O que é a Radiant?

Introdução

As finanças descentralizadas (DeFi) têm potencial para revolucionar a transferência e acumulação de ativos a nível global. Vários projetos procuram construir mercados monetários descentralizados e permissionless, permitindo que qualquer pessoa obtenha um empréstimo facilmente — eliminando os procedimentos complexos das finanças tradicionais.

A Radiant Capital é um mercado monetário DeFi concebido para unir liquidez entre blockchains. Com esta abordagem, a plataforma introduziu processos inovadores que fundem liquidez e criam um alinhamento inédito de incentivos entre a sustentabilidade do protocolo e os seus utilizadores.

O Que É a Radiant?

A Radiant lançou a sua plataforma de empréstimos em julho de 2022, tornando-se uma das primeiras plataformas DeFi nativas na Arbitrum. Desde então, evoluiu para um protocolo omnichain de mercados monetários, atualmente a gerir um mercado superior a 750 milhões $.

A expansão omnichain foi um marco do Radiant V2, lançado em março de 2023. O Radiant V2 permite empréstimos e financiamentos na Arbitrum, Ethereum Mainnet e BNB Chain. É o maior mercado de empréstimos na Arbitrum e o segundo maior na BNB Chain.

Para além da funcionalidade omnichain, o Radiant V2 introduziu uma solução de tokenomics inovadora chamada Dynamic Liquidity, concebida para alinhar os incentivos dos utilizadores com a sustentabilidade do protocolo a longo prazo.

Como o Radiant V2 Unifica a Liquidez

O Radiant V2 recorre ao protocolo de interoperabilidade LayerZero para criar mercados integrados e facilitar a transferência de ativos entre várias blockchains. Esta integração permite que os ativos circulem livremente entre cadeias, unificando a liquidez.

Um dos principais desafios nas DeFi é a liquidez fragmentada, em que o capital permanece inativo em redes isoladas. O agrupamento e isolamento de ativos em blockchains separadas limita fortemente a sua utilidade e trava o crescimento de cadeias novas ou mais pequenas. No fim, os utilizadores com mais capital em DeFi acabam por preferir protocolos e cadeias com maior liquidez, pois isso permite transações com menor slippage e uma utilização mais eficiente dos fundos.

A tecnologia omnichain responde a este desafio ao reunir ativos de todas as cadeias suportadas num pool único. Na prática, a Radiant constrói uma plataforma consolidada de liquidez.

Atualmente, a Radiant opera na Ethereum Mainnet, Arbitrum e BNB Chain. Este modelo permite ao protocolo aceder à liquidez profunda do Ethereum, tirando partido da velocidade e custos reduzidos das blockchains alternativas. Graças à arquitetura omnichain, a Radiant pode expandir-se facilmente para outras cadeias do ecossistema LayerZero.

Comissões do Radiant V2

O Radiant V2 privilegia a eficiência de capital — procura não só ser um dos protocolos DeFi que mais comissões gera, mas também garantir que essas comissões são distribuídas de forma eficiente aos utilizadores. A tecnologia omnichain reforça este processo.

As comissões resultam dos reembolsos de juros dos empréstimos e das liquidações dos utilizadores. Assim, os depositantes recebem distribuições em várias criptomoedas blue chip. A Radiant distribui 85% das comissões do protocolo diretamente aos utilizadores.

Em dezembro de 2023, o Radiant V2 tinha acumulado mais de 24 milhões $ em comissões de protocolo, com cerca de 20 milhões $ distribuídos aos utilizadores no espaço de um ano.

Token RDNT

O RDNT é o token nativo da Radiant Capital. Em linha com a visão omnichain da plataforma, o RDNT é um Omnichain Fungible Token (OFT), o que significa que pode ser transferido nativamente entre blockchains. Isto aumenta a eficiência de capital ao eliminar a necessidade de ativos wrapped, frequentemente associados a riscos como desindexação e vulnerabilidades em contratos wrapper.

Dynamic Liquidity Provisioning (dLP)

A eficiência de capital é prioridade central para a Radiant, tornando as capacidades cross-chain essenciais. A Radiant DAO procura maximizar a eficiência de capital do RDNT, como reflete o seu modelo Dynamic Liquidity Provisioning (dLP).

Os modelos tradicionais de staking são estáticos: os tokens ficam bloqueados e inacessíveis. O modelo DeFi 3.0 da Radiant supera este desafio com o mecanismo dLP.

A Radiant adota um modelo de provisionamento de liquidez 80/20 para evitar a drenagem da liquidez de mercado. Em vez de realizar staking de RDNT, os utilizadores bloqueiam tokens de liquidez RDNT/ETH ou RDNT/BNB.

Para além de aumentar a eficiência de capital, o dLP alinha os incentivos entre protocolo e utilizadores.

