Ensino básico de velas candlestick: domine rapidamente as formas das velas e as técnicas de leitura de tendências

Compreender os gráficos de velas é uma disciplina obrigatória na análise técnica. Seja em ações, criptomoedas ou Forex, a análise de velas é uma habilidade central para os traders. Este artigo irá analisar sistematicamente a estrutura, os padrões e as aplicações práticas das velas, ajudando os iniciantes a aprender rapidamente.

Componentes do gráfico de velas (K棒)

O gráfico de velas, também conhecido como gráfico de candlestick, condensa quatro preços-chave de um determinado período (preço de abertura, preço de fecho, preço máximo e preço mínimo) em uma unidade gráfica, para mostrar a dinâmica de preços e o sentimento do mercado durante esse período.

Principais componentes das velas:

Corpo da vela é a parte retangular principal do K棒, cuja cor e tamanho transmitem sinais importantes do mercado:

• Quando o preço de fecho é superior ao preço de abertura, o corpo é vermelho (vela de alta), indicando força dos compradores
• Quando o preço de fecho é inferior ao preço de abertura, o corpo é verde (vela de baixa), indicando força dos vendedores

É importante notar que diferentes regiões podem ter definições distintas de cores. Em algumas plataformas (como interfaces de ações americanas), a vela de alta é verde e a de baixa é vermelha. Os investidores devem interpretar de acordo com as configurações da plataforma que usam.

Sombras são linhas finas que se estendem acima e abaixo do corpo da vela, representando o preço máximo e mínimo do período:

• Sombra superior: linha acima do corpo, o ponto mais alto representa o preço máximo do período, refletindo a pressão de venda
• Sombra inferior: linha abaixo do corpo, o ponto mais baixo representa o preço mínimo do período, refletindo o suporte dos compradores

Classificação do período de tempo das velas

As velas podem ser aplicadas em diferentes quadros de tempo, incluindo:

• Vela diária (日K棒): mostra as variações de preço de um dia ou vários dias, adequada para traders de curto prazo
• Vela semanal (週K棒): mostra a tendência geral de uma semana, ajudando operadores de médio prazo a determinar a direção
• Vela mensal (月K棒): mostra oscilações de grande escala em um mês, combinada com análise fundamental, tem maior efeito
• Vela anual (年K棒): mostra tendências de longo prazo, usada para análise de investimento de valor a longo prazo

Operadores de curto prazo geralmente focam nas mudanças das velas diárias e semanais, enquanto investidores de valor dão mais atenção às velas mensais e anuais para uma perspectiva de longo prazo. Os padrões de velas em diferentes períodos podem variar, e os traders devem escolher de forma flexível conforme seu ciclo de operação.

Interpretação dos padrões de velas

Características comuns dos padrões de velas

Vela vermelha sem sombras (abertura = mínimo, fecho = máximo)

• O preço continua subindo durante o período, força dos compradores forte, sem resistência clara dos vendedores
• Indica que o preço pode continuar a subir

Vela vermelha com sombras superior e inferior

• Sombras de comprimento semelhante: mercado de vai-e-volta, forças de compra e venda equilibradas, sem direção clara
• Sombra inferior longa: suporte na parte inferior após uma recuperação, mas resistência na parte superior, força dos compradores insuficiente
• Sombra superior longa: resistência na parte superior, preço recua, mas ainda fecha em alta, força dos compradores ainda predominante

Vela vermelha com sombra superior apenas

• O preço sobe, encontra resistência, mas fecha acima da abertura, refletindo tentativa dos compradores de romper resistência, mas enfrentando pressão de venda

Vela vermelha com sombra inferior apenas

• O preço cai, encontra suporte na baixa, recupera e fecha em alta, refletindo entrada de compradores na base

Vela verde sem sombras

• O preço cai continuamente durante o período, força dos vendedores forte, suporte dos compradores fraco
• Indica possibilidade de continuação da queda

Vela verde com sombras superior e inferior

• Sombras de comprimento semelhante: mercado de indecisão, oscila dentro de uma faixa
• Sombra inferior longa: preço tocou fundo e reverte, mas foi puxado para baixo novamente, controle dos vendedores
• Sombra superior longa: preço atingiu pico, encontrou resistência, fechando em baixa, força dos vendedores forte

Vela verde com sombra superior apenas

• O preço recua após alta, tenta se recuperar na baixa, mas é pressionado novamente, força dos vendedores evidente

Vela verde com sombra inferior apenas

• O preço sobe, mas encontra pressão de venda na alta, recua e fecha em baixa, força dos vendedores predominante

Regras essenciais para análise de velas

Regra um: compreender, não decorar mecanicamente

A lógica da análise de velas não é complexa — combinações de preço de abertura, fecho, máximo e mínimo formam diferentes padrões, refletindo forças de mercado distintas. Uma vez entendido o raciocínio por trás, não é necessário decorar todos os padrões; observando os gráficos com frequência, a leitura se torna natural.

