Descubra os melhores Ethereum ETF para investidores em 2024. Explore as formas de investir em ETF de ETH spot e de staking, e conheça as suas vantagens, rendimentos e riscos potenciais com a Gate. Este guia abrangente destina-se tanto a principiantes como a utilizadores de nível intermédio.
A emergência dos ETFs de staking nos Estados Unidos
A Grayscale foi o primeiro emissor dos EUA a introduzir staking para os ativos subjacentes ETH e SOL nos seus ETFs spot de criptomoedas. Esta iniciativa posicionou a Grayscale como o primeiro gestor de ativos norte-americano a disponibilizar ETFs de staking. Após este lançamento, outros grandes emissores apresentaram candidaturas ou lançaram produtos de ETF de staking, prevendo-se que esta tendência se intensifique em breve.
Para os detentores de ETH e SOL, o staking assegura um rendimento adicional sobre o capital investido, tornando-se um elemento central na proposta de valor do investimento. Anteriormente, os titulares de ETFs spot de criptomoedas nos EUA só beneficiavam parcialmente da oportunidade, pois os ativos subjacentes não estavam em staking. Isto criava uma desvantagem face à compra direta de tokens ETH ou SOL. Conforme a apresentação da Grayscale ao SEC Crypto Task Force no início do ano, desde o início dos ETFs até recentemente, os ETFs spot de ETH perderam cerca de 61 milhões $ em recompensas de staking — valor que exclui a capitalização diária. Ao incluir o staking, os investidores eliminam esta lacuna e passam a aceder às recompensas de staking através de um instrumento financeiro familiar e negociável.
Esta evolução tem impacto relevante em todo o ecossistema. A nível macro, antecipa-se que os ETFs de staking nos EUA reforcem a segurança económica das redes de proof-of-stake, ao canalizarem capital institucional significativo para a participação no consenso. É importante realçar que os ETFs de staking democratizam o acesso ao staking de criptomoedas, recorrendo a uma das estruturas de investimento mais consolidadas e reconhecidas nos mercados mundiais. Este progresso deverá incentivar instituições e reguladores a explorar formas de convergência entre os ativos digitais e as finanças tradicionais, com vista à modernização do sistema financeiro.
Um parceiro de referência no ecossistema de staking
A Coinbase Institutional destacou-se como principal fornecedor institucional de staking em ETH, sendo o custodiante de 8 dos 9 ETFs spot de ETH recentemente aprovados. A Coinbase atua também como fornecedor de staking de confiança para vários ETP em países onde os ETP de staking já foram aprovados, incluindo Virtune, WisdomTree e 21Shares. Com o lançamento dos ETFs de staking nos Estados Unidos, a empresa trabalha diretamente com os emissores, proporcionando soluções institucionais de staking seguras, certificadas e robustas.
O Coinbase Prime, a plataforma de corretagem prime integral, oferece uma solução completa para instituições, integrando serviços de custódia e staking. O conhecimento especializado e o historial comprovado da Coinbase em ambas as áreas conferem-lhe uma perspetiva única sobre os desafios operacionais dos ETFs de staking. Esta experiência permitiu desenvolver soluções integradas de custódia e staking que simplificam as complexidades da blockchain e do staking para clientes institucionais.
Entre as funcionalidades distintivas da plataforma destacam-se a gestão dos processos de staking diretamente através da interface Prime ou da API pública, bem como o acesso a várias soluções de liquidez. O Prime disponibiliza relatórios detalhados sobre as recompensas, permitindo que os emissores de ETF obtenham informação precisa para decisões de investimento fundamentadas junto dos seus clientes finais. A missão da Coinbase é trazer mil milhões de pessoas para o universo blockchain, e os ETFs de staking deverão desempenhar um papel crucial para alcançar este objetivo.
FAQ
O que é um ETF de staking de criptomoedas e em que difere da compra direta de criptomoedas?
O ETF de staking acompanha os preços das criptomoedas recorrendo a contratos de futuros, em vez de deter diretamente os ativos. Ao contrário da compra direta, os resultados e os riscos dependem do mercado de futuros, e não da posse real dos ativos.
Os ETFs de staking distribuem aos investidores as recompensas de staking obtidas. Os retornos anuais situam-se geralmente entre 2,98 % e 8 %, consoante o ativo subjacente, como Ethereum ou Solana.
Que riscos devem ser ponderados ao investir em ETFs de staking de criptomoedas?
Os principais riscos incluem a volatilidade do mercado, redução de liquidez devido ao bloqueio dos fundos e riscos tecnológicos. As oscilações dos preços dos ativos subjacentes podem ter impacto significativo nos retornos.
Quais são as vantagens do staking através de ETF em relação ao staking direto de criptomoedas?
Os ETFs de staking oferecem maior liquidez e facilidade de acesso, sem necessidade de gestão direta dos ativos digitais. Reduzem o risco técnico e os custos de manutenção, permitindo uma participação simplificada nos rendimentos de staking.
Quais são os principais ETFs de staking de criptomoedas atualmente disponíveis no mercado norte-americano?
O mercado dos EUA integra vários ETFs de staking de destaque, incluindo produtos Grayscale e Bitwise focados em Bitcoin. Outros fornecedores institucionais disponibilizam soluções de staking para Ethereum e outras criptomoedas, captando volumes expressivos de transações neste setor.
Porque é que os investidores institucionais apostam nos ETFs de staking de criptomoedas?
Os ETFs de staking atraem investidores institucionais pelo acesso facilitado ao mercado, mitigação do risco de posse direta e proteção regulatória. Estes instrumentos garantem rendimentos passivos estáveis e eliminam barreiras técnicas associadas ao staking direto.
Os ETFs de staking de criptomoedas estão sujeitos a regulação nos EUA?
Os ETFs de staking obedecem às normas do IRS. O IRS emitiu orientações fiscais explícitas para o staking, tornando o quadro regulatório mais transparente e adequado para investidores institucionais.
Os investidores têm de pagar impostos sobre ETFs de staking de criptomoedas?
Sim, os investidores estão sujeitos ao imposto sobre mais-valias conforme a legislação fiscal dos EUA. A taxa aplicável depende do período de detenção e do nível de rendimento. Indivíduos com rendimentos elevados podem também incorrer numa taxa adicional de 3,8 %.
* As informações não se destinam a ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecido ou endossado pela Gate.
