Em 2026, a estrutura dos ativos dos residentes nos EUA sofreu uma mudança significativa: a proporção de ativos indexados ao mercado bolsista atingiu um novo máximo histórico. No entanto, a dependência do património familiar em relação aos mercados de capitais aumentou. Ainda assim, com a alteração do contexto do mercado, os principais índices bolsistas enfraqueceram de forma generalizada, as tensões geopolíticas intensificaram a volatilidade do mercado e as despesas de consumo poderão ser afetadas, o que acabaria por travar o crescimento económico. O rumo futuro exige atenção à capacidade de ajustamento do mercado e ao impacto dos choques externos.

Cathie Wood afirmou que a inteligência artificial aumentou a produtividade do trabalho, e deverá aumentar significativamente a taxa de crescimento para 6% ao ano na próxima década. A aplicação de grandes modelos de linguagem surpreendeu muitos céticos, com empresas de IA de ponta como Anthropic e OpenAI apresentando crescimento significativo de receita. Prevê-se que a receita futura atingirá 10 a 12 triliões de dólares, tendo um impacto significativo no PIB.

A situação no Médio Oriente agravou-se, com as forças armadas dos EUA a tomarem medidas contra instalações energéticas iranianas. O Irão advertiu que retaliará, o volume de tráfego no Estreito de Ormuz diminuiu, os riscos de navegação aumentaram e a cadeia de abastecimento de alumínio ficou tensa. O PIB dos EUA para 2022 foi reduzido para 0,7%, o PCE mantém-se em 3,1%, e o mercado de emprego permanece robusto. No mercado de criptografia, a BTC voltou à zona crítica de 71.300 dólares.

Virtuals Protocol anunciou em 6 de março o plano Base Batches 003, impulsionando o desenvolvimento de robôs com corpo, com o objetivo de apoiar a construção do PIB de agentes inteligentes, resolver questões estruturais como identidade, permissões e pagamentos, para promover a implementação em larga escala da tecnologia robótica.

Cathie Wood afirmou que o artigo de Citrini sobre inteligência artificial chocou o mercado financeiro, a Ark Invest prevê que a IA irá impulsionar o crescimento de startups e o aumento da produtividade, mas Citrini alerta que a IA pode desencadear uma «crise global de inteligência», levando a uma maior competição por empregos baseados em conhecimento e afetando a produtividade dos profissionais de escritório.

A economia dos Estados Unidos enfrenta desafios de alta inflação e altas taxas de juro, com previsão de que o crescimento do PIB em 2025 seja inferior às expectativas, o núcleo do PCE atingiu novos máximos, e o mercado de taxas de juro abandonou as expectativas de cortes. Os dirigentes do Federal Reserve emitiram sinais hawkish, prevendo que a volatilidade de curto prazo do mercado será dominada pelos dados e pelas expectativas de política.

ChainCatcher mensagem, de acordo com Jinshi, às 21h30, horário de Pequim, os Estados Unidos divulgarão dados importantes, incluindo o Índice de Preços PCE de dezembro e a taxa de crescimento do PIB real do quarto trimestre em taxa anualizada. O mercado espera geralmente que a inflação tenha uma recuperação moderada e que a economia mantenha sua resiliência. Essa combinação pode impactar as perspectivas de corte de juros pelo Federal Reserve e fortalecer o argumento de manter a política inalterada. Fique atento à volatilidade do mercado nesse momento.

Os mercados globais irão receber importantes dados económicos esta semana, incluindo as atas da reunião do Federal Reserve e a estimativa preliminar do PIB do quarto trimestre dos Estados Unidos, o que pode influenciar a direção da política monetária. O preço do ouro registou uma ligeira queda, e o desempenho do dólar tornou-se crucial, ao mesmo tempo que o mercado também acompanha as ações dos bancos centrais de vários países e as decisões-chave da Suprema Corte dos Estados Unidos. O anúncio dos resultados financeiros da Walmart afetará o sentimento do mercado de retalho.

Na próxima semana, o mercado receberá dados importantes, o Federal Reserve divulgará as atas da reunião de política monetária, com foco no caminho de redução das taxas de juro, na estimativa inicial do PIB e no índice de preços PCE core. Os dirigentes do Federal Reserve emitirão declarações de forma intensiva, enquanto o mercado mantém expectativas divergentes em relação às políticas da Austrália e da Nova Zelândia. Os preços do ouro à vista e do petróleo bruto apresentam volatilidade, e a trajetória do dólar americano torna-se crucial. O Supremo Tribunal dos Estados Unidos anunciará em 20 de fevereiro uma decisão relacionada com a política tarifária de Trump, o que pode impactar o comércio global. A Walmart divulgará os resultados financeiros, com atenção às aplicações de comércio eletrónico e IA.

ChainCatcher mensagem, de acordo com a reportagem da Jin10, o relatório de pesquisa da CITIC Securities aponta que, embora Wosh tenha mencionado várias vezes em 2025 a direção da política de redução de taxas de juros e de contração do balanço, considerando que, em janeiro, a pressão de liquidez no mercado de fundos dos EUA diminuiu, a proporção de reservas atuais em relação ao PIB ainda é de cerca de 10%, e a proporção de ativos detidos pelo Federal Reserve em relação ao PIB é de cerca de 20%, próximo aos níveis pré-pandemia. Portanto, de modo geral, o ambiente do mercado financeiro dos EUA atualmente não apresenta condições para a contração do balanço.