O último relatório do Goldman Sachs mostra que a probabilidade de a Reserva Federal (FED) reduzir as taxas de juros em dezembro é de 85%, e o mercado já precificou antecipadamente uma expectativa de redução de 21 pontos de base. Mas será que essa notícia aparentemente favorável realmente vale a pena para os investidores em encriptação se lançarem sem pensar? Vamos analisar calmamente a lógica por trás disso.

O que está escondido por trás do sinal de queda das taxas de juros?

A razão para a redução da taxa de juros dada pelo Goldman Sachs é "mercado de trabalho fraco" — essa expressão na verdade sugere que a economia dos Estados Unidos está enfrentando pressões descendentes. A Reserva Federal (FED) escolher reduzir a taxa de juros neste momento parece mais uma resposta antecipada ao risco de recessão econômica, e não um afrouxamento ativo. A experiência histórica nos diz que, quando a Reserva Federal (FED) de repente muda para uma postura dovish, isso geralmente significa que os mercados tradicionais estão enfrentando problemas que eles precisam enfrentar.

Os fundos realmente podem fluir para o mercado de encriptação como um refúgio, mas essa liberação de liquidez vem acompanhada de uma maior incerteza. O aumento recente das participações das baleias de ETH pode ser um indicativo de posicionamento antecipado dos fundos institucionais antes da turbulência no mercado tradicional.

Os pequenos investidores são sempre o último grupo a saber.

O mercado já começou a precificar a redução da taxa de juros antes do período de silêncio. Os comentários dovish de Williams e as mudanças nos futuros de taxas da CME - esses sinais já foram capturados pelos jogadores profissionais. Quando as notícias se espalham e as redes sociais começam a celebrar, o dinheiro inteligente pode já ter completado sua estratégia e até começado a realizar lucros em partes.

Isto não é uma teoria da conspiração, mas sim a regra básica do funcionamento do mercado: a diferença de informação existe sempre, a questão é em que parte da cadeia alimentar você se encontra.

A abordagem racional é o caminho para a sobrevivência

Num ambiente de redução de taxas de juro, a volatilidade do mercado de encriptação será ainda mais ampliada. Isso é tanto uma oportunidade como uma armadilha. Em vez de ser arrastado pelas emoções para comprar em alta e vender em baixa, é melhor estabelecer a sua própria disciplina de negociação:

Primeiro, controle a posição. Não coloque todo o capital em uma única aposta apenas por causa de uma expectativa de corte de juros, mantenha dinheiro suficiente para lidar com possíveis eventos cisne negro subsequentes.

Em segundo lugar, preste atenção às declarações subsequentes da Reserva Federal (FED). O gráfico de pontos da reunião de dezembro e as declarações de Powell na conferência de imprensa são os verdadeiros sinais-chave que influenciam a direção de médio prazo do mercado.

Por fim, encare cada oscilação do mercado como um teste de pressão. Verifique se a sua estratégia ainda pode ser executada em condições extremas do mercado, isso é mais importante do que lucros e prejuízos de curto prazo.

Os gigantes do ETH aumentam suas participações em momentos de pânico no mercado, enquanto os pequenos investidores avançam em momentos de euforia no mercado — essa comparação se repete a cada vez. Em que lado você quer estar depende de sua capacidade de superar as fraquezas da natureza humana.

O mercado recompensa sempre aqueles que conseguem manter-se alertas. A redução das taxas de juro é apenas o começo deste jogo, o verdadeiro teste ainda está por vir.