Gate Research: Maple Finance concede o maior empréstimo da sua história | Vulnerabilidade de acesso à conta Polymarket resolvida

Resumo

• A tendência de curto prazo do Bitcoin mantém-se negativa e o Ethereum continua a negociar num canal descendente, refletindo incerteza persistente quanto à orientação do mercado.
• Opções de Bitcoin com valor nocional de cerca de 23,4 mil milhões USD vão expirar, constituindo o maior vencimento de opções de sempre.
• A NVIDIA adquiriu a startup de chips de IA Groq por aproximadamente 20 mil milhões USD em numerário, a maior aquisição da sua história.
• A Polymarket confirmou que as recentes violações de contas de utilizadores foram provocadas por uma vulnerabilidade de terceiros, já solucionada.
• A DJT transferiu cerca de 174 milhões USD em Bitcoin, demonstrando uma gestão ativa das suas posições em criptoativos.
• HYPE, SUI e SVL vão desbloquear cerca de 246 milhões USD, 61,61 milhões USD e 12,67 milhões USD em tokens, respetivamente, nos próximos 7 dias.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• Atualização BTC — O Bitcoin mantém-se numa tendência de curto prazo negativa, com preços a consolidarem-se abaixo de zonas cruciais de resistência e uma volatilidade global que se contrai gradualmente. O suporte principal situa-se próximo dos 84 000 USD e a resistência concentra-se em torno dos 93 400 USD. No gráfico de 4 horas, enquanto o preço permanecer abaixo da linha de tendência descendente, qualquer subida será vista como um ressalto técnico e não como uma inversão de tendência. Só uma quebra sustentada e eficaz acima dos 90 000 USD poderá alterar significativamente a estrutura negativa e abrir caminho a uma recuperação mais ampla. A nível diário, o Bitcoin tem vindo a sair gradualmente do canal descendente de médio-longo prazo desde dezembro, com a inclinação negativa a suavizar-se, sinalizando um ligeiro alívio da pressão vendedora. O preço oscila agora entre a resistência descendente e uma zona de suporte robusta. Para inverter o ímpeto do mercado e restaurar expectativas de subida, o Bitcoin deve encerrar claramente acima da linha de tendência descendente, na área dos 93 000 USD.
• Atualização ETH — O Ethereum persiste num canal descendente. No curto prazo, o volume negociado continua a diminuir, as Bandas de Bollinger contraem-se de forma significativa e as médias móveis MA5, MA10 e MA30 estão fortemente convergidas, revelando falta de ímpeto direcional e uma fase de consolidação. No gráfico de 4 horas, o ETH não conseguiu segurar a sua linha de tendência inferior e quebrou abaixo do canal ascendente anterior, enfraquecendo ainda mais a estrutura técnica. Após uma tentativa de ressalto falhada junto dos 3 100 USD, o preço atingiu um novo mínimo local, sinalizando uma perda clara de ímpeto comprador. Atualmente, o preço mantém-se acima do suporte dos 2 800 USD, que resiste temporariamente, mas não há sinais de interesse comprador sustentado ou entradas de capital significativas. O RSI começou a cair, indicando enfraquecimento do ímpeto intradiário. Se o suporte dos 2 800 USD falhar, o preço pode rapidamente descer para a zona dos 2 600 USD.
• Altcoins — Nas últimas 24 horas, o Índice Fear & Greed fixou-se em 28 e o Índice Altcoin Season em 17, refletindo um apetite de risco muito baixo. As altcoins mantêm-se diferenciadas, com o capital a adotar uma postura defensiva. SOL e XRP registaram recuos modestos e o mercado geral mantém uma estrutura lateral.
• Stablecoins — A capitalização total de mercado das stablecoins cifra-se em 308,6 mil milhões USD, menos 734 milhões USD na última semana, uma queda de 0,34%.
• Taxas de Gas — As taxas de gas na rede Ethereum estiveram, em geral, abaixo de 1 Gwei na última semana, com o pico horário máximo em 0,147 Gwei. Em 25 de dezembro, a média diária foi de 0,036 Gwei.

