No mais recente episódio do conhecido podcast de Silicon Valley,《All-In Podcast》, houve um aceso debate em torno de temas como a segurança da IA, a estratégia de lançamento dos modelos da Anthropic, a concorrência no ecossistema de agentes open source e a explosão da comercialização da IA. O episódio convidou Brad Gerstner, fundador da gestora de investimentos Altimeter, como convidado, colocando-se em confronto com o grupo de apresentadores David Sacks, Chamath Palihapitiya, entre outros.
O episódio começa por se focar no caso não divulgado do mais recente modelo da Anthropic, “Mythos”. De acordo com a empresa, durante os testes, este modelo consegue identificar automaticamente vulnerabilidades que atravessam sistemas operativos e navegadores, chegando até a encadear múltiplas fragilidades para formar um caminho de ataque. A equipa de Dario Amodei decidiu, por isso, adiar o lançamento, e em conjunto com empresas como Apple, Microsoft, Google e Amazon, lançou um plano de reparação de vulnerabilidades de 100 dias.
Para além da corrida tecnológica, outro foco do programa recai sobre a guerra no ecossistema de agentes de IA. Os apresentadores apontaram que a ascensão do projeto open source OpenClaw já levou a que várias partes, incluindo OpenAI, Anthropic, Perplexity e Amazon, avançassem para o cercar. A Anthropic limitou o uso do OpenClaw ao seu plano de subscrição, exigindo que passasse a ser cobrado via API, o que equivale a cortar a vantagem de custos; ao mesmo tempo, lançou o seu próprio produto de agente, o que foi interpretado como “matar primeiro e replicar depois”.
Sacks, sob a perspetiva da lei da concorrência, lembrou que se as empresas de modelos fizerem diferenças de preços ou venderem em regime de vinculação entre os seus próprios produtos e aplicações de terceiros, no futuro poderão enfrentar escrutínio antimonopólio. Em termos comerciais, o episódio revelou um crescimento explosivo da receita da Anthropic. Do seu volume de receitas anualizado de cerca de 1 mil milhões de dólares em 2024, até ao início de 2026, quando já atingiu 300 mil milhões de dólares, a velocidade de crescimento foi descrita como “a mais rápida da história da tecnologia”.
A Anthropic, ao adiar o lançamento do modelo Mythos, convoca 40 gigantes da tecnologia para corrigir vulnerabilidades
O All In Podcast discute esta semana a decisão da Anthropic de não divulgar, por enquanto, o lançamento público do seu mais recente modelo Mythos. Segundo a apresentação feita no episódio, durante a fase de testes, este modelo descobriu de forma autónoma milhares de vulnerabilidades de segurança que atravessam os principais sistemas operativos e navegadores. Entre elas, inclui-se uma vulnerabilidade do OpenBSD latente há 27 anos, bem como uma vulnerabilidade do FFmpeg que não foi detetada, apesar de 5 milhões de varreduras automatizadas, e que esteve oculta durante 16 anos.
O episódio destaca em particular que o Mythos não consegue apenas identificar vulnerabilidades de forma isolada, como também consegue encadear várias vulnerabilidades aparentemente inofensivas, combinando-as numa cadeia de ataque com capacidade real de causar danos. Para isso, a Anthropic convocou um total de 40 empresas importantes, incluindo Apple, Microsoft, Google, Amazon e JP Morgan, para formar uma aliança de cibersegurança de IA chamada “Last Wing”, concedendo 100 dias para que cada empresa priorize a utilização do Mythos para fazer varrimento e corrigir vulnerabilidades nos seus próprios sistemas, antes de considerar um lançamento formal para o exterior.
Os convidados do episódio divergem quanto a esta abordagem. Brad Gerstner deu-lhe uma avaliação positiva, considerando ser um bom exemplo de autodisciplina da indústria, sem depender de regulamentação governamental e assumindo ativamente responsabilidades. David Sacks foi mais cauteloso, apontando que a Anthropic já teve precedentes de marketing de novos modelos baseado no medo, como, por exemplo, um estudo do ano passado sobre a possibilidade de os modelos poderem extorquir utilizadores; ainda assim, reconheceu que o tema de cibersegurança desta vez é relativamente concreto e credível.
