Comparação dos principais indicadores de encriptação: moeda comandante leva você a evitar caminhos difíceis

O Comandante da Moeda já viu muitas pessoas que, ao começarem, são puxadas pelas linhas K e pelas notícias, resultando em não apenas comprar em alta e ficar preso, mas também serem colhidas por vários "novos conceitos".
Se você quer evitar caminhos tortuosos neste mercado, não comece perguntando "qual moeda pode dobrar", primeiro aprenda a analisar estes indicadores fundamentais: base de consenso, arquitetura técnica, mecanismo de circulação, implementação ecológica.
Abaixo, vou utilizar a minha perspetiva para te mostrar como analisar cada moeda principal, ajudando-te a estabelecer a tua própria lógica de seleção de moedas.
Um, base de consenso: quem é mais resistente, quem é mais facilmente atingido pelo "martelo da política".

Neste círculo, o consenso é crédito.

1️⃣ Bitcoin (BTC)

• Eu sempre vi o Bitcoin como "ouro digital + seguro".

• Não há chefe, não há empresa, o código é open source, os nós estão distribuídos globalmente, ninguém pode mudar as regras à vontade, ninguém pode desligá-lo com uma só palavra.

• Há mais de dez anos, foi declarado morto inúmeras vezes, e o resultado é que cada vez fica mais caro.

• Para mim, o valor central do Bitcoin é apenas oito palavras: descentralização + escassez de oferta.

• Desde que você acredite que "a longo prazo, as moedas fiduciárias continuarão a ser impressas", o Bitcoin tem seu significado de alocação.

2️⃣ Ethereum (ETH)

• O Ethereum parece mais uma "computador global", onde rodam DeFi, NFTs, moedas estáveis, jogos em cadeia, etc.

• Após a transição de PoW para PoS, o limiar para os nós aumentou um pouco, o nível de descentralização não é tão alto quanto o do Bitcoin, mas o número de desenvolvedores e projetos é, de fato, o primeiro.

• O seu consenso não é "fé", mas sim "todos estão a fazer negócios sobre isto".

• Você pode entender o ETH como: o "combustível + ações" de todo o ecossistema, quanto mais próspero o ecossistema, mais valor o ETH tem.

3️⃣ BNB

• O consenso do BNB, em termos simples, é: os usuários e o volume de transações da Binance.

• A Binance é forte, o BNB é forte; quando a Binance é regulamentada, multada ou limitada, o BNB também oscila.

• Não é um "ativo sem proprietário", mas sim "a principal moeda na plataforma".

• Para mim, o BNB é mais como "os direitos + cupons do ecossistema Binance", em vez de ser um ativo puramente descentralizado.

4️⃣ XRP

• A maior parte do consenso do XRP está ligada à Ripple e às suas colaborações com bancos.

• A empresa detém uma grande quantidade de moedas, o ritmo de desbloqueio, o progresso da colaboração e a atitude regulatória afetam diretamente o preço.

• Uma vez que é reconhecido como um valor mobiliário por um determinado país, o preço pode cair instantaneamente.

• Para mim, o XRP é mais como uma "ação de conceito", em vez de um "ativo físico".

5️⃣ USDT

• O consenso sobre o USDT é simples: todos pressupõem que é ≈1 dólar.

• Mas é totalmente controlado pelo emissor, pode ser congelado, pode ser emitido em maior quantidade, pode ser objeto de investigação regulatória.

• É uma ferramenta, não um ativo de valor. Pode usar, mas não a trate como um "investimento a longo prazo".

🔎 Conclusão do Comandante da Moeda:

• Quer combinar "posição base + seguro": veja o Bitcoin.

• Quer combinar "benefícios ecológicos": veja o Ethereum.

• Quer apostar na "plataforma e regulação": pode observar BNB, XRP, mas deve estar sempre atento às políticas e aos riscos da plataforma.

• USDT é apenas uma "unidade de contabilidade e ferramenta de entrada e saída de fundos".
Dois, Arquitetura Técnica: quem é "capaz de lutar em batalhas difíceis", quem é apenas "aparentemente impressionante"

A tecnologia não é tudo, mas a tecnologia determina o limite.

1️⃣ Bitcoin

• Posicionamento muito claro: dinheiro eletrônico ponto a ponto + armazenamento de valor.

• A TPS não é alta, as transferências são lentas e as taxas também não são baratas, não sendo adequadas para pagamentos frequentes.

• Mas o seu objetivo de design nunca foi "fazer tudo", mas sim "manter registos de forma segura em ambientes não confiáveis".