Regra dois: foco na posição de fechamento e no tamanho do corpo

Significado da posição de fechamento

• Onde o preço fecha, reflete quem controla o mercado naquele momento
• Fechar próximo do máximo indica força dos compradores
• Fechar próximo do mínimo indica força dos vendedores

Significado do tamanho do corpo

• Compare o corpo atual com os corpos anteriores
• Se o corpo atual for significativamente maior (mais de 2 vezes), indica força forte de compra ou venda
• Se o corpo for semelhante ou menor, indica enfraquecimento do mercado

Regra três: análise de ondas para determinar a tendência principal

Identifique os pontos altos e baixos principais no gráfico, observando sua direção:

• Tendência de alta: pontos altos e baixos progressivamente mais altos, tendência de alta a longo prazo
• Tendência de baixa: pontos altos e baixos progressivamente mais baixos, tendência de baixa a longo prazo
• Oscilação lateral: pontos altos e baixos similares, movimento de sideways

Traçar linhas de tendência conectando esses pontos ajuda a identificar a direção geral do mercado.

Regra quatro: sinais de reversão em posições-chave

Prever reversões de mercado é fundamental para encontrar oportunidades de alta probabilidade. Sinais de reversão geralmente aparecem quando:

Primeiro passo: o preço atinge suporte ou resistência, observando se há rompimento

Segundo passo: o corpo da vela fica menor, a força do movimento diminui, combinando com volume e indicadores técnicos

Terceiro passo: se a retração se intensifica repentinamente, pode indicar que uma reversão está próxima

Perto de zonas de resistência, se o preço oscilar e a tendência for de baixa, uma mudança de cor da vela (por exemplo, de verde para vermelho) pode sinalizar o fim da tendência de baixa; o inverso também é válido.

Técnicas de análise prática de velas

Técnica um: pontos baixos ascendentes combinados com linhas de resistência formam sinais fortes

Tradicionalmente, traders temem que o preço esteja perto de resistência e preparem-se para vender. Mas, se ao mesmo tempo os pontos baixos do ciclo forem progressivamente mais altos e se aproximando da resistência, isso indica força de compra crescente, empurrando o preço para cima, com baixa força de venda. Nesse caso, a probabilidade de uma quebra para cima é maior.

No gráfico, esse padrão costuma parecer uma “triângulo ascendente”.

Técnica dois: reversão em áreas de sobrecompra e sobrevenda

Quando o momentum do preço mostra fraqueza clara (compradores não conseguem sustentar a alta, o preço cai), forma-se o que chamamos de “gap de liquidez” — participantes do mercado pessimistas, com poucos compradores. Isso aumenta a chance de reversão.

Técnica três: identificar e evitar falsas quebras

Muitos investidores são enganados por “falsas quebras”: o preço rompe uma resistência importante com uma vela de corpo grande, atraindo compradores, mas o mercado rapidamente reverte, levando a perdas.

Como lidar com falsas quebras:

• Confirme os níveis de suporte e resistência
• Espere a falha na quebra e o recuo do preço
• Faça operações contrárias ao movimento de quebra falso

Por exemplo, se a quebra falha e o preço recua, considere uma operação de venda, não de compra.

Resumo dos pontos principais

◆ Dominar a estrutura básica das velas (corpo e sombras) e o significado de cada padrão é fundamental para análises avançadas

◆ Analisar velas não exige decorar padrões, mas entender os fatores de fechamento, tamanho do corpo e sombras

◆ Através da análise de ondas, captar a tendência principal do mercado (alta, baixa ou lateral) ajuda a tomar decisões corretas de direção

◆ Quando o corpo da vela fica menor, a força do movimento diminui ou há retração, indica possível reversão

◆ No trading, é importante distinguir quebras verdadeiras de falsas, para evitar sinais enganosos

◆ Usar diferentes períodos de velas em conjunto fornece uma estrutura de análise mais completa