Regulamentação das Criptomoedas na Malásia 2024

Visão Geral

A Malásia, situada no Sudeste Asiático, conta com 32 milhões de habitantes e uma área de 330 000 quilómetros quadrados, destacando-se pela sua diversidade étnica e religiosa. Possui uma economia robusta e em acelerado crescimento, altamente competitiva, o que a torna um destino atrativo para investidores estrangeiros que procuram oportunidades em mercados emergentes.

No domínio do Bitcoin e das criptomoedas, a Malásia adota uma postura regulatória permissiva. A mineração e negociação de Bitcoin são permitidas, sem restrições governamentais específicas. Contudo, o Banco Central da Malásia esclarece que o Bitcoin não é reconhecido como moeda legal. Os utilizadores devem agir com prudência perante riscos como fraude e vulnerabilidades operacionais associadas a operações com criptomoedas.

Regulamentação das Criptomoedas na Malásia em 2024

A Bursa Malaysia, bolsa nacional de valores, rejeitou a proposta de incluir criptomoedas na sua plataforma multiativos. O CEO, Datuk Muhamad Umar, afirmou que, apesar de considerar a oferta de criptomoedas em conjunto com ETF, a decisão foi contrária à inclusão, pois tal não se coaduna com os objetivos estratégicos e o quadro regulatório da entidade.

Enquadramento Governamental das Criptomoedas

No regime regulatório da Malásia, os ativos digitais não têm estatuto de moeda legal, sendo classificados como valores mobiliários e sujeitos a supervisão específica. O governo tem vindo a definir regras abrangentes para ativos digitais e prestadores de serviços. Nos termos da Prescription Order 2019, os ativos digitais dividem-se em duas categorias principais:

Moeda Digital: Forma digital de valor registada num livro-razão digital, utilizada para transações, com funções semelhantes ao dinheiro tradicional quanto à utilidade e transferibilidade.

Tokens Digitais: Representações digitais registadas num livro-razão digital, que podem refletir diferentes ativos subjacentes, direitos ou utilidades, conforme a sua estrutura e finalidade.

O quadro normativo define critérios claros para determinar quando moedas digitais e tokens devem ser considerados valores mobiliários, assegurando transparência aos intervenientes de mercado.

As entidades que pretendam operar no setor das criptomoedas na Malásia devem indicar explicitamente se lidam com tokens digitais ou moedas digitais. Esta classificação determina a sua inclusão numa de três categorias operacionais:

Operador de Mercado Reconhecido para Bolsas de Ativos Digitais (RMO-DAX): Plataformas online que facilitam a negociação de ativos digitais, assegurando liquidez e infraestrutura de mercado para transações de criptomoedas.

Custodiante de Ativos Digitais (DAC): Entidades especializadas na guarda segura de ativos digitais, garantindo a segurança e proteção dos investimentos dos clientes.

Initial Exchange Offering (IEO): Metodologia de angariação de capital que utiliza tokens digitais como instrumento de financiamento para empresas inovadoras.

O Banco Central da Malásia implementou novos regulamentos para bolsas de criptomoedas, com foco em políticas de prevenção de branqueamento de capitais (AML) e combate ao financiamento do terrorismo (CTF) para moedas virtuais. Estas regras abrangem todas as atividades relacionadas com criptoativos, incluindo conversões entre moeda digital e fiduciária, ou entre diferentes moedas digitais, tanto em operações domésticas como transfronteiriças.

Embora as criptomoedas não sejam consideradas moeda “legal” na Malásia, não estão proibidas. Em janeiro de 2020, o governo malaio esclareceu que não tenciona banir as criptomoedas, mas sim regulamentá-las para salvaguardar a integridade do mercado. O Ministro das Finanças, Johari Abdul Ghani, declarou: “Não há planos para proibir as criptomoedas na Malásia, pois tal limitaria a criatividade e a inovação no setor financeiro.”

De acordo com responsáveis governamentais, a abordagem regulatória visa flexibilizar restrições, assegurando acesso empresarial a oportunidades futuras nos setores de criptomoeda e blockchain. O governador do Banco Central, Muhammad Ibrahim, defende maior transparência nas operações com criptomoedas, realçando a importância de metodologias transparentes e identificação clara de todas as partes envolvidas.

Requisitos de Licenciamento para Bolsas

A Comissão de Valores Mobiliários da Malásia (SC) impôs regulamentos rigorosos para a atividade de criptomoedas e ativos digitais. O quadro legal classifica moedas digitais, tokens e criptoativos como valores mobiliários, sob supervisão direta da Comissão.

As bolsas de criptomoedas que pretendam operar na Malásia devem solicitar licença junto da autoridade reguladora. Só são licenciadas as bolsas que comprovem total cumprimento das normas estabelecidas. Para obter aprovação operacional, devem cumprir os seguintes requisitos:

• Apresentar documentação de investimento detalhada que comprove capital realizado de 1,2 milhões $ ao Bank Negara Malaysia para aprovação formal.

