O NOTE é um token ERC-20 criado por smart contract e obtido por empréstimo, ao passo que o CANTO é gerado pela base de tokens (block reward) quando os validadores produzem novos blocos.

Tokenomics

A oferta total inicial de CANTO é de mil milhões de tokens no lançamento, estabelecendo um limite claro. Foram emitidos 150 milhões de tokens em circulação inicial, correspondendo a 15% da oferta total no arranque. Por outro lado, o NOTE não tem limite máximo de emissão e pode crescer em função da procura por empréstimos.

Utilizações do CANTO

As utilizações do CANTO são semelhantes às de outras criptomoedas nativas de blockchain, com funções essenciais. Pode ser usado para pagamento de taxas de gas, cobrindo custos de transações e execução de smart contracts. Pode ainda ser colocado em staking junto de validadores, delegando os tokens para garantir a segurança da rede. Este mecanismo permite participar em decisões de governança, obter recompensas adicionais de staking e contribuir para a segurança da rede por meio de incentivos económicos.

Distribuição

A oferta inicial de CANTO em circulação é atribuída da seguinte forma:

• 130 000 000 CANTO (13%) para os contribuidores iniciais
• 20 000 000 CANTO (2%) para participantes no lançamento do testnet

O remanescente da oferta total de CANTO depende de propostas DAO e é distribuído segundo decisões de governança da comunidade:

• 450 000 000 CANTO (45%) reservados para liquidity mining de longo prazo, distribuídos nos próximos 5-10 anos
• 350 000 000 CANTO (35%) para liquidity mining de médio prazo, distribuídos nos próximos meses e anos
• 50 000 000 CANTO (5%) destinados a bolsas para bens públicos no futuro

Carteira CANTO

O ecossistema Canto oferece diversos recursos, mas não existe carteira oficial da CANTO desenvolvida pela equipa principal. No entanto, a compatibilidade EVM permite que a maioria das carteiras existentes funcione de forma fluida com a blockchain. Tal como se configura a MetaMask para Arbitrum ou Optimism, basta adicionar os parâmetros de rede para ligação à Canto.

Para carteiras hardware orientadas para segurança, Ledger e Trezor são escolhas robustas e seguras, suportando a Canto graças à compatibilidade com Ethereum.

Onde comprar CANTO?

Sendo um projeto relativamente recente no setor blockchain, existem várias formas de adquirir tokens CANTO. Se pretende uma opção descentralizada, pode recorrer à Slingshot, uma plataforma agregadora de DEX que obtém liquidez de várias exchanges descentralizadas para oferecer o melhor preço. Existem ainda várias exchanges centralizadas de referência onde pode comprar CANTO, com rampas fiat e múltiplos pares de negociação. Entre estas, destacam-se plataformas de topo que já listaram o token.

A Canto tem potencial para perdurar?

À primeira vista, a Canto pode parecer apenas mais uma altchain layer-1 no mercado. Todavia, beneficia fortemente das inovações dos seus antecessores e reflete a maturação da inovação blockchain e da composabilidade. Graças à Ethereum e ao Cosmos, tornou-se muito mais simples implementar blockchains como a Canto, com componentes intercambiáveis adaptados às necessidades dos utilizadores, do que nas gerações anteriores.

A altchain adota uma abordagem experimental aos serviços DeFi, demonstrando um compromisso com infraestrutura pública gratuita. Este caráter experimental é visível, por exemplo, na política de zero comissões para provedores de liquidez da Canto DEX, desafiando modelos tradicionais de negócio DEX. Já o NOTE comporta riscos próprios, pois é peça central na estratégia de infraestrutura pública gratuita. E, embora a Canto seja inovadora na abordagem aos bens públicos, a inovação técnica fica aquém do que se observa na vanguarda da investigação blockchain. O projeto já gerou interesse significativo e volume de negociação, mas a sua sustentabilidade a longo prazo e capacidade de se manter relevante num mercado competitivo carecem ainda de prova em vários ciclos de mercado.

Perguntas Frequentes

O que é a Canto? Em que se distingue das outras blockchains públicas DeFi?

A Canto é uma blockchain compatível com EVM e orientada para DeFi, construída sobre o Cosmos e utilizando o consenso Tendermint. Ao contrário de outras chains, centra-se em primitivas financeiras nativas e infraestrutura DeFi composable, proporcionando taxas mais baixas e transações rápidas para aplicações de finanças descentralizadas.

Como utilizar aplicações DeFi na rede Canto? Que carteira e tokens são necessários?

Basta ligar a carteira MetaMask à Canto através dos dados RPC da rede. Necessita de ETH para taxas de gas ao interagir com protocolos e aplicações DeFi na rede.

Para que serve o CANTO, token nativo da Canto? Como obtê-lo e negociá-lo?

O CANTO é o token utilitário nativo para governança, taxas de rede e staking na plataforma Canto. Pode ser adquirido em exchanges de criptomoeda ou protocolos descentralizados. Negocie-o em DEX e plataformas suportadas para liquidez e transação.

Quais os principais projetos e aplicações do ecossistema Canto?

O ecossistema Canto engloba a Canto DEX, o protocolo de empréstimos CLM, yield farming Y2R, Forteswap e CantoSwap. A Canto DEX lidera com um TVL de 1,13 mil milhões, sendo o principal hub DeFi.

Quão segura e descentralizada é a rede Canto?

A Canto é uma blockchain Layer 1 descentralizada com segurança robusta graças ao mecanismo FPI. A rede exige um período mínimo de 21 dias de detenção para validadores, reforçando a segurança. Apresenta elevada descentralização, sem pontos únicos de controlo.

Quais os riscos de investir na Canto? Qual a perspetiva futura?

A Canto enfrenta riscos de volatilidade de mercado e concorrência. Ainda assim, como altchain focada em DeFi e com ecossistema em crescimento, mostra potencial para expansão sustentada, impulsionada pela adoção e inovação crescentes em aplicações de finanças descentralizadas.

Como fazer bridge de ativos de outras blockchains para a rede Canto?

Pode transferir ativos para a Canto a partir de Ethereum, Cosmos Hub ou Gravity Bridge. Depois, envie os ativos para a Canto EVM para começar a usar DApps e protocolos DeFi na rede.