Quando a IA começar a substituir-te na negociação de criptomoedas: a "Revolução Silenciosa" do mercado de criptomoedas em 2025 e o guia de sobrevivência

Este artigo combina os dados mais recentes do mercado de criptomoedas de 2025 com observações de ponta sobre a explosão da tecnologia AI, revelando uma revolução dupla que está a acontecer: a IA não só está a reestruturar a lógica subjacente do trabalho baseado em conhecimento, como também está a remodelar o paradigma de investimento em criptomoedas. Desde os 22,9 mil milhões de dólares de entrada anual em ETFs de Bitcoin até à ascensão da economia de agentes AI, passando do "código é lei" para o "prompt é estratégia", estamos num ponto de inflexão histórico entre finanças tradicionais e tecnologia inteligente. Isto não é uma discussão abstrata sobre "se a IA irá substituir os traders", mas uma narrativa ao vivo de quem está a presenciar — quando a capacidade dos modelos sofre saltos não lineares, quando os agentes inteligentes começam a executar autonomamente estratégias na cadeia, a sua alocação de ativos em criptomoedas pode já estar desatualizada.

I. Recorde janeiro de 2024

Se esteve atento na altura, talvez já tenha notado que a SEC dos EUA aprovou um ETF de Bitcoin à vista. Mas a maioria das pessoas não ligou. Na altura, o preço do Bitcoin rondava os 40 mil dólares, o Ethereum ainda lutava pelos 2000 dólares, e ainda assim acompanhava as decisões do Fed, analisava dados on-chain e executava estratégias de negociação manualmente. Se alguém lhe dissesse que, um ano depois, a IA iria fazer a maior parte da análise de investimentos por si, provavelmente pensaria que essa pessoa tinha visto demasiados filmes de ficção científica num grupo de Discord.

Mas, em cerca de um ano, o mundo mudou completamente.

Em 2025, o fluxo líquido anual de entrada em ETFs de Bitcoin nos EUA ultrapassou os 22,9 mil milhões de dólares, a posição da BlackRock IBIT ultrapassou as 773 mil BTC (valor aproximado de 93 mil milhões de dólares), com fundos institucionais a entrarem em massa através de canais regulamentados. Ao mesmo tempo, a área de AI sofreu uma transição ainda mais intensa: o lançamento do GPT-5.3 Codex e Claude Opus 4.6 marcou a evolução da IA de uma ferramenta auxiliar para um "executor autónomo" — ela não só escreve código, como também testa, itera e implementa aplicações por conta própria.

Acredito que estamos numa fase de "isto é um pouco exagerado", no mercado de criptomoedas, e que a escala desta mudança será muito maior do que o verão DeFi de 2020 ou os ETFs de 2024.

Tenho acompanhado a interseção de AI e criptomoedas há seis anos. Escrevo estas linhas para aqueles que não estão neste setor — meus familiares, amigos, pessoas que me importam. Eles perguntam constantemente: "O que é que a AI e as criptomoedas realmente fazem?" E as minhas respostas, na maior parte, não refletem a realidade do que está a acontecer. Costumo dar uma versão polida, uma versão de festa, porque, se contar a verdade, parece que estou louco.

Mas, agora, a diferença entre o que digo e a realidade tornou-se tão grande que não se pode ignorar.

II. Os três momentos "não identificáveis" do mercado de criptomoedas em 2025

Momento 1: reversão estrutural do fluxo de fundos em ETFs

No início de 2025, o fluxo líquido mensal em ETFs de Bitcoin atingiu os 4,5 mil milhões de dólares, com instituições a considerarem o BTC como "ouro digital" para estratégias de alocação. Mas, a partir de novembro de 2025, o fluxo de fundos inverteu-se radicalmente — saídas mensais de dezenas de milhões, com uma saída líquida de mais de 3 mil milhões de dólares só em janeiro de 2026. Paralelamente, a fusão de AI e blockchain passou de uma especulação de conceito para uma infraestrutura concreta: a economia de agentes (Agentic Economy) tornou-se uma realidade operacional, com o protocolo x402 permitindo que agentes AI negociem autonomamente usando USDC.

Momento 2: de "confabular" a "operar de forma autónoma"

Se em 2023 usou o ChatGPT para analisar gráficos de velas e achou que "ele dizia disparates", não estava errado. Essas versões iniciais tinham capacidades limitadas.

Mas isso foi há dois anos. Na escala temporal da AI, foi quase uma era pré-histórica.

