5 formas de utilizar indicadores para interpretar a movimentação do valor dos ativos na Análise técnica

Pontos Importantes

Ao utilizar bem os indicadores de análise técnica, é possível perceber rapidamente os padrões de movimento de preços do mercado e as oportunidades de compra e venda. RSI, médias móveis, MACD, estocástico RSI e bandas de Bollinger são ferramentas amplamente utilizadas entre os participantes do mercado. Por outro lado, em vez de depender apenas desses indicadores, a combinação de múltiplos métodos, como a análise fundamental, possibilita uma avaliação mais precisa.

Introdução - Por que a análise técnica é importante

As ferramentas de análise de gráficos são itens essenciais que os traders experientes utilizam diariamente. Qual ferramenta é a mais adequada depende do estilo do trader e das ênfases na análise. Existem diversos objetivos, como aqueles que se concentram no momentum de curto prazo, aqueles que desejam eliminar o ruído do mercado e aqueles que querem rastrear as mudanças na volatilidade.

A questão de qual é o indicador mais eficaz pode gerar opiniões divergentes entre os especialistas. No entanto, cinco indicadores, como RSI, médias móveis, MACD, estocástico RSI e bandas de Bollinger, têm uma popularidade esmagadora que vai desde os profissionais até os iniciantes. Neste artigo, explicaremos detalhadamente como cada um desses indicadores funciona e como usá-los de forma prática.

1. Bandas de Bollinger - Avaliação da volatilidade e sobrecompra/sobrevenda

As Bandas de Bollinger são um indicador que visualiza o nível de volatilidade do mercado. Normalmente são compostas por três linhas, e quanto mais próximo o preço estiver da linha superior, mais sobrecomprado ele estará; quanto mais próximo estiver da linha inferior, mais sobrevendido ele tende a ficar. Na maioria das vezes, os preços dos ativos oscilam dentro da faixa das três bandas, mas em ambientes de mercado extremos, podem romper essa faixa para cima ou para baixo.

As Bandas de Bollinger não são, por si mesmas, um sinal de negociação, mas sugerem que o mercado está em um estado de sobrecompra ou sobrevenda extrema. Um conceito importante é o “Squeeze”. Isso se refere a um período de baixa volatilidade em que todas as bandas estão muito próximas umas das outras, e é visto como um sinal de que a volatilidade pode aumentar rapidamente em seguida. Por outro lado, se as bandas estiverem amplamente espaçadas, pode haver uma possibilidade de que a volatilidade diminua no futuro.

2. RSI (Índice de Força Relativa) - Investigando sobrecompra e sobrevenda a partir do momento

O RSI é um dos principais indicadores que mede o momentum e é utilizado para determinar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. É calculado com base na magnitude das variações de preço mais recentes, e o período de referência é normalmente definido para 14 dias (gráfico diário) ou 14 horas (gráfico horário).

O RSI, que é um tipo de oscilador, varia numa escala de 0 a 100. Geralmente, valores acima de 70 são interpretados como sobrecompra, enquanto valores abaixo de 30 são considerados sobrevenda. Quando esses valores extremos aparecem, sugere-se que uma reversão ou ajuste de tendência pode ocorrer em breve. No entanto, é perigoso interpretar apenas esses valores como sinais mecânicos de compra e venda. Assim como em outros métodos de análise, o RSI também pode gerar sinais errôneos ou enganosos, por isso é sempre importante considerar múltiplos fatores antes de tomar decisões de entrada.

O ponto a ser entendido como princípio do indicador de momentum é que o aumento do momentum durante uma fase de alta de preços indica um aumento na entrada de compradores, enquanto que, se o momentum estiver a diminuir durante uma tendência de alta, isso significa que a transição de liderança para os vendedores está iminente.

3. Média Móvel (MA) - Verificação da Direção da Tendência e Utilização como um Indicador de Atraso

As médias móveis são utilizadas para suavizar os movimentos de preços em um gráfico e destacar a direção do mercado. Como são baseadas em dados de preços passados, são classificadas como indicadores defasados.

As duas variedades mais comuns são a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA). A Média Móvel Simples é um gráfico que representa o preço médio durante um período especificado (por exemplo: 10 dias), enquanto a Média Móvel Exponencial é um gráfico que representa valores médios calculados com um maior peso atribuído aos dados mais recentes. Desta forma, a EMA reage de forma mais sensível às variações recentes nos preços.

