Alibaba junta-se ao JPMorgan para lançar sistema de pagamento tokenizado até dezembro - Brave New Coin

Kuo Zhang, presidente da Alibaba.com, anunciou a parceria em uma entrevista à CNBC no dia 14 de novembro. O novo sistema de pagamento deve ser lançado em dezembro de 2025.

Como a Tecnologia Funciona

O novo sistema usará algo chamado depósitos tokenizados. Estes são versões digitais de dinheiro normal que existem em uma rede blockchain. Ao contrário das criptomoedas ou stablecoins, os depósitos tokenizados são respaldados por depósitos bancários reais.

“Assim, quando os compradores dos EUA ou compradores em euros pagam uma certa quantia em euros, não é necessário passar por diferentes bancos ao redor do mundo, mas na verdade está usando tokenização e blockchain”, explicou Zhang à CNBC. O dinheiro pode ser transferido “simultaneamente” para Hong Kong, Singapura e de volta para a China.

Os pagamentos transfronteiriços de hoje muitas vezes levam dias para serem concluídos. O dinheiro deve passar por vários bancos e passar por várias conversões de moeda. Isso adiciona tempo e custo ao comércio internacional. Com a moeda tokenizada, uma versão digital desse dólar poderia ser transferida diretamente por um sistema baseado em blockchain, evitando esses intermediários.

A Alibaba usará a infraestrutura de blockchain do JPMorgan chamada JPMD. Este sistema foi projetado para mover depósitos tokenizados entre grandes clientes empresariais. O JPMorgan disponibilizou recentemente esta tecnologia na Base, que é uma rede de blockchain baseada em Ethereum.

Por Que Isso É Importante para o Comércio Global

A plataforma de negócios entre empresas da Alibaba conecta milhões de empresas em todo o mundo. A plataforma lidou com cerca de $50 bilhões em valor bruto de mercadorias em 2023 e está projetando $60 bilhões para 2024. Isso representa um aumento de 20% no volume de comércio.

Os pagamentos transfronteiriços são um grande ponto de dor para as empresas que utilizam a plataforma da Alibaba. As empresas frequentemente esperam de 2 a 3 dias para que os pagamentos internacionais sejam processados. O novo sistema tokenizado pode reduzir isso para minutos ou até segundos.

A tecnologia visa resolver problemas reais que as empresas enfrentam todos os dias. Quando uma empresa dos EUA compra produtos de um fornecedor chinês através da Alibaba, o pagamento geralmente passa por vários bancos. Cada etapa adiciona taxas e atrasos.

A rede de pagamentos interna do JPMorgan já processa mais de $3 bilhões diariamente em pagamentos tokenizados em dólares, euros e libras. No entanto, isso acontece principalmente dentro da rede privada de blockchain do JPMorgan. A parceria com a Alibaba marca uma das primeiras vezes que essa tecnologia será utilizada em um blockchain público para uma operação de tão grande escala.

Contratos Inteligentes Potenciados por IA

Além dos pagamentos tokenizados, a Alibaba planeia introduzir contratos inteligentes potenciados por IA chamados “Agentic Pay.” Esta funcionalidade irá gerar automaticamente contratos entre compradores e fornecedores com base nas suas conversas anteriores.

Hoje, muitos acordos comerciais são redigidos offline e carregados posteriormente na plataforma da Alibaba. A nova ferramenta de IA permitirá que ambas as partes confirmem contratos gerados automaticamente diretamente no Alibaba.com antes de prosseguir.

O sistema de IA também automatizará a liquidação, o tratamento de disputas e a liberação de fundos assim que certas condições forem atendidas. Isso pode eliminar grande parte da papelada e dos atrasos atualmente envolvidos nas transações comerciais internacionais.

Zhang disse à CNBC que a empresa sente uma “urgência” em usar IA para redesenhar o comércio global. “Achamos que vai ser uma mudança de paradigma para o e-commerce B2B,” disse ele.

Estratégia Regulamentar

A abordagem da Alibaba evita cuidadosamente questões regulatórias que afetaram outras empresas de tecnologia chinesas. A empresa usará tokens digitais emitidos por bancos em vez de stablecoins para maior clareza regulatória.

Em 2023, tanto o Ant Group, afiliado da Alibaba, quanto o concorrente JD.com suspenderam os esforços para lançar stablecoins lastreadas em yuan após o banco central da China desencorajar tais projetos. Ao utilizar os depósitos tokenizados apoiados pelo banco do JPMorgan, a Alibaba contorna essas preocupações regulatórias.

Os depósitos tokenizados são diferentes das stablecoins porque estão registrados no balanço de um banco regulado. As stablecoins são geralmente emitidas por empresas não bancárias e são garantidas por ativos como títulos do governo. Isso torna os depósitos tokenizados mais aceitáveis para os reguladores financeiros.

Zhang disse que a Alibaba pode explorar stablecoins no futuro, mas primeiro se concentrará em tokens digitais emitidos por bancos para garantir conformidade regulatória.

Impacto na Indústria

Se bem-sucedida, esta parceria pode pressionar outras grandes plataformas de e-commerce a adotarem sistemas de pagamento semelhantes. A colaboração reúne dois líderes do setor: a enorme rede de comércio global da Alibaba e a comprovada tecnologia blockchain do JPMorgan.

Grandes empresas financeiras, incluindo B2C2, Coinbase e Mastercard, já testaram transações usando o sistema de depósitos tokenizados do JPMorgan. A tecnologia ultrapassou a fase experimental e agora está pronta para uso comercial em grande escala.

Outros bancos também estão a explorar depósitos tokenizados. BNY Mellon, Barclays e HSBC iniciaram projetos semelhantes. A tendência mais ampla mostra que os bancos tradicionais estão a adotar cada vez mais a tecnologia blockchain para aplicações empresariais reais.

Os analistas esperam que, se o programa piloto da Alibaba funcionar bem, o volume de liquidações possa crescer para bilhões anualmente. Isso tornaria uma das maiores aplicações do mundo real da tecnologia blockchain para pagamentos internacionais.

O Caminho à Frente

O cronograma de lançamento da Alibaba em dezembro é ambicioso, mas alcançável, dado a infraestrutura existente do JPMorgan. O banco tem desenvolvido sua tecnologia de blockchain desde 2015 e processou bilhões em pagamentos tokenizados.

A parceria representa uma mudança de projetos de blockchain experimentais para soluções de negócios práticas. Em vez de criar sistemas financeiros totalmente novos, a tecnologia melhora a infraestrutura bancária existente para torná-la mais rápida e eficiente.