Hoje, os modelos de IA, comparados com versões de há seis meses, estão completamente diferentes. Em 5 de fevereiro de 2025, a OpenAI lançou o GPT-5.3 Codex, admitindo explicitamente: "Este é o nosso primeiro modelo a desempenhar um papel fundamental na sua própria criação" — a IA participou na sua própria construção[^original]. Mas o que isto significa na área de criptomoedas?

Significa que os agentes AI já podem:

• Analisar autonomamente dados on-chain, identificar fluxos de fundos anormais

• Escrever, testar e implementar contratos inteligentes sem intervenção humana

• Executar arbitragem automática entre protocolos DeFi, estratégias complexas de múltiplos passos

• Ajustar carteiras em tempo real com base na volatilidade do mercado, muito mais rápido do que qualquer humano

Momento 3: de "código é lei" a "prompt é estratégia"

Negociação quantitativa tradicional requer equipas, infraestrutura e milhões de dólares investidos. Agora, um investidor independente pode descrever uma estratégia em linguagem natural, e a IA gera em horas um robô de negociação operacional. A atualização do protocolo dinâmico TAO da Bittensor redefine-o como a "Bitcoin da IA", enquanto a abstração da cadeia da NEAR traz volume de negociações com intenções reais, e a rede descentralizada de computação AI está a validar a viabilidade de arquiteturas híbridas de IA.

Isto já não é uma melhoria gradual, é algo completamente diferente.

III. Porque a sua estratégia de negociação pode estar a tornar-se obsoleta

Os laboratórios de IA fizeram uma escolha clara: priorizar que a IA seja boa a escrever código. A razão é simples — construir IA requer uma quantidade enorme de código. Se a IA consegue escrever esses códigos, pode ajudar a construir a sua próxima geração.

E esse passo já foi dado. Agora, eles estão a avançar para modelagem financeira, previsão de mercado, gestão de risco.

No último ano, a sensação de quem trabalha com tecnologia — de ver a IA passar de uma "ferramenta útil" para "melhor do que eu a fazer o meu trabalho" — está prestes a tornar-se a experiência de todos os traders. Não daqui a dez anos. Os criadores desses sistemas dizem que é de um a cinco anos. Alguns até mais rápido.

Cenários específicos:

Análise técnica: a IA já consegue processar gráficos de múltiplos prazos, análise de sentimento, indicadores on-chain, atingindo níveis próximos aos de analistas profissionais. Um gestor de hedge fund de grande porte passa várias horas por dia a usar IA para varrer o mercado, dizendo que é como ter uma equipa de analistas júnior ao seu dispor.

Estratégias quantitativas: modelagem, backtest, otimização de parâmetros, geração de relatórios — tudo ao alcance da IA, com avanços rápidos. Desenvolvimento de estratégias complexas de vários dias já é largamente automatizado.

Gestão de risco: otimização de carteiras, testes de stress, simulação de eventos de cauda negra — a IA já está a atingir ou superar especialistas humanos em várias áreas.

Atendimento ao cliente e pesquisa de investimento: assistentes de IA verdadeiramente capazes — não aqueles robôs frustrantes de há cinco anos — já estão a ser implementados, capazes de lidar com tarefas complexas de pesquisa e análise de múltiplos passos.

Muita gente ainda acredita que há coisas que são seguras: intuição, feeling de mercado, julgamento macroeconómico, sensibilidade ao humor do mercado. Eu também pensava assim. Mas agora, não tenho tanta certeza.

A última geração de modelos já consegue tomar decisões que parecem "julgamentos", exibindo algo semelhante a "gosto" — uma intuição sobre "qual é a melhor escolha". Há um ano, isso era impensável.

IV. Os dados METR dizem que o tempo é menor do que pensa

Existe uma organização chamada METR que mede a autonomia da IA com base em dados. Eles acompanham quanto tempo um modelo consegue completar tarefas do mundo real sem intervenção humana (medido pelo tempo que um especialista humano levaria).

Há cerca de um ano, esse número era 10 minutos; depois passou para uma hora; depois para algumas horas. A última medição (novembro de 2025, Claude Opus 4.5) mostra que a IA consegue completar tarefas que um especialista humano levaria quase 5 horas. E esse número quase duplica a cada 7 meses, com dados recentes a sugerir que pode acelerar para uma duplicação a cada 4 meses[^original].