Uma característica importante é que, quanto maior o período, maior será o atraso. Assim, a média móvel de 200 dias reage mais lentamente às flutuações recentes do mercado em comparação com a média móvel de 50 dias. Os traders frequentemente avaliam a tendência atual do mercado a partir da relação de posição entre o preço e a média móvel; por exemplo, se o preço do ativo estiver constantemente acima da média móvel de 200 dias, isso é considerado um mercado em alta.

É comum utilizar o cruzamento das médias móveis como sinal de compra e venda. O fenômeno em que a média de curto prazo ultrapassa a média de longo prazo de cima para baixo funciona como um sinal de venda, o que significa que o preço médio de curto prazo caiu abaixo da média de longo prazo, sugerindo que o fim da tendência de alta pode estar próximo.

4. MACD (Convergência/Divergência de Médias Móveis) - Ler o momentum a partir da divergência entre duas médias móveis

O MACD é uma ferramenta que avalia o impulso de um ativo ao visualizar a relação entre duas médias móveis exponenciais de períodos diferentes. A linha MACD é calculada subtraindo a EMA26 da EMA12, e esta é sobreposta à linha de sinal EMA9. Muitas plataformas de gráficos também possuem histogramas que mostram a divergência entre a linha MACD e a linha de sinal.

A divergência (discrepância) que ocorre entre o MACD e o preço oferece insights importantes sobre a força da tendência atual. Por exemplo, quando o MACD está se movendo em um nível abaixo do último pico (lower high), enquanto o preço está acima do último pico (higher high), a probabilidade de uma reversão de tendência aumenta. Nesta situação, embora o momentum do mercado esteja enfraquecendo, o preço ainda está subindo, sugerindo que uma correção ou reversão está iminente.

Vale a pena prestar atenção aos pontos de cruzamento entre a linha MACD e a linha de sinal. Quando o MACD cruza a linha de sinal de cima para baixo, indica um sinal de venda; quando cruza de baixo para cima, sugere um sinal de compra.

Muitos traders usam o MACD em combinação com o RSI. Ambos medem o momentum, mas adotam metodologias diferentes, o que permite uma avaliação do mercado mais precisa ao serem combinados.

5. Estocástico RSI (StochRSI) - Extrai sinais mais sensíveis a partir da versão derivada do RSI

O Stochastic RSI é um indicador derivado que aplica a fórmula estocástica ao valor do RSI. Ele gera sinais de compra e venda mais sensíveis, pois mede o momentum do próprio RSI, em vez de usar os valores normais do RSI. O Stochastic RSI varia entre 0 e 1 (ou 0 e 100).

Devido à alta capacidade de acompanhamento e à sensibilidade, muitos sinais de compra e venda são gerados, mas a interpretação tende a ser complexa. Geralmente, se o valor for superior a 0,8, é considerado sobrecomprado, e se for inferior a 0,2, é considerado sobrevendido. Um valor de 0 significa que o RSI está na mínima do período de medição (a configuração padrão é geralmente de 14 períodos), enquanto um valor de 1 significa que está na máxima.

É importante notar que, mesmo quando o estocástico RSI indica sobrecompra ou sobrevenda, isso não significa necessariamente que ocorrerá uma reversão de preço. Isso apenas indica que o valor do RSI está em níveis extremos durante o período de medição. Como é mais sensível do que o RSI, tende a aumentar o ruído e os sinais falsos.

Uso prático de indicadores

A combinação de vários indicadores aumenta a confiabilidade do julgamento em comparação com a dependência de um único indicador. Por exemplo, se a banda de Bollinger está se aproximando do limite superior enquanto o RSI está acima de 70, sugerindo que está sobrecomprado, a credibilidade desse sinal de venda aumenta.

No entanto, é importante reconhecer que nenhum indicador é perfeito. Os dados são apresentados em números, mas sua interpretação é essencialmente subjetiva. O que pode ser uma oportunidade clara de compra ou venda para um trader, pode ser apenas ruído de mercado para outro trader. É essencial ter uma postura de sempre se afastar e verificar se os preconceitos pessoais não estão influenciando o julgamento.

A importância do aprendizado e da prática

Para realmente dominar os indicadores de análise técnica, a experiência prática é mais importante do que o aprendizado teórico. Através de negociações virtuais em uma conta demo ou trading com pequenas quantias, experimentar as características e limitações de cada indicador se torna o método de aprendizagem mais eficaz.

As técnicas de análise de mercado são diversas, mas os indicadores de análise técnica demonstram seu verdadeiro valor quando combinados com a análise fundamental e outras metodologias de análise. Ao examinar o mercado a partir de múltiplas perspectivas de análise, é possível tomar decisões de trading mais robustas.