Recentemente, tenho visto muitas pessoas perguntando sobre liquidez, então decidi organizar minha compreensão e compartilhar com todos.

Falando de liquidez, muitas pessoas podem ter ouvido falar, mas não entender realmente o que é. Uma compreensão simples e direta é que é a soma de todas as ordens pendentes de execução no mercado a um determinado nível de preço. Cada pico e vale escondem liquidez, e o dinheiro inteligente aproveita essa liquidez para preencher lacunas no mercado e lucrar.

A liquidez pode ser dividida em várias categorias; vou falar das duas mais comuns. A liquidez de compradores são os locais onde quem quer vender ativos coloca stops, geralmente perto de máximos do dia anterior, máximos da semana anterior ou níveis de resistência semelhantes. Esses níveis são chamados de zonas de resistência, suportando uma pressão de venda maior. Por outro lado, a liquidez de vendedores são os locais onde quem compra ativos coloca stops, geralmente abaixo de níveis de suporte. Quando o preço rompe esses pontos críticos, os stops são acionados, gerando ordens de venda em massa.

Outra classificação importante é entre liquidez externa e interna. Liquidez externa é o ponto mais alto e mais baixo de toda a zona de consolidação, enquanto a liquidez interna são várias resistências e suportes dentro dessa zona. O mercado, na essência, está em constante movimento entre esses dois.

E o que é um pool de liquidez? Basicamente, é uma grande quantidade de ordens pendentes concentradas dentro de uma faixa de preço. As ordens de colocação fornecem liquidez, enquanto as ordens de execução consomem essa liquidez, permitindo negociações rápidas.

Isso nos leva a um fenômeno interessante chamado caça à liquidez. O dinheiro inteligente (principalmente investidores institucionais) observa os pontos de stop colocados pelos traders de varejo, que na verdade são áreas de concentração de liquidez. Suponha que um determinado nível seja considerado por muitos como suporte; todos colocam stops lá. O dinheiro inteligente pode manipular o preço ou informações para fazer o preço atingir esses stops, criando uma liquidez massiva e causando uma volatilidade intensa. Depois, eles absorvem essas ordens de venda em níveis mais baixos, repetindo o processo várias vezes, muitas vezes com boas notícias, para empurrar o preço para cima e obter lucro ao final.

Resumindo, muitas negociações no mercado acontecem com base na psicologia dos participantes. Portanto, antes de realmente entrar na operação, vale a pena verificar se o ativo está sendo mais lucrativo para os compradores ou para os vendedores, pois o dinheiro inteligente tende a atacar o lado que está lucrando mais. Claro que esse processo não é tão simples assim, e pode envolver uma série de oscilações e repetições.

O mercado oscila com base na liquidez, e o capital circula entre diferentes grupos de pessoas dependendo da volatilidade. Compreender isso pode ajudar bastante na análise do mercado.