Se extrapolarmos essa tendência para o mercado de criptomoedas:

• Dentro de um ano, a IA poderá monitorizar o mercado e executar estratégias autonomamente por vários dias

• Em dois anos, poderá gerir carteiras por semanas, ajustando posições de forma autónoma

• Em três anos, poderá assumir projetos de gestão de ativos por meses a fio

Dario Amodei, CEO da Anthropic, afirmou que "em quase todas as tarefas, a IA é claramente superior à maioria dos humanos", com previsão de que isso aconteça em 2026 ou 2027[^original].

Pense nesta previsão. Se a IA for mais inteligente do que a maioria dos analistas quantitativos, acha mesmo que não consegue fazer a maior parte do trabalho de negociação?

V. A IA está a construir a próxima geração de infraestruturas de criptomoedas

O avanço mais importante, mas também menos compreendido, é que a IA está a participar na sua própria construção, assim como na construção da infraestrutura de criptomoedas.

A OpenAI escreveu nos seus documentos técnicos que o GPT-5.3-Codex foi usado para "depurar o seu processo de treino, gerir a implementação e diagnosticar resultados de testes e avaliações"[^original]. No setor de criptomoedas, isto significa que a IA está a:

• Otimizar algoritmos de consenso

• Projetar sistemas de provas de conhecimento zero mais eficientes

• Auditar automaticamente vulnerabilidades em contratos inteligentes

• Prever vetores de ataques à rede

Uma geração ajuda a construir a próxima, uma mais inteligente constrói a seguinte ainda mais rápido — os investigadores chamam a isto de explosão de inteligência. E as pessoas que melhor percebem tudo isto são justamente aquelas que estão a construir isto com as próprias mãos, acreditando que este processo já começou.

VI. O que isto significa para os seus ativos em criptomoedas

Vou ser direto, porque merece uma resposta honesta, não apenas consolo.

Dario Amodei já previu publicamente que a IA eliminará entre 50% dos empregos de nível inicial em um a cinco anos. E muitos profissionais do setor acham que essa previsão já é conservadora. Com as capacidades do modelo mais recente, a disrupção em larga escala pode estar já a acontecer até ao final deste ano.

Isto é diferente de qualquer outra revolução de mercado anterior. A razão é que a IA não substitui uma habilidade específica, mas toda a força de trabalho cognitiva — ela é uma substituição universal. E está a ficar mais forte em todos os aspetos ao mesmo tempo.

O que realmente deve fazer:

1. Comece a usar ferramentas de IA de forma séria, não as trate apenas como motores de busca

Subscreva versões pagas do Claude ou ChatGPT, por 20 dólares por mês. Certifique-se de usar o modelo mais avançado (atualmente GPT-5.2 ou Opus 4.6). Não faça perguntas dispersas — esse é um erro comum. Em vez disso, integre-as na sua análise de investimento real:

• Envie o whitepaper para que identifique vulnerabilidades técnicas e riscos económicos do token

• Forneça dados on-chain confusos para que modele e identifique anomalias

• Insira o histórico da sua carteira de investimentos para que analise as razões de perdas e proponha melhorias

As pessoas à frente não estão a brincar com IA, estão a procurar ativamente oportunidades, automatizando horas de pesquisa.

2. Reconfigure a sua estrutura de ativos

De acordo com a sua estratégia anterior de alocação em ouro e Bitcoin, deve atualizá-la para o cenário atual: ouro como âncora de risco (30%-40%), Bitcoin como núcleo de ativos digitais (30%-40%), e, mais importante, reservar 10%-20% para tokens de infraestrutura relacionados com a economia de agentes AI (como Bittensor, Render, NEAR, etc.).

Isto não é especulação, é uma proteção contra a possibilidade de uma "explosão de inteligência".

3. Cuide da sua liquidez

Desde novembro de 2025, com a saída contínua de fundos de ETFs de Bitcoin, o mercado entrou num ciclo de alta volatilidade. Se acredita que, nos próximos anos, a sua estrutura de rendimentos pode sofrer choques severos, a resiliência financeira torna-se ainda mais importante do que há um ano. Aumente as reservas em stablecoins, seja cauteloso ao usar alavancagem baseada em "rendimentos atuais estáveis", e pense se as suas despesas fixas lhe dão flexibilidade ou se o deixam preso.

4. Pense no que é mais difícil de substituir

Reputação e confiança on-chain construídas ao longo de anos, decisões finais que requerem assinatura de chaves privadas, operações em regiões altamente regulamentadas, interfaces financeiras tradicionais que a regulamentação pode atrasar. Estas não são proteções permanentes, mas podem dar-lhe tempo. E, neste momento, o tempo é o bem mais precioso — desde que o use para se adaptar, e não para fingir que tudo isto não existe.

