Quantos passos são necessários para que as instituições de pagamento tradicionais façam uma transição em conformidade para t...

Este artigo aborda a ansiedade das instituições de pagamento tradicionais em relação à transição para pagamentos em criptomoedas, esclarecendo que a mudança é uma reconstrução de identidade em conformidade, e não uma simples atualização tecnológica. Descreve cinco passos essenciais desde o posicionamento de conformidade, julgamento de licenciamento até a construção do sistema e cooperação bancária, destacando que a sequência é mais importante do que os passos para uma transição bem-sucedida.

Este artigo aborda a ansiedade das instituições de pagamento tradicionais em relação à transição para pagamentos em criptomoedas, esclarecendo que a mudança é uma reconstrução de identidade em conformidade, e não uma simples atualização tecnológica.

Introdução

Há alguns anos, as perguntas que as pessoas faziam eram:

Podemos adicionar mais canais de pagamento?

Podemos reduzir as taxas e aumentar o volume de transações?

Podemos obter uma licença de pagamento mais versátil?

Hoje em dia, um número crescente de executivos de instituições de pagamento estão perguntando:

Podemos aceitar USDT?

Nossos clientes exigem liquidações na cadeia—podemos atender a isso?

U-cards e compensação de stablecoins estão em alta; estaremos atrasados se não mudarmos de direção?

Essas perguntas podem parecer díspares, mas derivam de uma única ansiedade subjacente: os clientes já começaram a fazer pagamentos via métodos de criptomoedas, enquanto ainda estamos presos às rotas de liquidação dos sistemas tradicionais de pagamento. Como resultado, muitas instituições percebem instintivamente que “transitar para pagamento em criptomoedas” é uma tarefa simples—apenas adicionar um canal USDT, integrar um sistema e encontrar uma contraparte para troca de moeda.

Mas quero declarar a conclusão de antemão: para as instituições de pagamento tradicionais, a transição para pagamento em criptomoedas não é uma atualização tecnológica, mas uma reconstrução de identidade em conformidade. Você não está “adicionando uma nova linha de negócio”; ao contrário, está respondendo à mesma pergunta dos reguladores e bancos ao redor do mundo:

Quem exatamente você é agora?

Qual papel você desempenha nesta cadeia de capital?

Passo 1: Deixe os Sistemas de Lado—Primeiro, Esclareça: Você “Vai Manipular Ativos em Criptomoedas” ou Não?

Praticamente todos os executivos de instituições de pagamento começam com uma declaração semelhante: “Nós não negociamos nem emitimos criptomoedas; apenas ajudamos clientes a receber USDT e trocar moedas. Isso ainda é pagamento, não é?” No entanto, a realidade é que os reguladores nunca definem um negócio com base na sua compreensão subjetiva.

Na grande maioria das jurisdições, os reguladores focam apenas em uma coisa: se você manipula, controla, determina ou influencia o fluxo de ativos virtuais em qualquer etapa do processo. Isso pode parecer abstrato, mas na prática, traduz-se em perguntas muito específicas. Se você responder “sim” a alguma das seguintes, já está operando perigosamente próximo ao limite regulatório de “serviços de ativos virtuais”:

USDT entra primeiro em uma carteira sob seu controle?

As chaves privadas da carteira estão sob seu controle ou de pessoal sob sua direção?

Você determina, ajusta ou marca as taxas de câmbio?

Os clientes precisam passar por você para completar transferências na cadeia?

Os ativos do cliente coexistem com seus ativos no mesmo endereço ou livro razão em algum momento?

Muitas instituições de pagamento só percebem uma dura verdade após seus sistemas estarem operacionais e os clientes estarem a bordo: aos olhos dos reguladores, elas deixam de ser “instituições de pagamento puras”. Uma vez que essa caracterização muda, o problema se escalará imediatamente: você possui a licença relevante de serviço de pagamento/ativo virtual?

Passo 2: O Verdadeiro Ponto de Partida para uma Transição em Conformidade São os Advogados, Não os Fornecedores de Sistemas

Na era dos pagamentos tradicionais, a sequência de lançamento para a maioria dos projetos era:

Ideia de Negócio → Integração de Sistema → Implementação de Canal → Complemento de Conformidade

Essa sequência é extremamente arriscada na era dos pagamentos em criptomoedas. A razão é simples:

Sistemas resolvem a questão de “pode rodar”

Advogados resolvem a questão de “é legalmente válido o que você está rodando”

Já vi inúmeros cenários semelhantes:

Um fornecedor de sistemas ajuda você a construir “carteiras de comerciantes independentes”

Tecnicamente, cada comerciante tem seu próprio endereço

Mas você mantém controle sobre as chaves privadas

O contrato não distingue claramente entre ativos do cliente e ativos da empresa

Do seu ponto de vista, isso é “conveniente para a gestão”; mas aos olhos dos reguladores e bancos, já foi estabelecido um arranjo de “custódia de fundos do cliente”. Independentemente de você cobrar taxas de custódia ou harbor má intenção subjetiva, uma vez confirmada essa caracterização, as consequências serão em cascata.

