Nas fases iniciais da emergência de tokens não fungíveis (NFTs) no mercado, a negociação de NFTs ocorria principalmente dentro das suas plataformas respetivas. À medida que o interesse e a consciencialização sobre NFTs cresceram e o mercado de NFTs se expandiu, surgiu a necessidade de mercados secundários para a negociação de NFTs. Isso levou ao desenvolvimento de Mercados dedicados para a negociação de NFTs.
Durante as fases iniciais do Mercado de NFT (2016-2018), surgiram e ganharam popularidade plataformas de primeira geração. Essas plataformas, como OpenSea, MakersPlace e SuperRare, procuraram ampliar seus mercados respectivos, enfatizando tanto a quantidade quanto a qualidade.
A OpenSea, por exemplo, focou em aumentar a quantidade de NFTs disponíveis na sua plataforma, permitindo a todos os participantes do ecossistema criar e listar os seus NFTs para negociação. Por outro lado, plataformas como a Foundation e a SuperRare priorizaram a qualidade ao convidar e selecionar criteriosamente criadores.
O mercado de NFTs tem experimentado uma proliferação de plataformas nos últimos anos, como resultado do qual surgiram novas formas mais distintas e diversas do que as encarnações anteriores. Uma tendência notável a este respeito é a incorporação de NFTs com outros produtos financeiros e serviços como Automated Market Makers (AMMs), Exchanges Descentralizadas (DEXs) e staking. Estes desenvolvimentos estão a expandir cada vez mais a utilidade e proposta de valor dos NFTs para além do seu uso inicial como arte digital e colecionáveis.
Principais 10 Mercados de NFT (Com base no volume de negociação cumulativo até jan de 2023, NFTGo.io)
O gráfico apresentado acima ilustra os principais mercados para NFTs com base no volume cumulativo de transações (ETH) até janeiro de 2023. Os dados indicam que o OpenSea Marketplace atualmente detém o maior volume de transações com 12 milhões de ETH, seguido pelo LooksRare Marketplace com 10 milhões de ETH, e o X2Y2 Marketplace em terceiro lugar com 2 milhões de ETH.
Emergência da LooksRare: Uma Nova Fronteira no Mercado de NFT
Em janeiro de 2022, o LooksRare Marketplace, uma plataforma equipada com soluções de compensação para participantes, como seu próprio token (LOOKS token) e WETH, fez uma estreia forte com cerca de $110 milhões de volume de negociação em seu dia de lançamento oficial. No mesmo dia, o OpenSea Marketplace teve cerca de $170 milhões de volume de negociação. Imediatamente, isso o estabeleceu como um jogador significativo no mercado e um concorrente potencial para o principal marketplace, OpenSea.
No entanto, apesar do seu sucesso inicial, a solução de recompensa para os participantes da LooksRare destacou um problema significativo na indústria conhecido como "NFT Wash Trading". Esta forma de manipulação de mercado envolve transações artificiais de NFT, que são repetidas para criar liquidez em transações reais e, em última análise, influenciar os preços dos NFT. Como o enquadramento legal para os NFTs ainda está relativamente subdesenvolvido, o NFT Wash Trading representa um risco significativo para o mercado. Infelizmente, a solução de compensação para os participantes implementada pela LooksRare, que pretendia incentivar a atividade na plataforma, transformou-se num método de "Trading Mining", onde as recompensas económicas são obtidas através de atividades comerciais. Como resultado, isso levou a um aumento significativo do NFT Wash Trading.