  Tokens em Destaque

  Nas últimas 24 horas, o mercado mostrou divergência: o BTC valorizou ligeiramente, enquanto o ETH recuou, refletindo cautela nos grandes fluxos de capital e ausência de convicção direcional. SOL e XRP também sofreram quedas suaves, evidenciando prudência no mercado. Apesar da pressão global, alguns tokens contrariaram a tendência e captaram atenção de capital de curto prazo. Segue-se a análise destes ativos.

  ZBT ZEROBASE（+35,50%, Capitalização: 22,53 M USD）

  Segundo dados Gate, o ZBT está cotado a 0,10476 USD, mais 35,50% nas últimas 24 horas. ZEROBASE é uma rede descentralizada de infraestrutura cripto que utiliza provas de conhecimento zero (ZKP) e ambientes de execução confiáveis (TEE) para permitir computação verificável fora da cadeia. Suporta zkStaking, zkLogin e ProofYield, ligando DeFi institucional, privacidade do utilizador e estratégias de ativos reais. ZEROBASE oferece staking programável em conformidade e garantias criptográficas transparentes sem exposição de dados sensíveis.

A valorização recente do ZBT resulta sobretudo de uma atualização técnica estratégica da ZEROBASE. Em 8 de dezembro, a ZEROBASE implementou nós hub distribuídos em Tóquio, Singapura, Paris e Virgínia, aumentando o throughput da rede para mais de 7 000 TPS. Esta melhoria oferece suporte fundamental a aplicações de alta concorrência como staking ZK e cofres on-chain verificáveis, aliviando os constrangimentos de escalabilidade e reforçando a competitividade da ZEROBASE no DeFi orientado para privacidade.

Em simultâneo, a equipa participou em eventos como a Blockchain Week em grandes bolsas e o BNB Chain Hackathon em Abu Dhabi, de 3 a 6 de dezembro, reforçando a exposição do ecossistema e o envolvimento dos programadores, sinalizando um forte compromisso de longo prazo.

BEEFI Beefy.Finance（+31,72%, Capitalização: 12,07 M USD）

Segundo dados Gate, o BEEFI está cotado a 152,18 USD, mais 31,72% em 24 horas. Beefy é uma plataforma de yield farming tipo custodial que permite operações eficientes em segundo plano sem interferir na atividade diária dos utilizadores. Destina-se a quem procura estratégias de rendimento passivo com mínimo esforço, permitindo capitalização contínua de ativos com interações simples.

O rally do BEEFI é principalmente técnico. O preço rompeu acima da média móvel exponencial dos 200 dias (EMA, cerca de 156,9 USD), com o volume negociado a triplicar, sinalizando uma mudança estrutural positiva. O RSI(7) subiu para 80,39 e o histograma MACD cruzou para positivo (+3,11), indicando forte ímpeto de curto prazo, mas sugerindo também sobrecompra e risco de correção.

BANANA Banana Gun（+29,46%, Capitalização: 31,26 M USD）

Segundo dados Gate, o BANANA está cotado a 7,79 USD, mais 29,46% em 24 horas. Banana Gun é um bot de negociação via Telegram que permite comprar e identificar novos tokens em redes como Ethereum. Destaca-se pela execução rápida, interface intuitiva e estrutura de taxas com incentivos, facilitando o acesso antecipado a lançamentos de tokens.

Em 18 de dezembro, a Banana Gun anunciou que o Banana Pro passou a suportar a rede Base, expandindo-se do ecossistema Solana para o EVM. Esta atualização trouxe swaps, ordens limitadas, DCA e rastreamento de carteira na Base, além de unificar interfaces e visualização de ativos entre Solana e Base. Isto melhora a eficiência cross-chain e a experiência do utilizador. O anúncio acelerou a expansão da Banana Gun no ecossistema EVM e junto de uma base de utilizadores mais ampla, impulsionando a subida recente do preço.