Portanto, o primeiro passo de uma transição em conformidade deve ser realizado por advogados, que executarão três tarefas principais:

Traduzir suas operações comerciais para terminologia regulatória

Determinar se você acionou a obrigação de possuir uma licença

Apresentar duas opções: obter uma licença ou implementar uma estratégia de evasão estrutural

Passo 3: Você Deve Solicitar uma Licença Relacionada a Pagamentos em Criptomoedas ou Não?

Essa é a questão que todo executivo busca uma resposta: “Então, preciso obter uma licença ou não?” Mas a própria questão está mal formulada. Do ponto de vista de conformidade, a pergunta certa a fazer é: minhas operações comerciais atuais exigem a posse de uma licença?

Se a resposta for “sim”

Não há espaço para “testar as águas sem uma licença primeiro”.

Nesses casos:

Sem licença = Não conformidade

Isso não é uma questão de nível de risco—é uma questão de conformidade.

Se a resposta for “ainda não”

Você precisa ser extremamente claro sobre:

Quais ações estão estritamente fora de limites para você

Quais capacidades devem ser terceirizadas para entidades licenciadas ou em conformidade

Sua empresa deve limitar-se à camada de tecnologia/instrução/informação

Uma vez que esses limites sejam ultrapassados, você inadvertidamente cruzará a linha vermelha de licenciamento.

Se uma licença for obrigatória, escolher o “tipo certo” importa mais do que “se deve obter uma licença”

Na prática, muitos executivos subestimam esse ponto.

O escopo de atividades permitidas varia drasticamente entre diferentes licenças relacionadas a pagamentos em criptomoedas em diferentes jurisdições:

Algumas permitem pagamento e liquidação, mas proíbem troca de moeda

Algumas permitem troca de moeda, mas impedem serviços a clientes finais

Algumas permitem manipulação de stablecoins, mas impõem requisitos rigorosos sobre direitos de controle de carteira

Aos olhos dos bancos, possuir a licença errada é praticamente igual a não possuir licença alguma.

Passo 4: Só Após Definir a Estrutura de Conformidade e o Caminho de Licenciamento os Sistemas Realmente se Tornam Significativos

O desenvolvimento do sistema deve ocorrer somente após esclarecer as seguintes questões:

Quais ações serão realizadas pela entidade licenciada?

Quais ações só podem ser suportadas tecnicamente por entidades não licenciadas?

As direitos de controle de carteira afetarão a aplicabilidade da licença?

Precisamos reservar interfaces do sistema para futuras atualizações de licença?

Caso contrário, o sistema que você construir hoje provavelmente enfrentará um problema em seis meses: funciona, mas não atende aos requisitos da licença que você está prestes a solicitar ou atualizar. Nesse momento, o custo de reconstruir tudo do zero será exorbitante.

Passo 5: Liquidez e Parcerias Bancárias São o Teste Final de uma “Transição Bem-Sucedida em Conformidade”

Muitas instituições de pagamento descobrirão uma dura realidade:

Sistemas não são o maior obstáculo

Licenças não são o gargalo mais doloroso

O que realmente atrapalha um projeto são as relações bancárias

Na essência, bancos e provedores de liquidez avaliam a mesma coisa: se você é uma contraparte com salvaguardas de conformidade robustas.

Eles nunca se importam se você usa tecnologia blockchain—o que eles se importam é:

Se você manipula ativos virtuais sem autorização adequada

Se há risco de mistura de fundos do cliente

Em caso de incidente, se seu negócio está dentro do escopo de cobertura regulatória

Muitos projetos não são encerrados por penalidades regulatórias—são sufocados por bancos cortando seus serviços.

Conclusão: A Transição em Conformidade para Pagamento em Criptomoedas Nunca é uma Questão de “Passos”—Mas de “Sequência”

Retornando à questão levantada no título: quantos passos são necessários para que uma instituição de pagamento tradicional faça uma transição em conformidade para pagamento em criptomoedas? Se eu tivesse que dar uma resposta, seria: não se trata de passos, mas de sequência. Quase todos os projetos que têm sucesso seguem o mesmo caminho:

Caracterização de Conformidade → Avaliação de Licença → Design Estrutural → Implementação do Sistema → Liquidez & Parcerias Bancárias

Isso não é conservadorismo—é realismo. No universo dos pagamentos em criptomoedas:

Licenças determinam se você pode entrar no mercado

Sistemas determinam se você pode operar

Parcerias bancárias determinam se você pode sobreviver

O primeiro passo de uma transição em conformidade nunca é escrever código. Trata-se de mapear todo o percurso claramente—antes mesmo de colocar a mão na massa.

Se sua empresa deseja fazer a transição para pagamento em criptomoedas, mas não sabe por onde começar, sinta-se à vontade para contactar o Mankun Law Firm. Podemos fornecer uma suíte completa de soluções de conformidade.

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〈Quantos passos são necessários para que instituições de pagamento tradicionais façam uma transição em conformidade para pagamento em criptomoedas?〉Este artigo foi originalmente publicado no 《CoinRank》.