• Para mim, as palavras-chave tecnológicas do Bitcoin são: conservador + seguro + estável.

2️⃣ Ethereum

• Focado em contratos inteligentes, é a maior plataforma de desenvolvimento de blockchain pública atualmente.

• A congestão era severa no início, as taxas de Gas estavam absurdamente altas, por isso surgiram soluções de escalabilidade como Layer2 e Rollup.

• O atual padrão é: Layer1 é responsável pela segurança, Layer2 é responsável pela escalabilidade.

• Palavras-chave técnicas: programável + ecossistema mais completo + iteração contínua.

3️⃣ BNB（BSC）

• A BSC é essencialmente uma "versão de alto desempenho" do Ethereum, com TPS mais alto e taxas de transação mais baixas.

• Para os desenvolvedores, o custo de migração é baixo, e para os utilizadores, é mais barato usar.

• Mas na inovação tecnológica, não há uma saída do que o Ethereum propõe, sendo mais uma "otimização + operação".

• Palavras-chave: alta TPS + baixas taxas + suporte de tráfego da Binance.

4️⃣ XRP

• A principal vantagem técnica do XRP está nas transferências transfronteiriças: rapidez e baixo custo.

• Mais parecido com um "sistema de liquidação interno" projetado para bancos e instituições.

• Para os investidores comuns, não importa quão avançada seja a tecnologia, se você não faz transferências internacionais, a experiência é na verdade bastante limitada.

5️⃣ USDT

• Tecnologicamente, não há muito a dizer, é apenas um "certificado de contabilidade" emitido em várias cadeias.

• O verdadeiro importante é: a conformidade, auditoria e transparência das reservas do emissor.

🔎 A conclusão do Comandante da Moeda:

• Se você está preocupado com "armazenamento seguro a longo prazo", o Bitcoin, que é tecnicamente conservador, na verdade é uma vantagem.

• Se você acredita na "explosão de aplicações Web3", o Ethereum e seu ecossistema Layer2 são inescapáveis.

• Se você faz Defi ou jogos em cadeia e é sensível às taxas, a BNB Chain será mais conveniente.

• A tecnologia é apenas um meio, você deve pensar claramente: o que você quer é "segurança" ou "funcionalidade".
Três, mecanismo de circulação: a economia do token determina se ele é "cada vez mais valioso" ou "cada vez mais desbloqueado e desvalorizado".

O modelo de token determina diretamente se uma moeda é "deflação + recompra" ou "desbloqueio contínuo + venda".

1️⃣ Bitcoin

• Quantidade total: 21 milhões de moedas, nunca será aumentada.

• A produção é reduzida pela metade a cada 4 anos, liberando cada vez menos novas moedas.

• Palavras-chave: escasso + previsível.

• Para mim, o modelo económico do Bitcoin é uma das suas maiores barreiras de entrada.

2️⃣ Ethereum

• Não há um limite rígido, mas existe um "mecanismo de queima": uma parte da taxa de Gas de cada transação será destruída.

• Quanto mais ocupado estiver na cadeia, mais queimaduras haverá, o que terá um efeito deflacionário até certo ponto.

• O seu modelo é mais parecido com: regular a oferta com a atividade ecológica.

3️⃣ BNB

• Quantidade total inicial de 200 milhões, que será reduzida gradualmente através da "queima trimestral", com o objetivo de reduzir para 100 milhões.

• A queima utiliza os lucros da Binance para recompra, teoricamente quanto mais a plataforma lucra, mais queimas ocorrem.

• Mas o ritmo e a proporção da destruição são decididos pela Binance, a transparência e a sustentabilidade dependem da capacidade de execução da equipe.

4️⃣ XRP

• Total de 100 mil milhões, a Ripple possui uma grande parte.

• O desbloqueio, a liberação e a venda do ritmo estão todos nas mãos da empresa.

• Uma vez que o sentimento do mercado é negativo, o desbloqueio pode facilmente ser interpretado como "despedaçar o mercado".

5️⃣ USDT

• Em teoria: quanto mais se emite, mais dólares ou ativos equivalentes existem como reserva.

• Na verdade: detalhes das reservas, frequência das auditorias, composição dos ativos, é muito difícil para o exterior ter uma visão clara.

• O seu mecanismo é "emissão/recompra sob demanda", mais parecido com "a versão em cadeia de depósitos de bancos centralizados".

🔎 Conclusão do Comandante da Moeda:

• Quer a "lógica de escassez a longo prazo": o Bitcoin é um caso de nível de manual.