Principais Destaques de Dados de Mercado

Bitcoin prepara-se para o maior vencimento de opções de sempre esta sexta-feira, podendo impulsionar o preço

No dia 26 de dezembro (sexta-feira), opções de Bitcoin com valor nocional de cerca de 23,4 mil milhões USD vão expirar, constituindo o maior evento de vencimento da história do mercado de opções de Bitcoin. A análise de mercado indica que a estrutura deste vencimento é moderadamente positiva, com o ponto de máximo prejuízo próximo dos 95 000 USD, podendo exercer pressão ascendente de curto prazo sobre o preço.

Quando o open interest se concentra em preços de exercício específicos, os market makers costumam fazer hedge à exposição delta em spot ou futuros perpétuos, o que pode influenciar temporariamente os preços spot. O nível de máximo prejuízo, que representa o preço de maior perda para os compradores de opções, é frequentemente referência relevante e o mercado tende a aproximar-se desse valor. Contudo, esta relação não deve ser interpretada como causal. O vencimento de opções representa sobretudo um evento de libertação de liquidez e reequilíbrio de risco, e não um motor fundamental de tendências de longo prazo. A orientação de médio-longo prazo do Bitcoin é determinada principalmente por fatores macroeconómicos, expectativas de política monetária, fluxos institucionais, ciclos de adoção e fundamentos on-chain.

NVIDIA adquire startup de chips de IA Groq por cerca de 20 mil milhões USD

Em 25 de dezembro, Davis, CEO da Disruptive e principal investidor na última ronda de Groq, revelou que a NVIDIA acordou adquirir a Groq por cerca de 20 mil milhões USD em numerário. Se confirmada, será a maior aquisição da história da NVIDIA, superando a compra da Mellanox por quase 7 mil milhões USD em 2019.

Do ponto de vista técnico, o principal trunfo da Groq reside na arquitetura de inferência de IA de alto desempenho, que oferece ultra baixa latência e elevado throughput em grandes modelos de linguagem. Isto complementa o negócio dominante da NVIDIA em treino de IA com GPU. Com esta aquisição, a NVIDIA pretende criar um pipeline integrado desde o treino ao deployment de inferência, reforçando a sua liderança em infraestrutura de IA.

No setor, a procura por chips de inferência de IA acelera rapidamente, sobretudo em edge computing, IA em tempo real e aplicações empresariais. As vantagens arquitetónicas da Groq podem ajudar a NVIDIA a conquistar quota adicional nestes segmentos emergentes. Esta aquisição reforça a barreira tecnológica da NVIDIA e sinaliza uma mudança competitiva mais ampla da otimização centrada no treino para a inferência.

Maple Finance concede o maior empréstimo de sempre, dívida em circulação atinge máximo histórico

Em 25 de dezembro, Austin Barack, fundador da Relayer Capital, anunciou que a Maple Finance concedeu o maior empréstimo individual da sua história, num total de 500 milhões USD. Em simultâneo, a dívida em circulação atingiu um máximo histórico, marcando um momento simbólico para 2025 e posicionando a Maple como referência institucional no DeFi. A Relayer Capital considera o token nativo da Maple, SYRUP, como uma das suas principais apostas de convicção.

Este marco reflete a maturidade crescente do crédito institucional em DeFi, tanto em escala como em gestão de risco, e sinaliza que a narrativa dos ativos reais (RWA) está a passar do conceito à execução concreta. Desde o início de 2025, várias grandes bolsas listaram o SYRUP, reforçando a confiança do mercado no modelo de negócio da Maple e no seu valor a longo prazo. A alocação significativa da Relayer Capital sublinha a confiança institucional no potencial de crescimento sustentável da Maple. Numa perspetiva mais ampla, este desenvolvimento evidencia a evolução do DeFi, da especulação de retalho para infraestruturas financeiras institucionais.

