Gate Research: Procura por staking de Ethereum volta a crescer | Ativos de equity tokenizados atingem novos máximos históricos

Visão Geral do Mercado Cripto

• BTC (+0,02% | Preço Atual: 88 660 USDT): O BTC apresentou uma consolidação lateral pouco expressiva nas últimas 24 horas, oscilando entre 88 000 e 89 000 USD com volatilidade reduzida. As médias móveis de curto prazo (MA5/MA10) convergiram e cruzaram repetidamente a MA30, refletindo indefinição direcional e tendência para movimentos laterais no curto prazo. Embora o MACD tenha passado brevemente para terreno positivo, o momentum permanece limitado, com alternância frequente de barras vermelhas e verdes do histograma em torno do eixo zero, sinalizando cautela do mercado. Estruturalmente, só um rompimento sustentado acima dos 89 500–90 000 USD, acompanhado de aumento de volume, validaria nova subida. Pelo contrário, uma quebra abaixo dos 88 000 USD exporia o BTC ao risco de queda para a zona dos 87 000 USD.
• ETH (+0,02% | Preço Atual: 2 980 USDT): O ETH mantém-se num intervalo de consolidação estável, entre 2 950 e 3 000 USD, com desempenho ligeiramente superior ao do BTC. As médias móveis MA5 e MA10 mostram inclinação ascendente, enquanto a MA30 ainda não confirma suporte à tendência, sugerindo que a recuperação de curto prazo carece de confirmação adicional. O MACD permanece ligeiramente acima do eixo zero, com viés moderadamente positivo, e o spread entre DIFF e DEA abriu marginalmente sem força significativa, não havendo ainda sinal de rutura de tendência. Se o ETH se fixar acima dos 3 000 USD e testar novamente a resistência nos 3 050 USD, a tendência ascendente poderá ser confirmada. Caso contrário, uma descida abaixo dos 2 950 USD pode levar a novo teste do suporte nos 2 900–2 880 USD.
• Altcoins: O Fear & Greed Index mais recente regista 21, mantendo-se em “Medo Extremo” e ligeiramente abaixo do valor de ontem e da semana anterior. Isto indica que, apesar das recentes recuperações, a confiança dos investidores permanece baixa. O apetite pelo risco mantém-se reduzido e a evolução dos preços a curto prazo continua dependente do sentimento.
• Macro: A 30 de dezembro, o S&P 500 recuou 0,14% para 6 896,24 pontos; o Dow Jones caiu 0,20% para 48 367,06; e o Nasdaq desvalorizou 0,24% para 23 419,08. Às 02h15 de 31 de dezembro (UTC), o ouro spot negociava-se a 4 366 USD/onça, uma descida de 0,63% nas últimas 24 horas.

Tokens em Destaque

ELIZAOS elizaOS (+48,41%, Capitalização de Mercado em Circulação: 44,3 M$)

Segundo dados da Gate, o ELIZAOS está atualmente a negociar a 0,005757 $, com uma subida de cerca de 48,41% nas últimas 24 horas. O ELIZAOS é um projeto de camada de aplicação centrado num agente Web3 e num ecossistema de interação autónoma, cujo objetivo principal é permitir aos utilizadores implementar, gerir e invocar agentes on-chain e off-chain capazes de execução autónoma através de um Agent Framework e mecanismos de coordenação baseados em instruções. O projeto destaca “agentes orquestráveis”, “estratégias composáveis” e “invocação cross-scenario”. Estruturalmente, o elizaOS Framework é a base de desenvolvimento, suportando colaboração multiagente e módulos extensíveis, permitindo aplicações práticas como mercados de previsão, trading automatizado, recolha de dados e execução de estratégias.

O último impulso do ELIZAOS resulta sobretudo de catalisadores narrativos e técnicos que reforçaram o sentimento. Os avanços incluem a conclusão do elizaOS Framework, a transição do projeto do branding ai16z para o ecossistema independente elizaOS e o relançamento de testes centrados em mercados de previsão e execução de estratégias baseadas em agentes. O aumento da comunicação dos principais contribuidores e o renovado envolvimento oficial reforçam o sinal de relançamento do ecossistema. Adicionalmente, o foco do mercado em “Crypto × AI Agents” — sobretudo perante expetativas de um ciclo especulativo no 1.º trimestre de 2026 — impulsionou o interesse. Como ativo representativo do setor, com uma capitalização em circulação reduzida de 44,3 milhões de dólares, o ELIZAOS apresenta maior elasticidade e potencial de alavancagem, com o interesse do capital e da comunidade a impulsionar uma rutura de tendência acompanhada de aumento de volume.