Utilidade do dLP

Ao bloquear tokens de Liquidez Dinâmica, os utilizadores reforçam a utilidade da Radiant e obtêm três benefícios principais:

1. Desbloqueio de emissões RDNT em depósitos e empréstimos.
2. Participação na distribuição de comissões em ativos blue chip como Bitcoin, Ethereum e stablecoins.
3. Direito de voto na governação via Radiant DAO.

Elegibilidade às Emissões

Um protocolo sustentável requer uma base de liquidez sólida.

As emissões de tokens podem atrair novos utilizadores, mas também podem causar diluição e atrair capital especulativo. O modelo dLP da Radiant procura evitar ambos, focando-se na partilha das comissões do protocolo com utilizadores comprometidos.

A Radiant permite emissões de RDNT para credores e mutuários que bloqueiem dLP, incentivando a participação e garantindo liquidez de mercado a longo prazo.

Para receber emissões, o valor de dLP de cada utilizador deve manter-se acima de 5% do total dos seus depósitos nos mercados de empréstimos da Radiant. Por exemplo, se depositar 100 $ em BNB, tem de bloquear pelo menos 5 $ em dLP para receber emissões de RDNT. Se o rácio descer abaixo de 5%, as emissões são suspensas até ser restabelecido o limiar.

Segurança do Protocolo

A Radiant Capital foi auditada por empresas líderes como OpenZeppelin, Blocksec, Zokyo e PeckShield. A plataforma utiliza também OpenZeppelin Defender para identificar e mitigar ameaças de forma proativa.

A Radiant oferece recompensas por identificação de bugs na ImmuneFi, abrangendo os smart contracts V2 e o frontend. Estes programas convidam investigadores de segurança a reportar potenciais vulnerabilidades de forma responsável.

Conclusões

O percurso da Radiant destaca-se como um farol de inovação nas DeFi, demonstrando que o futuro das finanças reside na descentralização, interoperabilidade e capacitação do utilizador.

A capacidade da plataforma para unir liquidez entre blockchains representa uma evolução de relevo para o setor DeFi. Com a funcionalidade omnichain, a Radiant resolve eficazmente o desafio da liquidez fragmentada, criando uma experiência de utilizador integrada e contribuindo para um ecossistema financeiro mais robusto e flexível.

O Radiant V2 comprova que o foco da plataforma não se limita ao volume transacionado ou à dimensão do mercado — está empenhada em gerar valor real para os utilizadores. Os 24 milhões $ de comissões de protocolo gerados num ano — com 20 milhões $ distribuídos aos utilizadores — espelham o compromisso da Radiant com a eficiência de capital e partilha equitativa de prosperidade.

A introdução do RDNT como Omnichain Fungible Token reforça a visão da Radiant, simplificando transferências de ativos entre cadeias e melhorando a utilidade sem os riscos inerentes a ativos wrapped. O mecanismo Dynamic Liquidity Provisioning, central na filosofia DeFi 3.0, assegura eficiência de capital e fomenta uma comunidade com incentivos alinhados e governação partilhada.

A Radiant Capital representa uma força inovadora no panorama DeFi, desafiando convenções e liderando o setor para uma nova era financeira. Com uma base de liquidez sólida, recompensas orientadas para o utilizador e compromisso com segurança e eficiência, a Radiant está na linha da frente da inovação DeFi.

FAQ

O que é a Radiant e quais são as suas principais características?

A Radiant é uma plataforma de empréstimos descentralizada que permite aos utilizadores emprestar e pedir emprestado criptoativos. Entre as suas principais características contam-se taxas de juro competitivas, proteção contra liquidações, governação comunitária e acesso multichain para maximizar rendimentos.

Para que serve a Radiant e quais são os seus casos de uso?

A Radiant é um protocolo de empréstimos descentralizado que permite aos utilizadores utilizar criptoativos como colateral para obter empréstimos. Os casos de uso incluem acesso a liquidez sem vender ativos, yield farming e gestão eficiente de capital em DeFi.

Em que difere a Radiant de soluções semelhantes?

A Radiant distingue-se pelo seu protocolo de empréstimos descentralizado, elevada eficiência de capital e segurança auditável on-chain. Oferece taxas competitivas, acesso global sem intermediários e governação comunitária robusta em comparação com plataformas financeiras tradicionais.

Como funciona a Radiant e como começar a usar?

A Radiant funciona como um protocolo de empréstimos descentralizado. Para começar, ligue a sua carteira de criptoativos, deposite ativos como colateral e aceda a linhas de crédito. Ganhe rendimentos fornecendo liquidez aos pools de empréstimo do protocolo.

Quais são as vantagens e desvantagens da Radiant?

Vantagens: rendimentos elevados, segurança ao nível da blockchain e uma comunidade de utilizadores ativa. Desvantagens: volatilidade de preços, forte concorrência no setor DeFi e curva de aprendizagem para novos utilizadores.