• Implementar sistemas que registem e mantenham registos detalhados de todos os participantes e transações, de acordo com o quadro normativo.

• Comprovar conformidade com normas AML-CTF e implementar mecanismos que garantam a segurança financeira e proteção dos ativos dos clientes.

• Desenvolver e apresentar um plano de trabalho detalhado com procedimentos de recolha de dados, monitorização de atividades e cumprimento regulatório.

Bolsas que não cumpram estes critérios não obtêm licença operacional. Adicionalmente, bolsas já em funcionamento poderão ser encerradas caso não se ajustem aos padrões regulatórios.

A lei malaia obriga todas as bolsas locais de criptomoedas a registarem-se junto da Comissão de Valores Mobiliários e a cumprirem os requisitos de licenciamento acima indicados. O regulamento concede um período de adaptação de 9 meses para os operadores existentes garantirem plena conformidade.

Fiscalidade das Criptomoedas na Malásia

O enquadramento fiscal das criptomoedas na Malásia reflete a sua classificação regulatória atual. O governo não reconhece as criptomoedas como ativos de capital, nem aceita moedas digitais como moeda legal. Por isso, as transações com criptomoedas são, em regra, isentas de imposto segundo as orientações vigentes.

A Autoridade Tributária (IRBM), designada oficialmente Lembaga Hasil Dalam Negeri (LHDN), é responsável pela cobrança de receitas do Estado e opera sob tutela do Ministério das Finanças (MOF). Apesar de ainda não existirem orientações específicas sobre transações com criptomoedas, a IRBM já referiu a Secção 3 da Lei do Imposto sobre o Rendimento de 1967 (ITA) como aplicável a operadores ativos com negociações frequentes.

A LHDN publicou uma lista de transações e cenários para clarificar o tratamento fiscal em cada caso, orientando contribuintes e operadores quanto a eventuais obrigações fiscais relacionadas com criptomoedas.

Principais Marcos Regulatórios

10 de novembro de 2023 – Hata recebe aprovação como quinta bolsa digital da Malásia

A Hata, sediada na Malásia, obteve aprovação preliminar da Comissão de Valores Mobiliários (SC) para registo como Operador de Mercado Reconhecido (RMO) para serviços de bolsa e corretagem de ativos digitais. Esta aprovação permite à Hata lançar os seus serviços num prazo de seis a nove meses, aumentando o número de plataformas de criptomoedas licenciadas no país.

22 de maio de 2023 – Grande bolsa de criptomoedas obrigada a cessar operações

Uma importante bolsa internacional de criptomoedas foi obrigada pela Comissão de Valores Mobiliários da Malásia a cessar todas as operações no país por não se ter registado como bolsa licenciada. Foi instruída a desativar o website e as aplicações móveis na Apple Store e Google Play, impedindo o acesso por utilizadores malaios.

28 de março de 2022 – Malásia anuncia não reconhecimento do Bitcoin como moeda legal

O Vice-Ministro das Finanças esclareceu a posição do governo sobre o Bitcoin, apontando a volatilidade e os riscos de ciberataques como motivos para não o reconhecer como moeda legal. Sublinhou ainda que criptomoedas como o Bitcoin têm limitações que as tornam inadequadas como meio de pagamento fiável.

21 de março de 2022 – Ministério das Comunicações sugere consideração de criptomoedas

O ministério das comunicações propôs considerar as criptomoedas como moeda legal, para responder às necessidades das gerações jovens, utilizadoras frequentes de moedas digitais, em especial em plataformas de negociação de NFT.

28 de dezembro de 2021 – Anunciado volume recorde de negociação de ativos digitais

A Comissão de Valores Mobiliários anunciou que entre agosto de 2020 e setembro de 2021 foram negociados mais de 16 mil milhões MYR (cerca de 3,85 mil milhões USD) em ativos digitais e criptomoedas, refletindo forte atividade de mercado e adoção crescente de blockchain e criptomoedas.

4 de abril de 2020 – Tokenize Malaysia obtém licença de operação

A plataforma Tokenize Malaysia obteve licença das autoridades reguladoras, podendo operar legalmente e prestar serviços de criptomoedas na Malásia.

28 de março de 2020 – Plataforma líder de criptomoedas anuncia cartão de débito

Uma plataforma global líder anunciou o lançamento do seu cartão de débito próprio, com testes iniciais na Malásia, marcando um avanço na adoção de criptomoedas e integração com serviços financeiros tradicionais.

19 de janeiro de 2020 – Comissão de Valores Mobiliários publica orientações para ativos digitais

A Comissão de Valores Mobiliários publicou orientações detalhadas sobre ativos digitais, clarificando requisitos regulatórios e normas de conformidade para participantes de mercado.

17 de janeiro de 2020 – Anunciado quadro regulatório para vendas de tokens

A Comissão de Valores Mobiliários anunciou que as Initial Coin Offerings (ICO) são ilegais, reconhecendo apenas as Initial Exchange Offerings (IEO) como mecanismo legal para vendas de tokens, estabelecendo limites claros para modelos de financiamento.

