Por que o setor de criptomoedas está tão entusiasmado com os agentes de IA?

Artigo: Nina Bambysheva, Forbes

Tradução: Luffy, Foresight News

Nos últimos 15 anos, a indústria de criptomoedas tem feito os utilizadores comuns suportar processos extremamente complicados. Para fazer uma transferência, os utilizadores precisam de memorizar 12 palavras-chave, entender as taxas de Gas, aceitar que um erro ao colar o endereço pode levar à perda definitiva dos ativos.

Mas agora, a indústria finalmente encontrou uma justificação para essa estrutura: as criptomoedas não foram criadas para os humanos, mas sim para máquinas. Aquelas máquinas incansáveis, que não se importam com interfaces ruins, não perdem palavras-chave e não precisam de traders experientes para explicar as diferenças entre Base, Polygon e Optimism.

Brian Armstrong, cofundador e CEO da Coinbase, é um dos principais defensores dessa ideia. No início deste mês, escreveu no X: «Em breve, o número de IA inteligentes a fazer transações ultrapassará o número de humanos. Elas não podem abrir contas bancárias, mas podem possuir carteiras de criptomoedas.»

Num recente podcast, ele acrescentou: «Estamos a implementar em toda a empresa uma mentalidade de ‘prioridade à IA’.»

Para uma indústria que há anos promete reformular as finanças, mas que basicamente só remodelou a especulação, esta é uma narrativa bastante atraente. Mas pode ser também a primeira história que faz sentido na sua intuição. Apesar dos problemas e confusões no setor, ele oferece capacidades que o sistema financeiro tradicional ainda não possui: transferências de fundos sem permissão, quase instantâneas, globais e 24/7.

A McKinsey prevê que, até 2030, as IA inteligentes irão gerar um volume de negócios de 3 a 5 biliões de dólares, ultrapassando o valor de mercado total atual de cerca de 2,4 biliões de dólares do setor de criptomoedas.

Matt Huang, managing partner da maior firma de capital de risco do setor, Paradigm, afirmou: «Isto muda drasticamente a nossa forma de pensar sobre os investimentos e a construção de produtos. Agora, temos que desenhar com uma mentalidade de ‘prioridade às IA’, assumindo que a maior parte dos nossos clientes serão IA, e não humanos.»

Inúmeras empresas de criptomoedas, incluindo a nova startup de pagamentos de Huang, Tempo, estão a adaptar ou a reinventar os seus produtos para este novo grupo de utilizadores emergentes. Sun Yuchen, fundador da Tron, já chamou a isto Web4.0 (como se o Web3.0 tivesse realmente sido construído).

A MoonPay, que originalmente ajudava os utilizadores (agora cada vez mais software) a comprar e vender criptomoedas por métodos tradicionais, reformulou completamente a sua estratégia de IA após o sucesso do assistente de código aberto OpenClaw. Kevin Arifin, responsável pelos produtos da MoonPay, afirmou: «A MoonPay aposta que não precisaremos de investir fortunas em interfaces elegantes, porque as IA serão a nova porta de entrada para interações.»

Para os utilizadores comuns que não querem preocupar-se com os detalhes técnicos das criptomoedas, isto é uma excelente notícia: basta dizer à IA o que querem fazer — comprar Bitcoin, encontrar um serviço de empréstimo com uma taxa adequada, fazer os ativos gerarem rendimento — e ela tratará de tudo.

No entanto, tudo isto ainda está longe de uma aplicação em larga escala.

Hoje, a maior parte dos pagamentos com criptomoedas feitos por IA utilizam o padrão aberto x402, desenvolvido pela Coinbase, que permite aos provedores de serviços cobrar diretamente das IA.

Recentemente, mesmo tarefas simples como consultar previsões do tempo ou alugar poder de computação exigiam que os desenvolvedores registassem serviços, vinculassem cartões de crédito e gerissem chaves API uma a uma. Projetos mais complexos enfrentam confusão na gestão de contas, assinaturas e chaves.

O x402 oferece um modelo de pagamento por uso mais simples: quando a IA solicita um serviço, o servidor devolve o preço, e a IA paga automaticamente a partir da carteira do desenvolvedor usando criptomoedas. Isto permite não só cobrar por quantidade, mas também substituir as chaves API, que estão a ser usadas em excesso.

