Filecoin cai à medida que $26M entra em posições curtas: Os ursos do FIL estão no comando?

Filecoin [FIL] registou uma queda clara no último dia, caindo 9,5% no momento da publicação. A correção não parece resultar de desenvolvimentos fundamentais importantes, mas sim de posições especulativas no mercado de derivados.

O mercado de Futuros perpétuos tem-se tornado cada vez mais ativo, com traders posicionando-se para uma maior queda, especialmente a curto prazo. No entanto, o comportamento neste mercado difere do que é normalmente observado durante períodos de queda de preço.

Entradas de capital apostam numa queda adicional

A forte queda de preço não se alinhou com as saídas de capital que normalmente acompanham a fraqueza dos ativos.

Em vez disso, ocorreu o oposto, criando uma situação algo paradoxal que é rara de observar no mercado. Apesar da queda de preço, o mercado perpétuo do FIL registou entradas de capital notáveis.

Aumentos de capital durante um mercado em queda são incomuns, pois os traders de perpétuos costumam fechar posições em pânico quando os preços enfraquecem. No entanto, dados da CoinGlass mostraram que as entradas totalizaram 26,45 milhões de dólares, elevando o Interesse Aberto (OI) total para 138,56 milhões de dólares no momento da escrita.

Fonte: CoinGlass O índice de financiamento ponderado pelo OI, que mede se o capital no mercado perpétuo favorece touros ou ursos, indica que atualmente predomina o sentimento baixista.

Notavelmente, o índice de financiamento ponderado pelo OI caiu para um território profundamente negativo de -0,0691%. Uma queda dessa magnitude sugere que o capital recém-entrado está sendo amplamente utilizado para abrir posições short, à medida que os traders antecipam uma maior queda de preço.

Indicadores sugerem uma tomada de controlo baixista

A perspetiva técnica no gráfico permanece fraca. No momento da escrita, o FIL quebrou abaixo de um nível de suporte importante que não conseguiu ultrapassar em quatro ocasiões em fevereiro.

A configuração atual aponta para uma perspetiva estritamente baixista, especialmente porque o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) formou uma cruz de morte no momento da escrita.

Este padrão ocorre quando a linha de sinal laranja cruza abaixo da linha azul do MACD, indicando que o momentum baixista está a começar a fortalecer-se.

Fonte: TradingView O indicador Bull Bear Power (BBP) reforça esta perspetiva. A métrica ajuda a determinar se os touros ou ursos controlam o mercado com base nas formações de barras no gráfico. Barras vermelhas indicam domínio baixista, enquanto barras verdes sugerem que os touros mantêm o controlo.

Além disso, os ursos pareceram dominar o mercado. O BBP mostrou uma barra vermelha profunda com intensidade significativa, destacando uma crescente pressão de venda que continua a ameaçar a perspetiva de preço do FIL.

Investidores à vista aumentam a pressão

A atividade no mercado à vista oferece pouco suporte ao ativo. Na verdade, os traders à vista têm vindo a vender as suas posições mesmo antes de a recente queda de preço se intensificar.

No momento da publicação, dados da CoinGlass sobre fluxo líquido do mercado à vista indicaram que mais de 4,22 milhões de dólares em FIL saíram das exchanges nas últimas 72 horas.

Fonte: CoinGlass Quando os traders à vista vendem durante períodos de fraqueza, geralmente sinalizam uma perspetiva baixista de curto prazo entre os participantes do mercado, aumentando ainda mais a pressão de baixa sobre o preço.

Se a tendência de venda continuar, poderá pesar ainda mais sobre o preço do FIL e aumentar o risco de uma queda prolongada, potencialmente agravando a perspetiva geral do mercado para o ativo.

Resumo final

• O FIL tem registado entradas de capital no mercado perpétuo, com a maior parte do capital direcionada para posições short.
• Os traders à vista continuam a vender as suas posições em FIL, agravando a perspetiva.