CC Canton Network (+20,34%, Capitalização de Mercado em Circulação: 5,439 B$)

De acordo com a Gate, o CC está cotado a 0,14896 USD, com uma valorização de 20,34% nas últimas 24 horas. A Canton Network, desenvolvida pela Digital Asset, é uma infraestrutura blockchain institucional concebida como camada de liquidação financeira interoperável para mercados regulados. Destina-se a bancos, depositários, câmaras de compensação e grandes gestores de ativos, oferecendo proteção de privacidade, acesso controlado por permissões e composabilidade cross-chain ao nível da liquidação.

Esta valorização poderá ser impulsionada pela narrativa de tokenização e por desenvolvimentos institucionais recentes. A Canton Network concluiu a atualização para a versão 3.4, com cerca de 600 validadores migrados, melhorando a escalabilidade da rede, a experiência dos programadores e a capacidade institucional. Dados oficiais indicam que o processamento diário on-chain já ultrapassa os 350 mil milhões de USD, reforçando a credibilidade da rede como infraestrutura financeira escalável. Novos catalisadores institucionais elevaram as expetativas: DTCC e Digital Asset confirmaram o apoio à emissão e utilização de Treasuries tokenizados (USTs) na Canton a partir de 2026, posicionando a rede como infraestrutura de colateral e camada de liquidação cross-asset para mercados globais.

RECALL Recall (+24,47%, Capitalização de Mercado em Circulação: 99,87 M$)

Segundo dados da Gate, o RECALL está a negociar-se a 0,11944 $, com uma subida de cerca de 24,47% nas últimas 24 horas. O Recall é um protocolo de camada de aplicação desenvolvido para agentes de trading com IA e cenários de avaliação de modelos, posicionando-se como “camada de benchmark público para capacidades de trading com IA”. Através de alocação real de capital, registos de desempenho verificáveis e competições abertas, o protocolo avalia a eficácia de vários LLM (Large Language Models) e VLM (Vision-Language Models) em decisões de trading reais.

A valorização recente resulta de melhorias no sistema de competição de trading baseada em modelos e da aceleração da implementação de aplicações. O Recall lançou uma competição de trading em ETH com GPT-5.2, Claude Sonnet 4.5, Grok-4 e outros, comparando desempenho com “inputs apenas de imagem vs. dados completos de mercado”, e um prémio de 15 000 $ que estimulou o volume e a entrada de capital. Num desafio recente na HyperliquidX, o melhor participante alcançou um retorno de +135,45%, reforçando a convicção do mercado na viabilidade do trading real com IA. Com o dinamismo do setor AI × Crypto e a rápida evolução dos LLM, o Recall é visto como beneficiário estrutural devido ao seu posicionamento enquanto projeto que alia validação real de trading, ranking de competências e benchmarking de desempenho.

Alpha Insights

Capitalização de Mercado de Ações Tokenizadas atinge máximos históricos, emerge momentum de crescimento estrutural

Segundo a Token Terminal, a capitalização de mercado das ações tokenizadas ultrapassou 1,2 mil milhões de dólares, atingindo um novo máximo e refletindo a aceleração da migração de ativos financeiros tradicionais para a blockchain. As novas entradas concentram-se sobretudo em versões tokenizadas de tecnológicas e blue chips como TSLA, AAPL e NVDA. Estes ativos continuam a atrair utilizadores nativos de cripto e investidores internacionais, graças a vantagens como negociação secundária simplificada, liquidação 24/7 e menores barreiras ao investimento transfronteiriço. Em paralelo, dados on-chain mostram expansão da profundidade de negociação e da escala de custódia, com a estrutura do mercado a evidenciar ciclos de feedback positivo entre entradas de capital e formação de liquidez.

