«Venda nos EUA» acelera, o preço do ouro atinge nova máxima, o Bitcoin entra numa fase de ajuste

Enquanto os mercados financeiros globais tremem devido à incerteza em relação às políticas dos EUA, o preço do ouro atingiu um recorde de 4.888 dólares, valorizando-se significativamente. Simultaneamente, o mercado de criptomoedas também enfrentou uma grande volatilidade, especialmente com a mudança de estratégia financeira centrada nos Estados Unidos, que está a causar ondas por todo o mercado. Os participantes do mercado continuam a observar até onde irá esta volatilidade originada nos EUA.

Centro da confusão nos mercados mundiais: “Vendas nos EUA” e a ascensão do preço do ouro

Em 20 de janeiro, após a queda abrupta dos títulos de longo prazo do Japão, os mercados financeiros globais sofreram uma grande volatilidade. Preocupações com planos de expansão fiscal fizeram com que o rendimento dos títulos de 40 anos caísse para o nível mais baixo de sempre, 4%. Este movimento rapidamente se espalhou para o mercado dos EUA, levando o S&P 500 a uma queda de 2,1%, anulando completamente os ganhos desde o início do ano. Foi formada uma tendência de venda simultânea de dólares, títulos do Tesouro dos EUA e ações americanas, conhecida como “venda nos EUA”.

Neste clima de aversão ao risco, o capital migrou rapidamente para ativos físicos. Investidores de todo o mundo correram para o ouro, levando a uma escassez de estoques em muitas refinarias. Destaca-se a notícia de que o Banco Central da Polónia aprovou a compra de 150 toneladas de ouro, simbolizando uma crescente procura por ativos físicos a nível de bancos centrais. Como resultado, o preço do ouro à vista ultrapassou pela primeira vez 1.800 dólares por onça, atingindo temporariamente um máximo histórico de 4.888 dólares.

Neste contexto, vários grandes fundos de pensões e fundos de investimento aceleraram as suas ações. O fundo de pensões da Dinamarca, AkademikerPension, anunciou a venda de títulos do Tesouro dos EUA até ao final do mês, devido a preocupações com riscos de crédito decorrentes das políticas americanas. Segundo estimativas do Citigroup, um fundo de paridade de risco pode ser forçado a vender até 130 mil milhões de dólares em títulos, demonstrando a nervosidade do mercado.

Bitcoin: a luta pela suporte técnico

O preço atual do Bitcoin é de 89,54K (cerca de 89.540 dólares). Nos últimos dias, tem havido uma luta entre os níveis psicológicos de 90 mil dólares, com oscilações que chegaram a 87.790 dólares, anulando todos os lucros desde o início do ano.

No entanto, há muitos otimistas no mercado. O trader Il Capo afirma que o nível atual é um suporte importante, e se mantiver, o próximo alvo será os 100 mil dólares. O analista Astronomer analisa que, apesar de alguma pressão de venda por ordens de stop-loss, um fundo está a formar-se no gráfico semanal, com uma meta entre 95.000 e 112.000 dólares.

Por outro lado, há vozes mais cautelosas. O trader veterano Peter Brandt alerta que uma queda a partir de 98.000 dólares pode levar o preço abaixo de 60 mil dólares. Ele considera o preço médio de aquisição da MicroStrategy, de 75.979 dólares, como um suporte psicológico importante, e que uma quebra deste nível pode significar uma queda adicional.

O sinal mais forte de compra vem dos dados on-chain. Segundo a Santiment, endereços de grandes detentores (baldes) com 10 mil a 1 milhão de BTC aumentaram mais de 36.000 BTC nos últimos 9 dias. Esta divergência otimista, atribuída ao “dinheiro inteligente”, reforça a tese de que o mercado está a mostrar sinais de força. O analista Garrett destaca que a situação difere de 2022, devido à entrada de investidores institucionais via ETFs, e rejeita a teoria de que o mercado está a enfraquecer.

Ethereum: a linha de defesa de 2.800 dólares é testada

O preço atual do Ethereum é de 3,02K (cerca de 3.020 dólares). A luta em torno do nível de 2.900 dólares continua, com desenvolvimentos técnicos complexos.

O analista Krugman observa que o ETH não conseguiu ultrapassar o nível importante de 3.450 dólares. O padrão de pinbar semanal ainda é válido, e a faixa de 2.700 a 2.800 dólares é considerada uma resistência crucial. Uma queda abaixo deste nível pode levar o preço a uma queda rápida até 1.700 dólares.

Por outro lado, Harvey Hunter oferece uma perspetiva diferente. Ele analisa que o ETH está a formar um triângulo simétrico de 2 meses e, se conseguir manter o suporte atual e ultrapassar os 3.350 dólares, há potencial para uma recuperação até ao máximo histórico de 4.800 dólares.

Um aviso importante vem de Arthur Hayes, que alerta que, se o índice MOVE ultrapassar 130 devido à crise da dívida japonesa, os ativos de risco, incluindo o ETH, podem enfrentar uma correção dolorosa durante o processo de desalavancagem. Isto significa que, dependendo do agravamento do ambiente macroeconómico global, o cenário técnico atual pode ser completamente invalidado.

Solana e memecoins: a troca de protagonistas que divide o mercado

Solana caiu para 127,50 dólares, mas os dados on-chain revelam movimentos interessantes. A oferta nas exchanges caiu a níveis não vistos há dois anos, enquanto endereços com 1.000 a 10.000 SOL aumentaram significativamente, sinalizando acumulação por parte de baldes.

Por outro lado, a combinação de política e memes criou um novo palco de especulação. Um tweet do contas oficiais da Casa Branca, dizendo que “os memes continuam”, foi retweetado por He Yi, cofundadora da Binance. Como resultado, a capitalização de mercado do “$memes” na cadeia BSC atingiu um pico de 20 milhões de dólares, refletindo uma diversificação de interesses no setor.

Dados de mercado indicam a escala da confusão e da correção

O volume de liquidações em 24 horas atingiu cerca de 7,64 mil milhões de dólares, afetando aproximadamente 140.000 participantes. As liquidações de BTC totalizaram 2,97 mil milhões de dólares, e as de ETH, 2,61 mil milhões, evidenciando uma forte pressão de liquidação sobre os principais ativos.

Também se observa uma saída de fundos de ETFs principais de spot. O ETF de Bitcoin saiu com 483 milhões de dólares, o de Ethereum com 230 milhões, e o ETF de XRP registou uma saída de 53,32 milhões de dólares.

O índice de medo e ganância caiu para o nível de “pânico” de 24. O índice VIX disparou para níveis não vistos desde novembro do ano passado, refletindo a nervosidade do mercado. No entanto, os ETFs relacionados com Solana tiveram uma entrada de cerca de 3,08 milhões de dólares, mostrando alguma diferenciação na avaliação do setor.

Pontos de atenção futuros

Até que a incerteza macroeconómica global seja resolvida, é provável que a volatilidade do mercado permaneça elevada. A evolução dos rendimentos dos títulos japoneses, as políticas fiscais e monetárias dos EUA e o movimento do preço do ouro continuarão a influenciar significativamente a direção do mercado de criptomoedas.

No plano técnico, a atenção está em se o Bitcoin consegue defender o suporte entre 75.979 dólares e 90 mil dólares, e se o Ethereum consegue manter-se acima de 2.800 dólares. Os sinais de compra de grandes detentores, combinados com os dados de liquidação que indicam medo excessivo, serão decisivos para os movimentos futuros.