Tenho pensado muito nisso ultimamente — a maioria das pessoas fica presa à ideia de que investir significa comprar ações, mas, honestamente, há um mundo inteiro de investimentos alternativos às ações que a maioria dos investidores de retalho nem sequer considera.

Eu entendo. A Wall Street pode parecer intimidante, e se quer diversificar além das ações tradicionais, há muito mais opções do que as pessoas percebem. Deixe-me passar por algumas que valem a pena explorar.

REITs são provavelmente o ponto de entrada mais fácil. Você obtém exposição ao imobiliário sem precisar de um milhão de euros à disposição ou passar fins de semana a pesquisar bairros. Eles gerenciam os imóveis, você recebe a renda de aluguer. Simples.

Depois há o empréstimo peer-to-peer se quiser algo um pouco diferente. Está literalmente a financiar empréstimos a indivíduos através de plataformas como Prosper ou Lending Club. Comece com 25€, espalhe por várias notas, e as inadimplências equilibram-se. Não é nada espetacular, mas funciona.

Os títulos de poupança do governo são tão seguros quanto possível. Taxas fixas, garantidos pelo governo, basicamente risco de default zero, a menos que o sistema inteiro colapse. Os títulos da Série I são interessantes neste momento porque ajustam-se à inflação.

O ouro existe há sempre por uma razão. Pode comprar ouro físico, em barras ou moedas, ou simplesmente investir em ações de mineração de ouro ou ETFs, se o armazenamento físico parecer um problema. Os preços variam, portanto, faça a sua pesquisa.

Certificados de depósito são outra opção de baixo risco. Protegidos pela FDIC, taxas fixas, sem surpresas. Sim, os retornos não vão superar o mercado de ações ao longo de décadas, mas esse não é realmente o objetivo.

Os títulos corporativos são interessantes porque são mais previsíveis do que ações. Recebe juros independentemente de a empresa estar a ir bem ou a passar por um mau período. Existe risco de default, mas é gerível se diversificar.

Futuros de commodities — aqui é que fica mais picante. Está a negociar contratos de milho, cobre, petróleo, o que for. Pode ganhar dinheiro de verdade ou perder de verdade rápido. Definitivamente, não é para iniciantes.

Aluguéis de férias são um pouco divertidos se tiver capital. Pode usá-lo você mesmo, alugá-lo o resto do ano. Mas a liquidez é limitada — se precisar de dinheiro de repente, vai ter que esperar por um comprador.

Criptomoedas merecem uma menção, pois são definitivamente investimentos alternativos às ações. O Bitcoin está a negociar por volta de 69,3 mil dólares agora, mas as criptos são extremamente voláteis. Este é território de pura especulação. Só invista o que pode perder.

Os títulos municipais são subvalorizados. Rendimentos mais baixos do que os títulos corporativos, mas a isenção de impostos pode tornar o retorno líquido bastante competitivo.

Private equity e capital de risco são onde potencialmente está o dinheiro de verdade, mas é preciso ser um investidor credenciado e bloquear capital por anos. Não são exatamente líquidos.

As anuidades são uma coisa à parte — basicamente paga-se antecipadamente, e recebe pagamentos mais tarde. A diferimento de impostos é bom, mas as taxas podem arruinar os retornos. Certifique-se de entender bem o que está a comprar.

A coisa principal com todos esses investimentos alternativos às ações é que eles se movem de forma diferente do mercado. Alguns sobem quando as ações caem, outros simplesmente fazem o seu próprio caminho. Essa é a essência da diversificação. Não está a tentar superar o mercado em tudo — está a tentar reduzir a correlação e suavizar os seus retornos.

Obviamente, tudo aqui existe numa escala que vai de "chato mas seguro" a "pode perder tudo". Faça a sua pesquisa, entenda os riscos e não invista dinheiro em algo que não compreenda realmente. Isso é o básico do investimento 101.