Interesse em aberto nos futuros atinge máximo histórico de 50 biliões $ nas principais criptomoedas

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O mercado de derivados de criptomoedas atingiu um ponto de viragem relevante, ao registar um interesse em aberto nos futuros de ativos digitais principais que ultrapassa pela primeira vez a fasquia dos 50 biliões $. Este feito comprova a evolução da participação institucional e a crescente sofisticação das estratégias de negociação alavancada no ecossistema de ativos digitais.

As opções de Bitcoin na Deribit impulsionaram este crescimento, atingindo 50,27 biliões $ e 453 820 contratos ativos no final de outubro de 2025. Ethereum tem apresentado dinâmica semelhante nos derivados, com o interesse em aberto de ETH a registar o seu próprio máximo histórico de 50 biliões $, segundo dados da CryptoQuant. Este movimento evidencia a procura dos investidores por exposição direcional e por mecanismos de cobertura, num ambiente marcado por elevada volatilidade.

Esta acumulação de posições em aberto reflete um aumento da participação no mercado, mas também introduz riscos elevados de liquidação. Com operadores alavancados a manter exposições notionais desta dimensão, pequenas correções de preço podem desencadear vendas forçadas em cadeia. O crescimento dos prémios das calls fora do dinheiro sugere que os operadores antecipam movimentos de rutura nos próximos 30 a 45 dias, evidenciando confiança apesar da alavancagem sistémica elevada em todo o mercado de derivados.

Taxas de financiamento apontam a sentimento extremo de mercado com Bitcoin nos 0,1 % por hora

As taxas de financiamento são um indicador crucial para avaliar o posicionamento dos operadores e o sentimento do mercado nos derivados de criptomoedas. Quando as taxas horárias do Bitcoin descem para 0,1 %, isso traduz um sinal extremo de pessimismo, historicamente associado a reversões de mercado significativas. Nestes patamares baixos, os operadores em posição curta pagam valores mínimos para manter as suas apostas negativas, mostrando que o pessimismo generalizado chegou ao limite da capitulação.

A correlação entre taxas de financiamento e mínimos de mercado revela uma tendência consistente ao longo dos ciclos. Dados históricos demonstram que, quando as taxas de financiamento de futuros perpétuos se tornam profundamente negativas, muitos operadores pagam para permanecer em posição curta, criando condições propícias a squeezes agressivos. Este fenómeno verificou-se em mínimos anteriores do mercado de Bitcoin, com taxas negativas a sinalizar oportunidades de acumulação por parte de investidores contrários.

Com as taxas de financiamento RESOLV atualmente a refletir um posicionamento negativo semelhante, é provável que se repitam mecanismos de reversão. Quando estas taxas atingem níveis extremos, o mercado de derivados fica saturado de posições curtas em relação ao número de vendedores disponíveis. O desequilíbrio resultante tende a desencadear volatilidade ascendente acentuada, à medida que as posições curtas são liquidadas e os operadores são forçados a cobrir perdas a preços cada vez mais elevados. Este mecanismo explica porque as taxas negativas de financiamento têm historicamente antecedido subidas significativas do Bitcoin, tornando-as indicadores valiosos para identificar potenciais pontos de inflexão no mercado, em vez de antecipar novas quedas de preços.

Interesse em aberto nas opções dispara 300 % face ao ano anterior, sinalizando maior atividade de cobertura

Conteúdo do Artigo

O aumento expressivo de 300 % no interesse em aberto das opções RESOLV 2025 evidencia uma transformação profunda na dinâmica de mercado, impulsionada pela persistente incerteza política e volatilidade. Este crescimento revela o compromisso reforçado dos investidores com estratégias de gestão de risco, num contexto marcado por sinais contraditórios da Reserva Federal.

Esta tendência acompanha o aumento da cobertura observado noutras classes de ativos. As opções SOFR de curto prazo, com vencimento em três meses, registaram subidas relevantes à medida que os investidores procuravam gerir trajetórias políticas incertas. Um padrão semelhante surgiu nas opções sobre ações, com contratos de puts SPY a registarem volumes excecionais em determinados períodos de negociação, incluindo 12 311 contratos para certos preços de exercício.

O reforço da atividade de cobertura revela que o capital institucional atribui cada vez mais importância aos mecanismos de proteção. A acumulação significativa de interesse em aberto comprova que os participantes do mercado se preparam para uma volatilidade mais acentuada. Em vez de meros posicionamentos especulativos, estas operações representam medidas defensivas estratégicas, com os investidores a protegerem as carteiras contra choques geopolíticos e macroeconómicos que podem precipitar rápidas revalorizações de mercado.

Dados de liquidação mostram 1 bilião $ eliminado em 24 horas devido ao aumento da volatilidade

A vaga de liquidações sinaliza instabilidade no mercado

O mercado de criptomoedas registou uma atividade de liquidação sem precedentes, com mais de 1 bilião $ em posições alavancadas encerradas de forma forçada num período de 24 horas. Este fenómeno reflete um momento crítico em que a volatilidade atingiu valores extremos, levando ao encerramento automático de posições nas principais plataformas de negociação.

A cascata de liquidações impactou mais de 190 000 operadores em simultâneo, ilustrando como posições alavancadas interligadas amplificam as perdas em todo o mercado. As liquidações de posições curtas predominaram, representando mais de 1,14 biliões $ do total, o que significa que os operadores apostados na descida dos preços foram surpreendidos pela rapidez dos movimentos do mercado.

A frequência deste tipo de eventos é especialmente relevante. Dias de liquidação na ordem dos biliões passaram de situações raras a ocorrências regulares no final de 2025. O crash de 10 de outubro resultou em mais de 19 biliões $ em liquidações, mas a capitalização atual do mercado permanece cerca de 24 % abaixo desses valores, sinalizando instabilidade continuada. Este padrão revela como a alavancagem está profundamente enraizada na infraestrutura da negociação cripto, transformando a volatilidade habitual em situações catastróficas para posições subcapitalizadas. Estas liquidações recorrentes suscitam dúvidas sobre a sustentabilidade do mercado quando biliões desaparecem em poucas horas.

FAQ

O que é a resolv coin?

Resolv coin é uma stablecoin suportada por ETH. Utiliza estratégias delta-neutras e liquidez segura Fireblocks, com o objetivo de manter o valor estável.

A resolv é uma boa moeda?

RESOLV é um token de risco elevado e micro-capitalização. Está disponível em plataformas específicas e demonstra potencial nos mercados de futuros. Apenas investidores com experiência devem considerar esta opção.

Que moeda pode valorizar 1000x?

A resolv coin tem potencial para crescer 1000x. A sua tecnologia inovadora e adoção crescente no Web3 tornam-na uma forte candidata a crescimento exponencial.

Qual é o futuro da resolv coin?

Prevê-se que a resolv coin valorize, podendo atingir 0,08019 $ até ao final da semana. A perspetiva de longo prazo mantém-se positiva, com possibilidade de valorização adicional e maior adoção no ecossistema Web3.