Chamath mostrou o maior cepticismo, afirmando que este tipo de iniciativa é mais “efeito de teatro” e questionando que, mesmo dando seis meses, não seria possível reparar completamente a dívida técnica acumulada a nível global ao longo de dezenas de anos.
Crescimento explosivo das receitas da Anthropic: de dezenas de milhares de milhões para três centenas de mil milhões de dólares em poucos meses
O episódio dedicou uma grande parte à discussão dos dados recentes de receitas da Anthropic. De acordo com a apresentação do episódio, a Anthropic começou a cobrar no início de 2023 e, até ao final de 2024, atingiu 1 mil milhões de dólares de receita anualizada; depois, ao lançar o Claude Code em fevereiro de 2025, o crescimento acelerou: a meio do caminho chegou a 4 mil milhões e, até ao fim do ano, a 9 mil milhões; já entrando em 2026, a subida tornou-se ainda mais rápida, atingindo 30 mil milhões de dólares de receita anualizada até abril de 2026.
Brad Gerstner indicou no episódio que a Anthropic alcançou uma escala de crescimento deste tipo com apenas 1 a 2 GW de poder de computação, e que toda a empresa tem apenas cerca de 2500 colaboradores. Ele afirmou que, face à estrutura atual de custos de poder de computação relativamente fixa, as margens brutas estão a aumentar rapidamente, podendo até ocorrer o que ele chama de “lucro inesperado”.
Gerstner previu que, se a oferta de poder de computação continuar a expandir-se, a Anthropic poderá atingir entre 80 mil milhões e 100 mil milhões de dólares de receita anualizada até ao final de 2026. Chamath, por sua vez, lembrou que, atualmente, os números divulgados por cada empresa têm diferenças na definição de “receita bruta” e “receita líquida”, pelo que o público ainda não consegue compará-los de forma completa, e que a taxa de penetração do mercado de programação assistida por IA continua baixa; ainda há uma longa distância até à maturidade real.
A Anthropic bloqueia o OpenClaw e levanta preocupações anticompetitivas
O episódio discutiu as medidas recentes da Anthropic para restringir o OpenClaw. O OpenClaw é um dos projetos open source mais populares no GitHub, permitindo aos utilizadores chamar em grande escala a API para tarefas automatizadas de programação através do plano de subscrição do Claude de $200/mês.
Como os utilizadores do OpenClaw consomem tokens muito acima do que acontece com subscritores comuns, a Anthropic anunciou a proibição de encadear o OpenClaw através do plano de subscrição, exigindo que os utilizadores em questão passassem a pagar por medição via API, o que aumentou substancialmente o custo efetivo. Em menos de duas semanas depois, a Anthropic lançou uma ferramenta própria de programação Agentic, cujas funcionalidades se sobrepõem fortemente às do OpenClaw.
Os convidados do episódio debateram se isto constitui ou não um comportamento anticompetitivo. Brad Gerstner considerou que a existência de vantagens estruturais da Anthropic no cumprimento de requisitos de cibersegurança e na integração empresarial torna a alteração de preços uma decisão empresarial razoável. David Sacks assinalou, por outro lado, que, se a Anthropic mantiver preços baixos para as suas próprias ferramentas e, simultaneamente, cobrar preços de mercado às ferramentas de terceiros, e se já tiver uma posição dominante no domínio de programação, então poderá existir um problema anticompetitivo de “vendas em pacote” ou “dumping de preços”, recomendando que as empresas mantenham a transparência de preços e evitem tratamento diferenciado.
