Três ações de energia posicionadas para um forte crescimento de dividendos e retornos

O setor de energia tem tido um desempenho inferior recentemente, com as ações de energia do S&P 500 a ganhar apenas 4% desde o início do ano, face ao aumento de 18% do mercado em geral. Ainda assim, a procura por energia mantém-se robusta, e as melhores ações de petróleo para comprar hoje são aquelas com visibilidade clara sobre a geração de caixa futura e a expansão dos dividendos. Aqui estão três empresas de energia que se destacam e que valem a pena considerar.

A História do Fluxo de Caixa: ConocoPhillips

ConocoPhillips destaca-se como uma produtora com fundamentos quase inabaláveis. A empresa mantém alguns dos custos operacionais mais baixos do setor e consegue sustentar operações com preços do petróleo na ordem dos $40s dólares por barril. Com o crude a negociar na faixa dos $60, está a operar com níveis de fluxo de caixa livre confortavelmente positivos.

O verdadeiro catalisador está por vir. Até 2029, a ConocoPhillips projeta um fluxo de caixa livre adicional de $6 biliões de dólares por ano, proveniente de três grandes projetos de GNL e do seu desenvolvimento Willow no Alasca — um aumento significativo em relação aos $6,1 bilhões gerados nos primeiros nove meses de 2024. Este fluxo de caixa em expansão traduz-se diretamente em poder de dividendos. A empresa aumentou recentemente os pagamentos em 8% e visa um crescimento de dividendos entre os 10% superiores do S&P 500 no futuro, apoiada por recompras de ações em curso.

O Manual de Aquisições: Oneok

Oneok oferece uma abordagem diferente no setor de energia através da infraestrutura de midstream. A operadora de oleodutos gera um fluxo de caixa estável apoiado por contratos de longo prazo e tarifas reguladas, sustentando um rendimento de dividendos de 5,6%.

O que distingue esta empresa é a sua estratégia de aquisições estratégicas. Após integrar a Magellan Midstream Partners em 2023, a Oneok adquiriu a Medallion Midstream e posições na EnLink em negócios sucessivos, totalizando aproximadamente $10 biliões de dólares. A gestão espera centenas de milhões em sinergias, além de ganhos provenientes de projetos orgânicos como o Terminal de Exportação de Logística de Texas City e o Gasoduto Eiger Express, ambos previstos para entrar em funcionamento até meados de 2028. Este motor de crescimento deve suportar aumentos anuais de dividendos entre 3% e 4%.

A Ascensão dos Lucros: NextEra Energy

NextEra Energy apresenta uma perspetiva focada em utilidades, com crescimento superior. As suas operações na Florida investem mais de $100 biliões de dólares até 2032 para atender à procura regional de energia. A divisão de recursos energéticos, por sua vez, constrói linhas de transmissão, gasodutos e ativos de energia limpa sob contratos de longo prazo.

A empresa prevê um crescimento composto anual de lucros por ação superior a 8% na próxima década — a taxa de crescimento mais elevada entre estas três ações de energia. Isso apoia um aumento de 10% nos dividendos no próximo ano e um crescimento composto anual de 6% até 2028, apesar de uma rendibilidade atual modesta de 2,8%.

Como Encontrar as Melhores Ações de Petróleo Hoje

Estas três representam diferentes formas de lucrar com a procura persistente por energia: alavancagem pura na produção (ConocoPhillips), potencial de valorização pela consolidação de infraestrutura (Oneok), e crescimento de lucros regulados por utilidades (NextEra Energy). Cada uma oferece dividendos de alto rendimento apoiados por uma visibilidade de crescimento plurianual. Juntas, demonstram por que o setor de energia continua atraente para investidores focados em rendimento, procurando tanto retorno de dividendos quanto valorização de capital nos anos que se avizinham.