#美联储降息 A redução de taxas do Federal Reserve já está totalmente precificada, o JPMorgan diz que o mercado de ações dos EUA vai realizar lucros, essa fala soa familiar? Eu também acreditei nisso há dez anos.

A questão é que, nesta época do ano, o final do ano, é sempre o momento mais fácil de ser cortado. Natal, aproximação do período de liquidação, liquidez do mercado extremamente baixa, posições de opções acumuladas acima de 50%, BTC pressionado na casa dos 100 mil, ETH travado nos 3200 — não é exatamente uma armadilha de lock-up? As instituições já calcularam tudo isso há muito tempo.

Vi muitas pessoas assumindo posições na história da "onda de realização de lucros". De fora, parece que a dovish do Federal Reserve é boa, o reinício do QE traz liquidez suficiente, mas na realidade? O sentimento do mercado está deprimido, a queda lenta virou a expectativa principal. Essa é a fase mais torturante do mercado — sem uma queda drástica ou uma alta explosiva, só te deixa cortando posições continuamente na indecisão.

O ponto principal é entender uma verdade: o preço já refletiu totalmente todas as boas notícias. Em outras palavras, tudo que tinha que subir já subiu, o que sobra é uma questão de jogo de poder. Garantir lucros antes do final do ano é a lógica das instituições, não dos investidores de varejo.

Minha sugestão é bem direta — não se apresse em comprar agora, nem aumente posições por acreditar no futuro. Defesa é mais valiosa que ataque. Quando a liquidez realmente melhorar, quando o humor do Ano Novo se reanimar, aí sim as oportunidades serão reais. Quanto mais tempo viver, mais poderá ganhar.