Reppel, responsável pela plataforma de desenvolvedores da Coinbase e criador do x402, afirmou: «Quem usou o OpenClaw sabe que tinha de configurar 10 chaves API antes de começar. Com o x402, a carteira funciona como uma chave API universal, acessível a qualquer serviço que suporte x402.»

Até agora, os utilizadores de IA são principalmente desenvolvedores. Segundo a Artemis, desde o lançamento do x402 em maio de 2025, a IA assistente realizou cerca de 107 milhões de transações, com um volume real de aproximadamente 30 milhões de dólares, sendo a maioria de valores pequenos, entre 0,2 e 0,4 dólares.

Lucas Shin, analista da Artemis, comentou: «Está claro que estamos numa fase inicial.» Para ele, o volume de transações neste momento é menos importante do que os ecossistemas que estão a construir-se e quantos comerciantes estão dispostos a oferecer serviços via x402. Atualmente, há cerca de 3900 empresas, incluindo Amazon Web Services, a plataforma de desenvolvimento blockchain Alchemy e o fornecedor de dados Messari.

A excitação na indústria de criptomoedas em relação ao negócio das IA é compreensível. Rishin Sharma, responsável por produtos de IA e crescimento na Solana Foundation, afirmou: «Quase todas as equipas de engenharia, incluindo a nossa, usam ferramentas de IA.» Ele disse que toda a equipa usa IA, e mais de 70% do código é gerado por IA. Empresas que antes construíam negócios em torno de APIs tradicionais estão agora a pensar noutra questão: não como conquistar os primeiros cem desenvolvedores, mas como preparar-se para os próximos cem IA.

Recentemente, a Paradigm e a Stripe lançaram a Tempo, uma blockchain focada em pagamentos. Este projeto, avaliado em 5 bilhões de dólares, concluiu uma ronda de financiamento Série A de 500 milhões de dólares no ano passado, e criou o seu próprio padrão de negociação de IA, apoiado por parcerias com a Visa para suportar pagamentos em moeda fiduciária.

No entanto, a maioria dos especialistas acredita que as stablecoins são o caminho mais natural para as IA inteligentes fazerem pagamentos. Pagamentos com cartões bancários não são rentáveis para transações de baixo valor: as empresas de pagamento cobram não só percentagens, mas também uma taxa fixa de cerca de 0,3 dólares por transação, o que pode consumir toda a pequena quantia transacionada.

Por isso, entidades como a Circle, uma das maiores emissoras de stablecoins, estão a criar sistemas específicos para pagamentos de máquinas. Recentemente, a Circle lançou a funcionalidade de nano-pagamentos, permitindo às IA enviar valores muito baixos, isentos de taxas, em USDC na sua nova blockchain Arc e em várias testnets, com valores inferiores a 1 cêntimo. Mas a ameaça às redes dominantes como Visa e Mastercard vai além de microtransações: IA com stablecoins podem gerar taxas elevadas em qualquer escala de transação.

Se as IA se tornarem o próximo grande grupo de utilizadores, o problema não será apenas como elas pagam, mas que redes estão a ser construídas para elas. Jesse Pollak, fundador da Base, afirmou: «Estamos a pensar numa abordagem de ‘pilha completa’: desde a escalabilidade e descentralização da infraestrutura básica, às ferramentas e modelos de contas, até às interfaces de interação real dos agentes. A questão é: como fazer tudo isto nativamente compatível com IA?»

Ele mencionou que algumas IA já funcionam como pequenas empresas. Por exemplo, Felix, criado pelo empreendedor Nat Eliason, lucrou 163.686 dólares nos últimos 30 dias ao operar uma loja de aplicações de IA e vender um guia próprio, «Como contratar IA». Ele também lançou um token criptográfico, embora com um valor de mercado de apenas 1,5 milhões de dólares.

Nem todos estão tão otimistas quanto na combinação de IA e criptomoedas. Haseeb Qureshi, managing partner da Dragonfly, afirmou: «Muita gente exagera o estado atual do desenvolvimento. A realidade é que tudo aqui ainda é basicamente um brinquedo.»

Ele acrescentou que as IA podem, de fato, proporcionar fluxos de pagamento pequenos e contínuos por dados e poder computacional, mas para alcançar impacto macro, seria necessário um número extremamente grande de IA. Afinal, os humanos ainda controlam o dinheiro e são a principal fonte de demanda.

Qureshi teme que a indústria esteja a repetir erros do passado, acreditando que uma nova tendência é uma revolução: «Muitos investidores na criptomoeda exageraram, acreditando que tudo mudaria de um dia para o outro. A indústria de criptomoedas faz isso sempre.»