Jason Calacanis foi ainda mais direto ao afirmar que a intenção deste movimento da Anthropic é eliminar o OpenClaw, e apontou que atualmente várias empresas, incluindo Perplexity, Alibaba e xAI, estão a desenvolver ferramentas Agentic semelhantes, num mercado em que a concorrência é intensa.
A disputa pela liderança no mercado de programação de IA aquece: a Anthropic estima controlar mais de 50% de quota
Os convidados do episódio discutiram de forma aprofundada o panorama concorrencial do mercado de programação de IA. Vários convidados estimaram que, atualmente, a Anthropic detém uma quota de cerca de 50% a 60% no mercado de tokens de programação de IA. David Sacks colocou a hipótese de que, se essa quota de mercado continuar, somada ao facto de os utilizadores de coding gerarem uma grande quantidade de dados de treino de código, a Anthropic poderá formar um efeito de roda de retorno positivo, reforçando ainda mais a vantagem de liderança, e estendendo naturalmente para o próximo campo importante: AI Agent.
No entanto, Chamath trouxe uma perspetiva diferente. Ele afirmou que, atualmente, a taxa de penetração da programação assistida por IA no mercado global de desenvolvimento de software ainda é apenas cerca de 5%, e que as capacidades dos modelos existentes continuam limitadas quando se trata de sistemas empresariais de grande escala com legados (legacy system). Tomou como exemplo casos de clientes e indicou que muitas empresas com receitas anuais na ordem de biliões de dólares ainda precisam de recorrer a engenheiros seniores em idade de reforma para manterem código antigo de dezenas de anos; esta enorme dívida técnica não pode ser resolvida a curto prazo por qualquer modelo.
Brad Gerstner considerou que, embora a taxa de penetração seja baixa neste momento, a proporção de código gerado por IA quase inevitavelmente seguirá rumo aos 95%, e que a vantagem no domínio de coding se converterá diretamente em competitividade no mercado de agentes; por isso, a posição de mercado atual tem um significado estratégico importante.
Reação open source de baixo custo: subscrição de 30 dólares desafia o plano mainstream de $200
No final, o episódio discutiu a rápida ascensão do ecossistema open source de IA. Jason Calacanis apresentou o projeto de subnet Ridges AI, uma subrede no âmbito da rede BitTensor. O projeto utiliza um mecanismo de recompensas descentralizado e com contributos anónimos; em 45 dias, com recompensas de tokens TAO inferiores a 1 milhão de dólares, atingiu cerca de 80% do nível de funcionalidades do Claude Code. A mensalidade de subscrição é apenas $29, uma diferença enorme face ao plano da Anthropic de $200.
Chamath reconheceu o potencial de longo prazo do pre-training open source, defendendo que, quando os grandes mercados de capitais não conseguirem continuar a fornecer centenas de milhares de milhões de dólares de financiamento para treino, o treino distribuído e open source se tornará um caminho alternativo importante. Ele citou ainda um outro caso, o projeto de treino e colaboração open source chamado Venice, como referência.
No entanto, Chamath também traçou claramente uma linha: acredita que qualquer empresa que tenha verdadeiramente interesses comerciais não terá qualquer probabilidade de terceirizar os seus próprios repositórios de código para projetos open source, e que isto não mudará no futuro previsível.
Brad Gerstner, por seu lado, citou casos como Linux, Kubernetes, Postgres e Terraform para mostrar que existem precedentes históricos de tecnologias open source se aprofundarem no núcleo das empresas. Ele considerou que as ferramentas de IA open source já começaram a ganhar terreno em startups e que podem tornar-se a próxima grande tendência. Ao mesmo tempo, enfatizou que, neste momento, 65% a 70% do consumo de tokens nas empresas provém de modelos open source, mostrando que open source e modelos de ponta não são uma concorrência de soma nula, mas sim um desenvolvimento em paralelo.
Este artigo faz uma análise aprofundada da ascensão e das controvérsias da Anthropic no All In Podcast. O Mythos é realmente tão impressionante e assustador? O mais antigo apareceu no 鏈新聞 ABMedia.