23 de dezembro de 2019 – Proposta de criptomoeda muçulmana

Durante uma cimeira de países muçulmanos, o presidente do Irão propôs uma criptomoeda muçulmana unificada para reduzir a dependência do dólar dos EUA. O primeiro-ministro malaio, Mahathir Mohamad, mostrou abertura à ideia.

6 de novembro de 2019 – HSBC implementa carta de crédito com blockchain

O HSBC anunciou a implementação de um sistema de carta de crédito baseado em blockchain na Malásia, demonstrando a adoção institucional de tecnologia de registo distribuído no setor financeiro tradicional.

15 de janeiro de 2019 – Novas regras regulatórias para ativos digitais

A Comissão de Valores Mobiliários anunciou novas regras para moedas e tokens digitais, referindo a colaboração continuada com o Banco Central no desenvolvimento de um quadro regulatório para ativos digitais e prestadores de serviços.

22 de março de 2018 – Iniciativa de implementação de fintech e blockchain

A vice-governadora do Banco Central, Jessica Chew Cheng Lian, expôs a estratégia do país para implementar fintech e blockchain no setor bancário. Destacou a colaboração de nove grandes bancos no desenvolvimento de aplicações blockchain para operações de trade finance.

6 de novembro de 2017 – Desenvolvimento regulatório da Comissão de Valores Mobiliários

O presidente da Comissão de Valores Mobiliários anunciou em conferência financeira o trabalho conjunto com o Banco Central (Bank Negara Malaysia) no desenvolvimento de regulamentos e orientações para ativos digitais e criptomoedas, mencionando ainda um programa-piloto para investigar aplicações de tecnologia de registo distribuído.

2 de janeiro de 2014 – Posição inicial do Banco Central sobre criptomoedas

O Banco Central anunciou que as criptomoedas não são reconhecidas como moeda legal e não regula a sua operação, alertando o público para riscos associados a transações com criptomoedas, como fraude e vulnerabilidades operacionais.

Conclusão

Após os desafios financeiros provocados pela pandemia de COVID-19 e perdas nas reservas monetárias, particulares e instituições têm procurado alternativas seguras e estratégias de diversificação, incluindo investimentos em criptomoedas. Ao longo dos últimos catorze anos, as criptomoedas registaram forte valorização e crescente reconhecimento como moedas digitais alternativas e ativos de investimento.

O governo malaio tem assumido uma política positiva e progressista no desenvolvimento dos setores de criptomoedas e blockchain. O país trabalha ativamente na definição de um quadro regulatório abrangente e consistente para a indústria das criptomoedas e ativos digitais. À medida que o enquadramento normativo evolui, as empresas do setor devem manter-se informadas e cumprir rigorosamente as exigências legais para prosperar. O futuro das criptomoedas na Malásia revela-se promissor, com o governo a implementar regulamentação firme e transparente e a estabelecer estruturas legais que conciliam inovação, proteção dos consumidores e estabilidade financeira.

FAQ

Qual a política regulatória da Malásia para criptomoedas em 2024?

A Malásia aplica requisitos rigorosos de KYC às bolsas de criptomoedas ao abrigo da Lei de Prevenção do Branqueamento de Capitais e Combate ao Financiamento do Terrorismo atualizada. Todas as atividades cripto têm de cumprir padrões regulatórios reforçados e obrigações de reporte.

Quais são os requisitos legais e de conformidade para negociar criptomoedas na Malásia?

A negociação de criptomoedas é legal na Malásia. É obrigatório manter registos rigorosos das transações, incluindo custos de aquisição, valores de alienação, datas e contrapartes. Todos os ganhos com criptomoedas devem ser reportados anualmente para efeitos fiscais.

Quais são as exigências regulatórias para bolsas de criptomoedas e prestadores de carteiras digitais na Malásia?

A Malásia regula bolsas e serviços de carteiras de criptoativos ao abrigo da legislação de valores mobiliários e normas anti-branqueamento de capitais. As plataformas devem registar-se como Operadores de Mercado Reconhecido, cumprir regras KYC e seguir diretrizes AML/CFT. Plataformas não autorizadas são alvo de ações de fiscalização. O governo assegura o equilíbrio entre inovação e estabilidade financeira através da supervisão conjunta da Comissão de Valores Mobiliários e do Bank Negara Malaysia.

O governo malaio impõe restrições à posse e negociação individual de criptomoedas como o Bitcoin?

A Malásia não impõe restrições específicas à posse ou negociação individual de Bitcoin. No entanto, o Bitcoin não é reconhecido como moeda legal pelo banco central. Os utilizadores devem manter-se atentos ao risco de fraude.

Quais as políticas fiscais para criptomoedas na Malásia e como são tributados os lucros de negociação?

Não existe imposto sobre mais-valias para posses pessoais de criptomoedas na Malásia. Se a negociação for exercida como atividade empresarial ou em regime de trabalho independente, os lucros são considerados rendimento empresarial e tributados em conformidade.