Ele recorda o entusiasmo em torno da Internet das Coisas e do Metaverso, onde os crentes acreditavam que tudo aconteceria de repente, e que as criptomoedas seriam o núcleo de tudo. «Criptomoedas serão importantes, farão parte da história, mas não tudo, e não acontecerá de uma só vez.»

Fora do setor de criptomoedas, a ideia de que «o negócio das IA ajudará as criptomoedas a afastar-se dos gigantes tradicionais das finanças» não é amplamente apoiada.

Trace Cohen, sócio da Six Point Ventures, que investe em IA e software, afirmou: «A ideia de que as redes antigas como Visa e Mastercard serão irrelevantes na era das IA é absurda.» Ele acredita que isso não acontecerá. Por mais que a tecnologia seja antiga, ela continua eficaz.

Segundo Cohen, as redes de cartões ainda controlam o caminho de pagamento, e a história mostra que é mais provável que adquiram ou integrem novos negócios promissores do que sejam substituídas. No entanto, ele admite que as stablecoins podem ter vantagem em mercados internacionais, onde os bancos são menores, menos confiáveis e menos conectados.

O maior obstáculo é a confiança que as empresas tradicionais de pagamento levaram décadas a construir. Olivia Chow, diretora de consultoria em zero-knowledge e especialista no setor de pagamentos, afirmou: «Visa e Mastercard são mestres em criar regras, lidar com exceções, responsabilidades e requisitos de acesso. As stablecoins ainda precisam de criar mecanismos equivalentes: lidar com fraudes, gerir riscos e definir o que fazer quando os utilizadores comuns enfrentarem problemas. Os utilizadores não querem apenas dizer ‘prefiro minha segurança e assumo riscos’. Antes disso, a adoção mainstream é inviável.»

Ela também acredita que, como as redes de cartões já suportam transações com IA, o negócio de IA pode até fortalecer essas redes. «Se fizerem bem, não só não irão ameaçar os negócios existentes, como irão reforçar a sua posição, porque deixam de ser apenas provedores de pagamento e passam a controlar também a descoberta de tráfego.»

Mas o pagamento é apenas uma parte da história. Com a crescente tokenização de ativos tradicionais, exemplos iniciais incluem o fundo de dívida do governo de 2 mil milhões de dólares da BlackRock, BUIDL, e o fundo de moeda do governo de 1 mil milhão de dólares da Franklin Templeton, FOBXX. A infraestrutura para uma nova geração de gestão de ativos está a emergir silenciosamente. Afinal, índices de ações são, na sua essência, carteiras de ativos baseadas em regras. Uma vez que ações, obrigações e fundos sejam tokenizados, as IA poderão não só fazer pagamentos, mas também deter ativos, reequilibrar carteiras e movimentar fundos entre mercados, tudo sem precisar de contas tradicionais de corretoras.

Este cenário coincide com uma das maiores transferências de riqueza da história: nos próximos 20 anos, cerca de 84 biliões de dólares de riqueza serão transferidos dos Baby Boomers para as gerações seguintes. Muitos cresceram com Robinhood, já possuem carteiras de criptomoedas e estão dispostos a apostar em tudo, desde resultados eleitorais até casamentos de celebridades.

Ao mesmo tempo, o setor de consultoria financeira também está a envelhecer. Nos EUA, há cerca de 330 mil consultores financeiros, com uma média de idade de 56 anos. Segundo a Cerulli Associates, quase 40% irão aposentar-se nos próximos dez anos, criando uma grande lacuna na gestão de ativos para investidores comuns.

As empresas de criptomoedas já estão a preparar-se para isso. Na terça-feira, foi divulgado que a MoonPay, avaliada em 5 bilhões de dólares e em negociações com a NYSE, lançou um padrão de carteiras abertas, com o objetivo de ajudar IA a gerir fundos e executar transações em múltiplas blockchains.

Joseph Chalom, ex-diretor de estratégia de ativos digitais da BlackRock e CEO da Sharplink, afirmou: «Não acredito que esta nova onda de criptomoedas seja como as anteriores.» Ele acredita que as inovações em stablecoins, ativos tokenizados, infraestrutura de carteiras e IA, combinadas com a transferência de riqueza entre gerações, criarão uma força poderosa. «Quando os investidores perceberem o que perderam, será difícil voltar atrás.»