Foco da Semana

BitMine de Tom Lee aumenta reservas de ETH em cerca de 88 milhões USD

A BitMine, empresa de tesouraria Ethereum liderada por Tom Lee, cofundador da Fundstrat, reforçou as suas reservas de criptoativos ao adquirir cerca de 88 milhões USD em ETH via BitGo e Kraken. Dados on-chain mostram que a transação envolveu cerca de 29 462 ETH. A BitMine divulgou que detém agora 4 066 062 ETH, com um preço médio de aquisição de aproximadamente 2 991 USD. Aos preços atuais, o valor total das suas reservas de ETH ronda os 12 mil milhões USD, consolidando a sua posição como maior detentor corporativo mundial de Ethereum.

Esta acumulação prolonga a estratégia agressiva de alocação de ativos da BitMine. A empresa pretende controlar 5% da oferta circulante de Ethereum a longo prazo e considera o ETH infraestrutura essencial para redefinir o sistema financeiro global. Tom Lee sublinha que grandes posições geram sinergias relevantes, posicionando a BitMine como ponte entre o capital de Wall Street e o ecossistema blockchain. Apesar da fraqueza recente do mercado, a BitMine mantém uma postura agressiva de acumulação. As ações BMNR fecharam a 31,09 USD, menos 0,86% no dia, enquanto o ETH recuou cerca de 2,48% em 24 horas para 2 951 USD.

Polymarket confirma que violações de contas de utilizadores foram causadas por vulnerabilidade de terceiros

A Polymarket confirmou que as recentes violações de contas de utilizadores e perdas de fundos resultaram de uma falha de segurança introduzida por um fornecedor de autenticação externo, e não de vulnerabilidades internas. O problema foi inicialmente reportado em X e Reddit, onde utilizadores relataram tentativas de login não autorizadas e liquidações forçadas, mesmo sem clicar em links suspeitos e com autenticação de dois fatores ativa.

Segundo os relatos, o problema afetou sobretudo contas registadas e acedidas via Magic Labs, fornecedor de carteiras Ethereum não custodiais por email, habitual entre novos utilizadores. A Polymarket reconheceu no Discord oficial que a vulnerabilidade teve origem no fornecedor de autenticação externo e afetou um número limitado de utilizadores. O problema foi resolvido e não há risco continuado. A plataforma vai contactar os utilizadores afetados, mas não revelou o número de contas impactadas nem o total das perdas.

Este incidente volta a destacar os desafios de dependência de segurança de terceiros enfrentados pela Polymarket. Em setembro de 2024, utilizadores reportaram compromissos de carteiras após login por contas Google e, no mês passado, um incidente de phishing em comentários provocou perdas superiores a 500 000 USD. Com o crescimento da atividade nos mercados de previsão, estas questões de segurança podem aumentar o escrutínio sobre a arquitetura da plataforma e os mecanismos de proteção dos utilizadores.

TMTG transfere cerca de 174 milhões USD em Bitcoin, sinalizando gestão ativa de ativos

Após reforçar as reservas de Bitcoin, a TMTG transferiu cerca de 2 000 BTC, avaliados em 174 milhões USD à data. Os fundos foram movimentados entre várias carteiras relacionadas, com cerca de 12 milhões USD transferidos para a Coinbase Prime Custody e o restante a permanecer em carteiras associadas à mesma entidade. As transferências ocorreram um dia após as reservas de Bitcoin da empresa subirem para 11 542 BTC, evidenciando gestão ativa do portefólio.

O mercado considera que estas transferências refletem reestruturação de reservas ou ajustes de custódia, e não vendas. A Coinbase Prime Custody serve clientes institucionais e estes movimentos estão associados a reorganização de armazenamento a frio, consolidação de carteiras ou gestão interna de risco. As transferências ocorreram pouco depois de analistas blockchain reportarem a aquisição adicional de 451 BTC pela TMTG, reforçando a ideia de que a empresa está a gerir ativamente, e não a liquidar, a sua posição. Apesar da debilidade do mercado, o preço do Bitcoin manteve-se estável entre 86 000 USD e 87 000 USD, sem reações relevantes aos grandes movimentos on-chain.

