Franklin Templeton Expande para ETFs Tokenizados Com Colaboração Ondo

Franklin e Ondo impulsionam ETFs tokenizados globalmente, visando conectar as finanças tradicionais com a DeFi e expandir o acesso dos investidores.

A Franklin Templeton está aprofundando sua presença na finança tokenizada através de uma parceria com a Ondo Finance. As empresas planejam oferecer versões tokenizadas de ETFs selecionados da Franklin que negociam 24 horas por dia usando carteiras de criptomoedas. Como relatado, o objetivo é permitir que os investidores acessem a exposição ao fundo sem contas de corretagem ou horários tradicionais de mercado.

Ondo para Tokenizar ETFs da Franklin, Abrindo Acesso à DeFi para Ativos Tradicionais

A implementação inicial cobrirá regiões como Europa, Ásia-Pacífico, Oriente Médio e América Latina. A Franklin afirmou que a disponibilidade nos EUA depende de maior clareza regulatória sobre como terceiros podem distribuir fundos registrados na cadeia. Os parceiros começarão com um conjunto de cinco fundos que abrangem ações dos EUA, renda fixa e ouro.

A Bloomberg informou que a Ondo comprará ações dos ETFs da Franklin como parte do acordo. Em seguida, emitirá tokens correspondentes através de uma entidade de propósito específico que repassa a exposição econômica aos detentores de tokens.

Os investidores têm direitos ao fluxo de retorno, e não à propriedade direta das ações do ETF subjacentes. A Franklin e a Ondo afirmam que essa configuração ajuda os tokens a entrarem em casos de uso de garantia e aplicações de finanças descentralizadas que normalmente não podem usar ações de fundos registrados.

Os formadores de mercado da Ondo fornecerão liquidez aos tokens, inclusive durante períodos em que os mercados de ações e títulos estiverem fechados. A iniciativa tem como alvo investidores nativos de cripto que usam carteiras e stablecoins e que podem nunca interagir com corretoras. A liderança em inovação da Franklin Templeton enquadrou o esforço como um novo canal de distribuição para produtos de fundos.

Wall Street Vê Tokenização como Caminho para Modernizar o Acesso a Ativos Tradicionais

Sandy Kaul, chefe de inovação da Franklin, afirmou que os ETFs oferecem uma combinação de diferentes exposições e servem como um caso de teste para a demanda desse público. A Franklin já oferece versões internacionais de suas estratégias nos EUA através de canais convencionais, mas esses exigem acesso por corretora.

Os produtos tokenizados eliminam essa necessidade, o que pode ser importante para investidores que não possuem infraestrutura de corretagem transfronteiriça para comprar um ETF listado nos EUA.

Além disso, o processo de tokenização converte ativos tradicionais, incluindo ações e títulos, em tokens blockchain que representam direitos de propriedade ou exposição econômica.

As empresas de Wall Street têm se concentrado cada vez mais nessa abordagem como uma forma de modernização e de atrair participantes nativos de cripto. Ainda assim, o crescimento permanece limitado em comparação com o mercado muito maior de ETFs e fundos mútuos.

Ondo Avisa que os EUA Podem Perder Vantagem à Medida que o Mercado de Ativos Tokenizados Expande-se Rápido

De acordo com rwa.xyz, os ativos do mundo real tokenizados cresceram cerca de 360% desde 2025, atingindo US$ 26,5 bilhões. A adoção nos Estados Unidos tem ficado atrás, parcialmente devido à incerteza regulatória em torno dos ETFs tokenizados.

Ian De Bode, presidente da Ondo Finance, afirmou que os EUA correm risco de ficar para trás em relação a outras jurisdições sem regras mais claras. Ele também chamou o mercado potencial de “significativo”, citando milhões de usuários em potencial.

Os participantes do mercado também apontam obstáculos estruturais. As operações tradicionais de ETFs dependem de corretoras e participantes autorizados que criam e resgatam ações. Os produtos tokenizados também precisam cumprir leis de valores mobiliários enquanto suportam o uso de carteiras sem KYC, o que pode complicar a governança e a liquidação.

Defensores argumentam que os ETFs tokenizados podem reduzir o risco de liquidação através de uma liquidação mais rápida e menor exposição a contrapartes. Também esperam uma maior eficiência de capital, já que os ativos podem ser reutilizados mais facilmente como garantia.

O esforço da Franklin Templeton e da Ondo ocorre enquanto outros grandes players buscam caminhos semelhantes, incluindo planos anunciados pela BlackRock e WisdomTree para tokenizar ETFs nos EUA. A Bolsa de Nova York também fez parceria com a Securitize, enquanto a Nasdaq se uniu à Talos para conectar negociações de cripto e ferramentas de risco.