Grande Exchange de Criptomoedas Retira Pagamento em Dinheiro das Transações P2P na Índia

Uma das principais exchanges de criptomoedas adotou uma alteração de política relevante ao bloquear pagamentos em numerário para transações peer-to-peer (P2P) de criptomoedas na Índia. Esta decisão marca uma mudança significativa na forma como os operadores locais realizam trocas de ativos digitais, eliminando um método de pagamento anteriormente popular, que permitia aos utilizadores adquirir e vender criptomoedas suportadas por meio de depósitos diretos ou transferências em dinheiro.

Utilizadores P2P na Índia já não podem recorrer ao dinheiro

Antes da suspensão, a plataforma P2P disponibilizava aos operadores indianos um serviço de escrow que facilitava transações mediante receção de dinheiro ou depósitos diretos em contas bancárias. Este método tornou-se particularmente popular entre quem pretendia negociar mantendo discrição regulatória e evitando obrigações fiscais elevadas impostas pelo governo indiano. O sistema de escrow acrescentava segurança à transação, ao reter os fundos até ambas as partes confirmarem o cumprimento dos termos acordados.

Apesar de existirem alternativas de pagamento na plataforma, o pagamento em dinheiro foi totalmente removido. A motivação principal parece ser o cumprimento das normas, impedindo que a plataforma facilite transações que possam contornar regulamentação e obrigações fiscais indianas. Além da conformidade, especialistas do setor sublinham preocupações de segurança graves associadas às transações P2P em dinheiro.

Segundo Purushottam Anand, fundador da Crypto Legal, sociedade de advogados especializada em criptomoedas e direito de blockchain, as transações em dinheiro apresentam riscos financeiros e pessoais elevados para os operadores. Foram registados casos em que operadores sofreram violência física e coação, com agressores a obrigar as vítimas a transferir ativos de criptomoedas ou a entregar dinheiro em encontros presenciais. Muitas vítimas não denunciam estes crimes às autoridades devido à ambiguidade legal das transações de criptomoedas—sobretudo acima de ₹2 lakh—criando um contexto onde burlões atuam com relativa impunidade, explorando o receio de consequências legais por parte das vítimas.

Esta alteração de política sugere uma estratégia consciente para alinhar com as expectativas e quadros regulatórios indianos. Importa referir que as principais plataformas defendem operar como terceiros neutros, prestando apenas serviços de escrow, sem participação direta no mercado, ficando assim fora do âmbito das regulações sobre atividades financeiras ilícitas. Embora o governo indiano não reconheça oficialmente as criptomoedas como moeda legal, esta distinção permitiu a justificação das operações anteriores destas plataformas.

Algumas plataformas continuam, contudo, a permitir transações P2P em dinheiro noutras jurisdições, como o Dubai, onde os utilizadores podem liquidar operações através de depósitos ou trocas diretas em Dirham dos Emirados Árabes Unidos (AED). Esta diferença geográfica reflete o contraste acentuado entre ambientes regulatórios, com certos governos a demonstrar maior abertura à adoção e inovação em criptomoedas do que o enquadramento indiano.

Cenário Regulatório das Criptomoedas na Índia

Esta alteração tem impacto significativo no ecossistema indiano de criptomoedas e levanta questões pertinentes sobre a legalidade das transações P2P de criptomoedas na Índia. Outras plataformas de criptomoedas a operar no país poderão também eliminar as opções de negociação P2P em dinheiro, restringindo ainda mais o acesso e funcionalidade das plataformas de negociação e limitando a participação de mercado.

O quadro regulatório indiano relativo às criptomoedas é complexo e, por vezes, contraditório, com agências governamentais distintas a manterem perspetivas diferentes sobre a regulação dos ativos digitais. O Securities and Exchange Board of India (SEBI) tem revelado alguma abertura à integração das criptomoedas, desenvolvendo uma estrutura regulatória abrangente para facilitar a participação legítima dos investidores na negociação de ativos digitais. Documentos internos mostram que o modelo proposto pelo SEBI envolve autoridade regulatória distribuída, com diferentes agências a supervisionarem categorias específicas de ativos digitais, consoante as suas características e riscos.

De acordo com este modelo, o Reserve Bank of India (RBI) ficaria responsável pela regulação de stablecoins e ativos de criptomoedas lastreados em moeda fiduciária, enquanto o SEBI manteria a supervisão de outras categorias de ativos digitais. A Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) e a Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) seriam responsáveis pelos instrumentos e produtos de criptomoedas ligados a fundos de pensões.

Por oposição, o RBI adota uma posição muito mais restritiva perante as criptomoedas, rejeitando a integração de criptomoedas privadas no sistema financeiro indiano e procurando mecanismos regulatórios para proibir operações com stablecoins. Esta divergência entre entidades reguladoras origina incerteza e inconsistência no ambiente operacional das plataformas e operadores, tornando fundamental que os utilizadores acompanhem o estatuto legal em evolução das plataformas P2P na Índia.

Conclusão

A retirada da opção de pagamento em dinheiro para transações P2P de criptomoedas na Índia representa um ponto de encontro entre obrigações de conformidade, segurança do consumidor e exigências regulatórias. A decisão reflete a prioridade das plataformas em operar segundo normas cada vez mais rigorosas, ao mesmo tempo que enfrentam riscos documentados inerentes a transações em dinheiro. Com o quadro regulatório indiano em evolução, resultado de debates entre diferentes perspetivas governamentais, exchanges de criptomoedas e operadores deverão continuar a enfrentar restrições e incertezas quanto à legalidade e acessibilidade dos mecanismos de negociação P2P. O resultado destas discussões irá determinar de forma decisiva a futura viabilidade e acessibilidade da negociação de criptomoedas no sistema financeiro indiano.

FAQ

O P2P está proibido na Índia?

Pedidos de recolha P2P via UPI estão proibidos na Índia a partir de 01 de outubro de 2025. Contudo, as plataformas de negociação P2P de criptomoedas operam numa zona cinzenta legal e não estão explicitamente proibidas pelo governo.

O P2P é tributável na Índia?

Sim, as transações P2P são tributáveis na Índia. Os rendimentos de ativos digitais estão sujeitos a uma taxa de imposto sobre mais-valias de 30% segundo a legislação fiscal indiana. É obrigatório declarar todos os ganhos provenientes de transações P2P para conformidade com as normas locais.