O que aconteceu de madrugada? Ao abrir o painel de monitoramento da AiCoin, nos últimos uma hora, o volume total de liquidações no mercado atingiu 132 milhões de dólares.

Este número por si só já é assustador, mas o que é ainda mais absurdo é a estrutura — 124 milhões vêm de posições compradas, enquanto a liquidação das posições vendidas é de apenas 8,23 milhões. Fazendo as contas, percebe-se que mais de 94% das liquidações recaem sobre as pessoas que estão compradas.

Por que isso aconteceu? O mercado à noite já é leve, e de repente ocorre uma reversão, as posições alavancadas não têm como reagir a tempo. O pior é que as posições longas estão muito concentradas, e após a queda, as ordens de stop-loss e liquidação forçada são acionadas em cadeia como peças de dominó. Alguns foram forçados a vender com prejuízo, outros simplesmente liquidaram suas posições, e o sentimento de pânico se espalhou instantaneamente, aumentando a pressão de venda, levando a volatilidade a extremos.

A partir da experiência histórica, um volume de liquidação superior a um bilhão em uma única hora muitas vezes não é um sinal de fim, mas sim o ponto de partida para um mercado emocional. O efeito da alavancagem é como um impulsionador quando os preços sobem, mas se torna um moedor de carne quando os preços caem.

Você já caiu em buracos semelhantes? A seguir, devemos continuar a descer ou fazer uma correção rápida? Podemos conversar sobre seu julgamento ou como você controla o risco da posição.