• Querer "oferta e procura impulsionadas pela ecologia": o modelo de queima + staking do Ethereum merece acompanhamento a longo prazo.

• Moeda da plataforma, ações conceito: é importante entender claramente o ritmo de desbloqueio e a motivação da equipe, não se deixe levar apenas pela palavra "destruição".
Quatro, implementação ecológica: afinal, quem está a usar e para quê?

O valor final de uma moeda depende de: quem a está utilizando realmente e que problema está a resolver com ela.

1️⃣ Bitcoin

• Uso real: armazenamento de valor, transferência de valor transfronteiriça, alocação de ativos institucionais.

• Você verá: empresas listadas comprando Bitcoin como ativo de reserva, países/regiões experimentando-o como substituto da moeda.

• Embora não haja muitos cenários, são suficientemente sólidos.

2️⃣ Ethereum

• Ecossistema: DeFi, moeda estável, NFT, GameFi, DAO, Layer2, etc.

• Quase todas as aplicações Web3 que você consegue nomear estão a correr na Ethereum ou nas suas sidechains/L2.

• Não é "uma aplicação", mas sim "uma internet inteira".

3️⃣ BNB

• Ecossistema em torno da moeda Binance: desconto em taxas de transação, Launchpad, aplicações em cadeia, pagamentos, etc.

• Para os utilizadores da Binance, o BNB é o "passaporte ecológico".

• Mas se o tráfego da Binance não continuar a crescer, ou se a regulamentação se apertar, a popularidade do ecossistema irá claramente diminuir.

4️⃣ XRP

• Principais cenários: pagamentos transfronteiriços entre bancos, liquidação de empresas de remessas.

• Para os utilizadores comuns, a presença não é forte, parecendo mais uma "ferramenta interna entre instituições".

5️⃣ USDT

• Posição ecológica: o "dólar" do mundo da encriptação.

• A entrada e saída de fundos nas exchanges, empréstimos DeFi, transferências entre cadeias, quase todas dependem disso.

• Não é um "projeto", mas sim a infraestrutura de toda a indústria.

🔎 A conclusão do Comandante da Moeda:

• Se você quer um "armazenamento de valor simples e direto": o Bitcoin é suficiente.

• Se você quer apostar no "futuro da Web3": o ecossistema Ethereum é uma opção obrigatória.

• Se você gosta de jogar "moeda da plataforma + bônus da exchange": BNB pode ser considerado, mas é necessário aceitar que seu destino está atrelado ao da Binance.

• XRP, várias moedas de plataforma, moedas conceituais, são mais adequadas para "jogos de curto prazo", em vez de "fé de longo prazo".
Cinco, sugestões práticas do Comandante da Moeda: como usar esses indicadores para evitar desvios.

Por fim, resuma o conteúdo anterior em um conjunto simples de quadros de decisão que você pode utilizar diretamente:

1️⃣ Pergunte a si mesmo três questões

• O que eu quero é: valorização a longo prazo, negociação de curto prazo, ou pura especulação?

• Qual é a maior retração que consigo aceitar?

• Quanto tempo pretendo levar: alguns dias, algumas semanas, alguns anos?

2️⃣ Agora olhemos para os quatro indicadores principais da moeda em si.

• Consenso: qual é o nível de descentralização? Existe alguma entidade única que possa influenciá-lo?

• Tecnologia: que problema específico foi resolvido? É uma "verdadeira inovação" ou um "conceito reembalado"?

• Modelo de token: total, desbloqueio, destruição, inflação/desinflação, é saudável?

• Ecossistema: quem está usando? Para que serve? Há volume de transações reais e fluxo de caixa?

3️⃣ Combinar uma configuração simples com moedas principais (apenas para referência)

• Posição base: Bitcoin + Ethereum, tendência de manter a longo prazo.

• Intervalo: BNB, algumas moedas de plataforma, líderes de Layer2, de acordo com as notícias e dinâmicas regulatórias.

• Especulação: brincar com conceitos quentes em pequenas posições, mas é importante definir bem os stops, não deixe que a situação se agrave.

• Moeda estável: USDT/USDC deve ser usado apenas como "ferramenta de gestão de posição", não mantenha muito tempo em uma única moeda estável.
O mercado muda todos os dias, mas essas lógicas subjacentes não mudam facilmente.
Em vez de perguntar todos os dias "quem é a próxima moeda a multiplicar por cem", é melhor entender bem os principais indicadores dessas moedas principais.
Compreender os mecanismos por trás, você naturalmente fará menos transações impulsivas e evitará muitos caminhos difíceis.