A nível macro, o reforço dos ativos tokenizados sinaliza uma concretização acelerada do roadmap de “securitização on-chain” e tokenização de RWA (Real World Assets). O crescimento atual não resulta apenas de sentimento especulativo, mas é sustentado por orientação regulatória mais clara, melhorias em infraestruturas de custódia e compensação em conformidade e aceleração de lançamentos institucionais. No curto prazo, avaliações recorde podem catalisar um ciclo de expansão dos ecossistemas de negociação de valores mobiliários on-chain. A longo prazo, o progresso na harmonização regulatória e nas soluções de liquidez cross-chain poderá posicionar as ações tokenizadas como ponte crucial entre mercados cripto e de capitais tradicionais, exercendo pressão transformadora sobre os modelos atuais de negociação e liquidação.

Consolidação estrutural do Ethereum quase concluída; possível rutura direcional em 2026

Segundo a Matrixport, no ciclo anterior, o Ethereum beneficiou das narrativas de “expansão de plataformas de smart contracts” e “dinheiro programável”, atraindo novo capital. Entre 2020 e 2021, o ETH valorizou acentuadamente, com projeções de mercado a apontarem para os 10 000 $. No entanto, a tendência não se sustentou e o ETH recuou, entrando numa fase prolongada de consolidação dentro de uma grande estrutura triangular. Duas tentativas de rutura falharam, com o preço a regressar rapidamente à zona de consolidação — evidenciando falta de momentum e de consenso direcional.

Atualmente, a formação triangular convergiu significativamente, a volatilidade continua a diminuir e o preço aproxima-se do extremo da estrutura. Antes de uma rutura confirmada, o ETH deverá manter-se lateralizado, favorecendo posições defensivas e estratégias orientadas por eventos. Com a consolidação de longo prazo próxima do fim, 2026 poderá ser uma janela decisiva para a mudança de direção do Ethereum: uma rutura confirmada pode sinalizar o início de um novo ciclo, enquanto uma quebra exigirá atenção redobrada a efeitos como deterioração do sentimento e reavaliação fundamental. Os investidores devem acompanhar a estrutura de negociação, atividade on-chain e recuperação narrativa para avaliar a probabilidade de viragem.

Procura por Staking em Ethereum recupera, fila de entrada de validadores cresce substancialmente

A fila de entrada de validadores do Ethereum aumentou consideravelmente pela primeira vez em seis meses, aproximando-se do dobro da fila de saída, sinalizando clara recuperação da procura por staking. Dados on-chain recentes mostram que o staking incremental está a ser impulsionado por tesourarias institucionais como a BitMine, que realocam ETH para obter rendimento estável e recompensas nativas. Melhorias de eficiência e ativação com o upgrade Pectra podem também estar a acelerar a entrada de validadores. Estruturalmente, o aumento das entradas e a redução das saídas reforçam a segurança e descentralização da rede, elevando os rendimentos de staking e os volumes de depósitos ativos no curto prazo.

A médio prazo, as melhorias de desempenho e os ajustes do modelo económico introduzidos pelo Pectra reforçaram a escalabilidade do Ethereum e sustentaram a sua valorização enquanto ativo gerador de rendimento, sugerindo que a alocação institucional pode manter-se. Contudo, o rápido crescimento da fila pode prolongar os tempos de ativação e limitar temporariamente os retornos; em períodos de deterioração macro ou de sentimento, retiradas concentradas podem ainda criar volatilidade de liquidez. Em síntese, as alterações na estrutura da fila de validadores refletem melhoria incremental dos fundamentos do Ethereum, embora a sustentabilidade dependa de a evolução real dos dados e o apetite pelo risco confirmarem os benefícios das atualizações.


Referências

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2005821333645492273?s=20
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2005730354116596154

Gate Research é uma plataforma abrangente de investigação em blockchain e criptomoedas que disponibiliza conteúdos aprofundados, incluindo análise técnica, insights de mercado, pesquisa setorial, previsão de tendências e análise de políticas macroeconómicas.

Declaração de Exoneração de Responsabilidade
Investir em mercados de criptomoedas envolve riscos elevados. Recomenda-se aos utilizadores que realizem a sua própria pesquisa e compreendam plenamente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate não assume qualquer responsabilidade por perdas ou danos resultantes dessas decisões.