Quem passou pelo ciclo sabe: 15 mil não é o ponto final, mas o ponto de partida para a entrada das instituições

Desde 2017 até agora, testemunhei a loucura do mercado em alta do Bitcoin, que subiu de 10.000 para 60.000, e também atravessei a profunda correção de 3.800. Recentemente, instituições anunciaram uma meta de 150.000 até 2026. Minha reação não foi surpresa nem seguir cegamente a tendência — pelo contrário, percebi que há algumas coisas que valem a pena uma análise séria.

A lógica por trás da mudança de objetivo das instituições

O Standard Chartered reduziu a previsão de 300.000 para 150.000, parecendo ser uma visão pessimista, mas na verdade reflete uma expectativa mais realista. Após o lançamento do ETF, o volume de compra institucional não foi tão agressivo quanto se imaginava, mas isso talvez não seja uma coisa ruim. As previsões anteriores eram excessivamente otimistas; agora, o ponto de 150.000 representa um otimismo racional — Bernstein e Saylor estão presos nesse número, essencialmente apostando que o Bitcoin está se afastando do ciclo tradicional de quatro anos.

Isso não é conversa fiada. Atualmente, a alocação de ativos em criptomoedas por parte das instituições no mercado de ações dos EUA está apenas um pouco acima de 0,1%. Mesmo aumentando para 0,5%, o volume de capital liberado seria suficiente para impulsionar o preço até 150.000. Em outras palavras, as instituições ainda têm um espaço enorme para aumentar suas posições.

Atualmente, o preço do Bitcoin está em $91.41K, com uma alta de +1.39% nas últimas 24 horas. Nesse nível, pensar em 150.000 ainda é uma meta bastante distante, mas possível.

Mas você precisa entender duas realidades

A volatilidade não diminuiu de fato. Algumas pessoas dizem que a volatilidade caiu, mas isso é porque comparam com a loucura de 2021. Mas se o Bitcoin realmente recuar para a faixa de 40.000 a 70.000, você consegue resistir? Depois de comprar na baixa em 2019, também passei por uma queda de 10.000 para 3.800, e na época havia mais pessoas dizendo que a alta viria.

A expectativa das instituições é um piso, não um teto. Fundstrat fala em 200.000 a 250.000 não é uma bobagem, desde que o mercado de ações dos EUA não quebre e o apetite por risco no mercado de criptomoedas se recupere, romper 150.000 é uma probabilidade alta. Mas o pré-requisito é que você não seja eliminado por uma retração no meio do caminho.

Como agir de forma racional

Primeiro, controle o tamanho da sua posição. Use até 30% de capital ocioso para alocar, deixando o restante para aproveitar as retrações. Se o preço realmente cair para 40.000 a 70.000, aí sim será uma oportunidade de ganhar dinheiro, não quando já estiver na alta.

Segundo, observe as ações das instituições, não apenas o gráfico diário. Se a Grayscale continuar acumulando por três semanas consecutivas ou a BlackRock começar a aumentar suas posições, aí sim é um sinal verdadeiro. Não se deixe levar pelas oscilações intradiárias que podem confundir sua cabeça.

Terceiro, não invista apenas em Bitcoin. Diversifique com posições menores em projetos de Layer 2 ou de aplicações reais. Quando o Bitcoin sobe, as altcoins de nicho geralmente têm maior potencial de valorização.

Por fim, uma frase muito importante

O dinheiro que ganho nunca vem de tentar acertar o topo ou o fundo, mas de manter posições com base em expectativas racionais e sair na hora certa em momentos de emoções extremas. Os 150.000 até 2026 podem não ser o ponto final, mas você precisa sobreviver às oscilações do caminho. Quem passa por um ciclo completo entende esse princípio — por mais otimista que seja a expectativa, é preciso deixar uma reserva para o pior cenário.