Quatro Gigantes Tecnológicos Líderes Posicionados como as Melhores Ações para Comprar na Revolução da IA

A revolução da inteligência artificial continua a remodelar os investimentos em tecnologia, e investidores perspicazes reconhecem que isto não é um momento passageiro, mas uma transição de uma década de transformação. Quedas estratégicas nas avaliações apresentam pontos de entrada atraentes para aqueles que procuram exposição à infraestrutura de IA e serviços de cloud. Aqui estão as quatro principais ações que merecem consideração séria.

Amazon: O Gigante Adormecido a Despertar

Amazon (NASDAQ: AMZN) opera em múltiplos centros de lucro, com a sua base de comércio eletrónico e negócios de publicidade a fornecer fluxos de receita constantes. No entanto, Amazon Web Services (AWS) representa a joia da coroa—o líder indiscutível em quota de mercado de cloud. Após anos de crescimento mais lento em relação aos concorrentes, a AWS demonstrou uma reaceleração significativa no terceiro trimestre, registando um crescimento de receita de 20% ano após ano, marcando o seu desempenho mais forte em vários anos. Esta revitalização é particularmente notável porque a AWS gera a maior parte dos lucros da Amazon. Dado que o desempenho das ações da Amazon tem ficado atrás de outras empresas beneficiadas pela IA, a empresa entra em 2026 com uma margem considerável para valorização, à medida que a AWS continua a capitalizar a fase de expansão da IA.

Alphabet: De Cético a Líder em IA

Uma vez descartado pelos participantes do mercado que acreditavam que a IA generativa cannibalizaria o seu negócio de pesquisa, Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) tornou-se uma potência em IA. O motor de busca Google, que é o núcleo, não só sobreviveu à onda de IA generativa, como prosperou—os resultados do terceiro trimestre mostraram uma expansão de receita de 16% ano após ano e um aumento notável de 33% no lucro líquido. Para além do seu domínio na pesquisa tradicional, o Google Cloud representa uma fonte de receita de alta margem. Ao alugar infraestrutura de computação a empresas que não possuem capacidade interna de IA, o Google Cloud participa nas fases finais da expansão da IA, gerando retornos substanciais para aqueles que escolhem este parceiro de cloud.

Taiwan Semiconductor: Resolving the Energy Paradox of AI

Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) fabrica os chips fundamentais que alimentam o ecossistema de IA, incluindo processadores para gigantes da indústria como a Nvidia. Sem as capacidades avançadas de fabricação da TSMC, a infraestrutura moderna de IA simplesmente não existiria. Mais criticamente, a TSMC aborda uma das maiores limitações da IA: o consumo de energia. As restrições de energia da indústria de semicondutores ameaçam limitar a expansão da IA, mas a arquitetura de chips mais recente da TSMC oferece reduções de 25-30% no consumo de energia a velocidades de processamento equivalentes. Este avanço permite que os operadores de cloud implantem mais unidades de computação dentro da infraestrutura elétrica existente—uma capacidade transformadora que posiciona a TSMC para um crescimento acelerado.

Nvidia: A Potência Indiscutível de Infraestrutura

Nvidia (NASDAQ: NVDA) tem dominado as discussões sobre investimento em IA desde que a corrida armamentista da indústria começou em 2023. As suas unidades de processamento gráfico tornaram-se o padrão de facto na computação de IA, e essa liderança parece defensável a longo prazo. A empresa possui uma carteira de encomendas extraordinária: $300 bilhões em pedidos de chips avançados de IA agendados para os próximos cinco trimestres. Apesar de preocupações com avaliações entre alguns investidores, a trajetória de crescimento da Nvidia justifica uma reavaliação. O índice PEG—que ajusta os múltiplos de avaliação pelos ritmos de crescimento—revela que a Nvidia está a negociar abaixo de 1.0 tanto na base de trailing quanto na de forward, sugerindo subavaliação quando o crescimento é considerado. Com grandes hyperscalers a planear despesas de capital recorde até 2026, a Nvidia permanece numa posição ideal para captar esta onda de investimento.

A Conclusão

Estas quatro ações representam a base da expansão da infraestrutura de IA. Seja através da fabricação de hardware de computação, fabricação de chips, serviços de cloud ou aplicações de IA relacionadas à pesquisa, cada empresa participa de forma significativa na transição tecnológica em curso. Investidores que considerem estas ações de topo devem avaliar as avaliações atuais com uma perspetiva de vários anos, em vez de um sentimento de curto prazo.