Resumo Semanal de Financiamento

De acordo com a RootData, entre 19 e 25 de dezembro de 2025, nove projetos cripto e relacionados anunciaram rondas de financiamento ou aquisições, abrangendo infraestrutura, pagamentos, DeFi e outros setores. Eis as maiores rondas da semana:

Architect

Anunciou uma ronda de 35 milhões USD em 24 de dezembro, liderada pela CMT Digital.

Architect é uma infraestrutura de negociação escalável para traders institucionais, que pretende unir mercados centralizados e descentralizados, oferecendo acesso global seguro, eficiente e em conformidade a ativos digitais. O financiamento irá acelerar o desenvolvimento da plataforma institucional, incluindo melhorias ao motor central de matching, desempenho de infraestrutura, sistemas de conformidade e gestão de risco, e capacidades de clearing e settlement. Vai também expandir o suporte a contratos perpétuos e derivados multiativos. Com estes investimentos, a Architect quer melhorar a eficiência do acesso institucional ao mercado e aprofundar a integração entre finanças tradicionais e cripto.

Coinbax

Anunciou uma ronda de 4,2 milhões USD em 22 de dezembro, liderada pela Paxos.

Coinbax é uma infraestrutura de pagamentos com stablecoins que introduz mecanismos programáveis de controlo e lógica automática de liquidação para proporcionar rails seguros e fiáveis de stablecoin e depósitos tokenizados para bancos, fintech e pagamentos empresariais. O financiamento irá apoiar a expansão da rede institucional de pagamentos, incluindo sistemas de conformidade e gestão de risco, infraestrutura de custódia e liquidação, pagamentos transfronteiriços e módulos programáveis para bancos e empresas. A Coinbax quer acelerar a adoção de stablecoins e depósitos tokenizados em aplicações financeiras reais, aumentando eficiência, transparência e segurança nos sistemas de pagamentos globais.

Easy.fun

Anunciou uma ronda de 2 milhões USD em 24 de dezembro, liderada pela Mirana Ventures.

Easy.fun é uma arena aberta de negociação on-chain que combina trading descentralizado de alta performance com competição gamificada, permitindo aos utilizadores competir em tempo real com base em rankings, conquistas e recompensas. O financiamento será usado para reforçar a funcionalidade da plataforma e o desenvolvimento do ecossistema, incluindo melhorias no desempenho de trading on-chain, mecânicas de leaderboard e competição, novos instrumentos e formatos de negociação, e incentivos comunitários e sistemas de crescimento de utilizadores. A Easy.fun quer construir um ecossistema de trading que combine execução profissional com participação envolvente e lúdica, promovendo maior atividade e interação nos mercados descentralizados.

Próxima Semana a Observar

Desbloqueios de Tokens

Segundo a Tokenomist, vários desbloqueios de tokens relevantes estão previstos para os próximos 7 dias (2025.12.26 – 2026.01.01). Os três principais são:

• HYPE vai desbloquear cerca de 246 milhões USD em tokens, 4,1% da oferta circulante.
• SUI vai desbloquear cerca de 61,61 milhões USD em tokens, 1,2% da oferta circulante.
• SVL vai desbloquear cerca de 12,67 milhões USD em tokens, 17,1% da oferta circulante.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
• Etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• The Block, https://www.theblock.co/post/383595/tom-lees-bitmine-88-million-eth
• The Block, https://www.theblock.co/post/383711/polymarket-third-party-vulnerability-hack
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/24/trump-media-shuffles-2-000-btc-after-fresh-bitcoin-inflows
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/
• Deribit, https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options
• X, https://x.com/AustinBarack/status/2003902632973275405?s=20
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/12/24/nvidia-buying-ai-chip-startup-groq-for-about-20-billion-biggest-deal.html

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