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Adeus à “zona cinzenta” - ativos criptográficos em Hong Kong passarão a ter “informação totalmente transparente”

Hong Kong está a avançar com a estrutura de declaração de ativos criptográficos (CARF) e a legislação CRS 2.0, que deverá entrar em vigor a partir de 2027, com troca de informações a iniciar em 2028. De acordo com os últimos desenvolvimentos, Hong Kong submeteu em 1 de abril de 2026 o Projeto de Lei de Revisão Fiscal de 2026 (Revisão de Troca Automática de Dados) para a primeira leitura, marcando a entrada oficial do CARF e CRS 2.0 no processo legislativo. Este passo visa alinhar-se totalmente com os novos padrões globais de transparência fiscal publicados pela OCDE, permitindo uma supervisão “totalmente penetrante” de ativos criptográficos e contas transfronteiriças.

👉Ativos criptográficos deixam de ser “secretos”

A atualização do quadro regulatório traz quatro mudanças principais:

1. Adeus ao “esconderijo fiscal” dos ativos criptográficos: Bitcoin, Ethereum, stablecoins, NFTs, entre outros, passam a estar sujeitos à declaração, e os provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) devem cumprir obrigações de KYC e reporte de dados. A prática de ocultar riqueza através de ativos criptográficos já não é viável.

2. Residentes fiscais duplos não podem “escolher uma declaração”: Devem divulgar informações de contas em todas as jurisdições fiscais, fechando completamente as brechas de evasão fiscal por troca de identidade;

3. Reforço na supervisão penetrante: Instituições financeiras devem identificar o beneficiário final (UBO); empresas offshore “sem atividade real” serão alvo de fiscalização rigorosa;

4. Aumento dos requisitos de conformidade: Registo obrigatório para instituições financeiras, prolongamento do período de retenção de dados, mecanismo de multas calculado por número de contas, elevando significativamente os custos de incumprimento.

👉Linha do tempo para implementação regulatória

‌2026: Conclusão do processo legislativo e definição de regras de conformidade;

‌1 de janeiro de 2027: Entrada em vigor das regras CARF, início da recolha de informações fiscais dos clientes pelos provedores de ativos criptográficos;

‌2028: Início da primeira troca transfronteiriça de informações sobre ativos criptográficos;

‌2029: Implementação total dos requisitos de troca de informações do CRS 2.0.

👉Impacto nos criptoativos

1. Tributação de trading de criptomoedas

Atenção, aqui não se trata de “imposto de inteligência”, mas de impostos reais. A legislação CARF inclui oficialmente moedas eletrónicas e moedas digitais de bancos centrais (CBDC). O CRS 2.0 também inclui os provedores de serviços de moedas eletrónicas e as contas que mantêm, equiparando-os aos “depósitos bancários”. Isto significa que contas com moeda digital fiduciária deverão ser totalmente declaradas.

Além disso, ativos criptográficos detidos indiretamente também serão considerados. A revisão do conceito de “entidade de investimento” no CRS 2.0 abrange também a via de detenção indireta de ativos criptográficos — se detiveres através de fundos ou derivados, também estás na obrigação de declarar.

2. Aumento da pressão sobre DeFi e carteiras de auto-hospedagem

Embora os protocolos descentralizados ainda não estejam sujeitos a restrições diretas, as interfaces com plataformas centralizadas (como canais fiat, pontes cross-chain) tornar-se-ão instrumentos de fiscalização, impulsionando indiretamente a normatização de comportamentos na cadeia.

3. Impacto negativo a curto prazo, positivo a longo prazo

A curto prazo, alguns traders podem retirar-se devido ao aumento de custos de conformidade e impostos, levando a uma diminuição na liquidez do mercado e a uma queda temporária nos preços das moedas. No entanto, a longo prazo, isso favorece a entrada de fundos tradicionais, aumentando a profundidade e estabilidade do mercado. Antes, instituições financeiras tradicionais como Goldman Sachs e Morgan Stanley eram cautelosas devido à incerteza regulatória; agora, com o quadro regulatório mais claro, espera-se que aumentem os investimentos em ETFs, staking, empréstimos e outros setores.