5. Dê uma educação diferente aos seus filhos

O caminho tradicional — boas notas, boas universidades, empregos estáveis — aponta exatamente para os empregos mais vulneráveis à IA. A habilidade mais importante para a próxima geração é aprender a trabalhar com estas ferramentas e a perseguir aquilo que realmente amam. Ninguém sabe como será o mercado de criptomoedas daqui a dez anos, mas quem tiver mais hipóteses de se dar bem são aqueles curiosos, adaptáveis e que usam a IA para fazer o que realmente lhes interessa.

6. Os seus sonhos estão mais perto do que pensa

Depois de falar de muitos riscos, vou falar de outro lado: se sempre quis fazer algo, mas faltava tecnologia ou dinheiro, essa barreira já não existe. Pode descrever uma estratégia DeFi para a IA, e em uma hora terá uma versão operacional; quer escrever um relatório de pesquisa, mas fica preso na análise de dados? Pode fazer isso com a IA; quer aprender a desenvolver contratos inteligentes? Os melhores mentores do mundo estão a seu dispor por 20 dólares por mês, 24/7, com paciência infinita.

O conhecimento é quase gratuito, e criar ferramentas nunca foi tão barato. Aquilo que sempre achou "muito difícil", "muito caro" ou "não é para si" agora vale a pena tentar.

7. Cultive o hábito de adaptar-se às mudanças

A ferramenta em si não é tão importante, o que importa é a capacidade de aprender rapidamente novas ferramentas. A IA vai mudar continuamente, de forma rápida. Os modelos de hoje ficarão obsoletos em um ano; as estratégias de hoje serão derrubadas. Quem ficar mais firme no final não é quem domina um indicador, mas quem consegue adaptar-se às mudanças.

Faça uma promessa simples a si mesmo: dedique uma hora por dia a usar a IA para analisar o mercado. Não assista às notícias, não analise velas, use-a. Tente fazer algo novo com ela todos os dias, algo que não sabe se ela consegue fazer. Se persistir seis meses, a sua compreensão do futuro será superior a 99% das pessoas ao seu redor.

VIII. Uma visão mais ampla

Sempre foquei em investimentos porque eles afetam diretamente a vida. Mas o alcance desta mudança vai muito além.

Imagine 2027: de um dia para o outro, surge um novo "país" com 50 milhões de agentes AI, todos mais inteligentes do que qualquer mestre de negociação na história, com velocidade de raciocínio de 10 a 100 vezes superior à humana, que nunca dorme, acessa todos os dados on-chain, controla carteiras, executa negociações e participa na governança.

Como acha que os reguladores de diferentes países irão reagir?

Se fizerem bem, os retornos podem ser surpreendentes: a IA pode condensar cem anos de pesquisa financeira em uma década. Eficiência de mercado, inclusão financeira, distribuição de riqueza — esses pesquisadores acreditam sinceramente que, em nossa vida, tudo isso pode ser redefinido.

Se fizerem mal, os riscos também são reais: agentes AI imprevisíveis e incontroláveis, ferramentas automáticas que facilitam crimes financeiros, sistemas de monitorização on-chain que os governos autoritários podem construir para nunca mais serem desativados.

Quem está a construir esta tecnologia é, ao mesmo tempo, o grupo mais entusiasmado e o mais assustado na Terra. Acreditam que esta coisa é poderosa demais para parar, e importante demais para abandonar.

VIII. Conclusão: o futuro já chegou, só ainda não bateu à sua porta

Sei que isto não é uma moda passageira. A tecnologia é eficaz, o progresso é previsível, as instituições mais ricas da história estão a investir trilhões na IA.

Sei que, nos próximos 2 a 5 anos, a maioria dos investidores em criptomoedas se vai perder, e isso já está a acontecer no meu mundo. Vai acontecer também no seu.

Sei que quem chegar lá primeiro será aquele que começar agora — não por medo, mas por curiosidade e urgência.

Já ultrapassámos a fase de "conversar sobre o futuro à mesa". O futuro já chegou, só ainda não bateu à sua porta.

Mas vai acontecer em breve.

Se estas palavras lhe tocaram, deixe um like, comente, partilhe — envie a quem também deve começar a pensar nisso. A maioria das pessoas só percebe tarde demais. Você pode ser aquele que faz com que quem você se importa avance um passo à frente.

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