Volume de Negociação Acumulado de ETH na OpenSea e no Mercado LooksRare (antes) e depois (abaixo) de aplicado o Filtro de Negociação Falsa (até jan. de 2023, NFTGo.io)
Como mostrado no gráfico acima, à primeira vista, o OpenSea Marketplace parece ter uma vantagem significativa em termos de volume de negociação cumulativo, com um total de 12 milhões de ETH e, o LooksRare Marketplace está logo atrás, com um volume de negociação de 10 milhões de ETH. No entanto, após uma análise mais detalhada e a exclusão de casos suspeitos de "NFT Wash Trading", torna-se evidente que o verdadeiro volume de negociação é significativamente menor. O volume de negociação estimado para o LooksRare é um pouco mais de 1 milhão de ETH, indicando que espantosos 90% das transações no LooksRare eram casos suspeitos de "NFT Wash Trading". Isso destaca a necessidade de regulamentações e supervisão mais robustas no mercado de NFT para prevenir a manipulação do mercado.
A contínua emergência de novos Mercados NFT e seus Ataques Vampiro.
Após o aparecimento bem-sucedido do LooksRare Marketplace, novos marketplaces continuaram a surgir e os seus 'Ataques Vampiro' para ganhar quota de mercado continuaram. O 'Ataque Vampiro' refere-se à estratégia de oferecer melhores recompensas para atrair os utilizadores das plataformas existentes.
O Marketplace LooksRare implementou com sucesso uma estratégia de oferecer recompensas de taxas de transação através do staking de tokens LOOKS e outras soluções de compensação para os participantes, o que resultou na migração bem-sucedida dos usuários da OpenSea. O Marketplace X2Y2 também chamou a atenção ao distribuir seus tokens para os usuários da OpenSea e combinar 1.500 ETH e 10 milhões de tokens X2Y2 para criar um pool de liquidez na Uniswap e oferecer recompensas ativas de tokens. Esta abordagem tem sido eficaz para atrair usuários e destaca o potencial dos marketplaces NFT para encontrar novas formas de incentivar e compensar os participantes.
Na segunda metade de 2022, o Blur Marketplace (19 de outubro de 2022) foi lançado. O Blur Marketplace oferece uma abordagem única para royalties, dividindo-os em três níveis e permitindo que os compradores os ajustem a seu critério. O mercado é conhecido no ecossistema NFT e oferece uma IU/UX amigável que atrai os traders, além de velocidades de transação rápidas e uma taxa de transação de 0%. Além disso, no lançamento do serviço, o Blur Marketplace distribuiu airdrops de uma caixa contendo o token de governança $BLUR (lançado em janeiro de 2023) para os usuários com registros de negociação de NFT nos últimos 6 meses. Com o lançamento do serviço, o Blur Marketplace atraiu muitos usuários devido à sua taxa de transação de 0%, e no primeiro dia de lançamento do serviço, teve um volume de negociação próximo a 1.000 ETH.
OpenSea, LooksRare, X2Y2, Tendências de Volume de Negociação do Blur Marketplace na Segunda Metade de 2022(NFTGo.io)
Conclusão
O mercado de NFT está em constante evolução e mudança com o surgimento de novos mercados e as necessidades dos participantes do mercado. Como resultado, espera-se que a competição entre os mercados de NFT aumente, especialmente no que diz respeito às taxas de transação. A OpenSea, considerada a marketplace de primeira geração e atualmente a mais bem-sucedida, atualmente cobra uma taxa de transação de 2.5%. É importante considerar como essa estrutura de taxas se manterá diante de novos mercados com modelos e funções únicos e quais são as perspectivas futuras para a OpenSea em meio a essas mudanças na indústria de mercados de NFT.
O surgimento de vários mercados NFT levou ao desenvolvimento de várias ferramentas de análise de dados que facilitam aos participantes do mercado analisar as tendências do mercado, explorar o potencial e identificar oportunidades. Essas ferramentas, como filtros de negociação simulada e ferramentas de raridade, baseiam-se em dados on-chain em tempo real durante a negociação de NFT, o que permite uma análise mais precisa do mercado. Estas ferramentas têm o potencial de aumentar as chances de encontrar oportunidades lucrativas no mercado, e estão a criar um novo paradigma na forma como o mercado NFT está a ser analisado e compreendido.
