Entender os fundamentos da Negociação de contratos de opções

O que você precisa saber sobre Opções

Negociar Opções dá-lhe o direito de comprar ou vender um ativo a um preço fixo sem a obrigação de o fazer. A palavra-chave aqui é “direito” – você não é obrigado a executar o contrato, mas tem a opção.

Os traders não esperam até que o contrato expire. Em vez disso, compram e vendem Opções antes do seu vencimento, permitindo-lhes lucrar com as mudanças no valor do contrato sem possuírem o ativo real.

Os contratos de opções vêm em dois tipos:

• Americana: Pode ser executada a qualquer momento antes do vencimento, proporcionando maior flexibilidade
• Europeia: Apenas executado na data de expiração.

Componentes básicos do contrato de opções

preço de execução

É o preço pré-determinado que você pode comprar ( na opção de compra ) ou vender ( na opção de venda ) do ativo subjacente. Independentemente das flutuações do mercado, esse preço permanece fixo enquanto você estiver dentro do prazo permitido.

Data de validade

A data em que o contrato termina e não pode ser executado ou negociado. Esses períodos podem variar de semanas a anos completos e afetam diretamente o valor do contrato.

preço das Opções ( parcela )

O custo que você paga pelo direito de comprar ou vender o ativo. Se você não exercer o contrato, esse valor será a sua única perda.

Tamanho do contrato

Normalmente, um contrato de opção sobre ações cobre 100 ações, mas no caso de criptomoedas e índices, o tamanho pode variar, por isso verifique os detalhes do contrato antes de negociar.

A diferença entre a opção de compra e a opção de venda

Opções de compra (Call)

Dá-lhe o direito de comprar o ativo ao preço de exercício. Usa-o quando espera que o preço suba:

• Se o preço realmente subir, compra a um preço baixo e vende ao preço de mercado mais alto
• Se o valor do contrato em si aumentar, você o vende para outro comprador e realiza um lucro sem possuir o ativo.
• A perda é limitada ao preço do contrato que você pagou

Opção de venda (Put)

Concede-lhe o direito de vender o ativo ao preço de exercício. Utiliza-o quando espera uma queda no preço:

• Se o preço cair abaixo do preço de exercício, você vende ao preço mais alto e compra ao preço mais baixo
• Quanto mais o preço cair, maiores serão seus lucros potenciais
• Você pode vender o contrato antes do vencimento se seu valor aumentar

Os ativos sobre os quais podem ser negociadas opções

Nos mercados financeiros, você pode negociar opções em:

As criptomoedas: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BNB, e Tether (USDT), entre outras

Ações: Ações de grandes empresas como Apple, Microsoft e Amazon

Indicadores: Indicadores de mercados gerais como S&P 500 e Nasdaq 100

Bens: ouro, petróleo e outras matérias-primas

Termos Básicos em Rentabilidade

Quando você negocia opções, deve entender estes três termos:

no dinheiro (ITM):

• Opção de compra: o preço de mercado é superior ao preço de exercício ✓ Rentável
• Opção de venda: preço de mercado inferior ao preço de exercício ✓ lucrativo

Quando o dinheiro (ATM): Preço de mercado = Preço de execução (Ponto de equilíbrio)

Fora do dinheiro (OTM):

• Opção de compra: preço de mercado inferior ao preço de exercício ✗ sem valor intrínseco
• Opção de venda: o preço de mercado é superior ao preço de exercício ✗ sem valor intrínseco

As cinco medidas de risco grego

Os traders profissionais usam essas métricas para entender os riscos e o movimento dos preços das opções:

Como os preços dos contratos evoluem

O preço da opção não é fixo. Vários fatores influenciam isso:

• O preço atual do ativo – as variações diárias afetam diretamente
• Volatilidade – Mercados calmos diminuem o valor da opção, enquanto os voláteis aumentam.
• Tempo restante – quanto mais próximo da data de expiração, menor o valor do tempo
• Preço de execução – a distância entre ele e o preço atual determina o valor intrínseco

Isto significa que você pode comprar um contrato e vendê-lo mais tarde com lucro ou prejuízo antes de expirar.

Ponto Crítico: Liquidação em Dinheiro

Ao executar um contrato de opção, não é entregue o ativo subjacente. Em vez disso, as partes trocam a diferença em dinheiro:

Se o contrato de compra “em dinheiro” expirar, você receberá a diferença entre o preço de mercado e o preço de exercício em dinheiro. Isso simplifica o processo e evita complicações na transferência de ativos.

Pontos principais a lembrar

✓ Opções dão-lhe direitos e não obrigações – você escolhe

✓ A maioria dos traders lida com os próprios contratos, não com os ativos.

✓ Compreender os componentes do contrato (preço, execução e validade) é essencial antes de começar

✓ As métricas gregas ajudam a gerir melhor o risco

✓ As flutuações do mercado e as mudanças de preços criam oportunidades de lucro e perda

Negociar Opções oferece uma grande flexibilidade nos mercados financeiros, mas requer uma compreensão profunda dos conceitos básicos antes de iniciar qualquer investimento real.