Estratégia de Mercado Dicas (14 de abril — 15 de abril de ontem até agora)

Análise de Mercado
De ontem até hoje (14 de abril — 15 de abril), o mercado está em uma fase de ressonância de “a expectativa de negociações secundárias entre EUA e Irã se intensifica + sinais de alívio na inflação do Federal Reserve + recuperação geral do apetite ao risco global”. O ouro estabilizou-se na zona de 4700 dólares e continua a subir, aproximando-se do máximo histórico de 4800 dólares, apresentando um padrão de oscilações mais fortes com suporte de fundo consolidado e sentimento de alta em recuperação marginal; o mercado de criptomoedas também sobe fortemente, o Bitcoin ultrapassou 76.000 dólares atingindo uma alta de quase um mês, todas as principais moedas dispararam, impulsionadas por fluxo contínuo de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas; apresenta um padrão de alta forte.
Notícias Macroeconômicas
1. A lógica central de negociação do mercado entrou na fase de “expectativa de política do Federal Reserve se suavizando marginalmente + risco de conflito geopolítico diminuindo + preocupação com estagflação se moderando temporariamente”, com uma clara recuperação na expectativa de corte de juros ao longo do ano. No dia 14 de abril, horário local, o Federal Reserve divulgou o Livro Bege, mostrando que a atividade econômica dos EUA expandiu-se levemente, o calor do mercado de trabalho continua a diminuir, e a pressão inflacionária em várias regiões se moderou, oferecendo espaço para ajustes na política do Fed. A ferramenta CME FedWatch indica que a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em abril e junho ainda é superior a 97%, mas a de corte em setembro subiu para 48%, e a precificação de uma única redução de juros no ano aumentou para 72%, indicando uma diminuição significativa na expectativa de nenhuma mudança. Quanto à situação no Oriente Médio, o White House confirmou progresso construtivo nas negociações indiretas entre EUA e Irã, com ambos concordando em realizar uma segunda rodada de negociações de alto nível em Islamabad em 16 de abril, elevando as expectativas de extensão do cessar-fogo, enquanto o risco de conflito geopolítico diminui marginalmente; porém, o Irã ainda mantém controle sobre o Estreito de Hormuz, o Brent permanece na faixa de 108-110 dólares por barril, e as preocupações com estagflação ainda não foram totalmente dissipadas. O índice do dólar caiu de 104,8 para 104,3, e o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu para 4,31%, enfraquecendo temporariamente a pressão macro sobre ouro e criptomoedas, enquanto o apetite ao risco global continua a se recuperar, com os três principais índices de ações dos EUA fechando em alta.
2. Após estabilizar-se em suporte-chave, o ouro reagiu fortemente, aproximando-se de uma nova máxima histórica, com a redução da pressão macroeconômica e o retorno de fundos institucionais formando uma ressonância de alta. O ouro à vista internacional abriu ontem em 4685 dólares, continuou a subir de forma contínua, atingindo um pico de 4792 dólares, aproximando-se do máximo histórico de 4800 dólares, e atualmente está em 4767,52 dólares por onça, com alta de 1,75% nas últimas 24 horas; os contratos futuros de ouro na COMEX também mostraram força, atingindo 4812 dólares, atualmente cotados a 4792,9 dólares por onça, com alta de 0,53% no dia. No mercado doméstico, o ouro de referência na bolsa de Xangai fechou a 1050,42 yuan por grama, alta de 0,79%; o ouro T+D está a 1049,42 yuan por grama, também com alta de 0,79%; marcas principais como Chow Tai Fook e Lao Feng Xiang mantêm preços de venda de ouro puro entre 1445-1450 yuan por grama. Os principais fatores impulsionadores desta rodada: primeiro, o Livro Bege do Fed sinaliza alívio na inflação, levando à queda do dólar e dos títulos do Tesouro, reduzindo a pressão macro sobre o ouro; segundo, as negociações entre EUA e Irã ainda apresentam incertezas, com demanda de refúgio geopolítico apoiando o piso do preço do ouro; terceiro, a política de compra de ouro pelos bancos centrais globais permanece forte, com dados da World Gold Council indicando um aumento de 18% na compra líquida de ouro pelos bancos centrais no primeiro trimestre, com suporte sólido na faixa de 4650-4700 dólares por onça. Quanto ao fluxo de fundos, o maior ETF de ouro do mundo, o SPDR Gold Trust, aumentou suas participações em 2,37 toneladas em 14 de abril, chegando a 1058,11 toneladas, encerrando uma sequência de saídas líquidas, indicando uma clara retomada de fundos institucionais. Os principais suportes atuais estão na faixa de 4720-4750 dólares (suporte de troca de topo e fundo), forte suporte em 4680-4700 dólares (ponto de ruptura da alta atual, linha de divisão entre alta e baixa); principais resistências em 4780-4800 dólares, resistência forte em 4850 dólares (região de máxima histórica).
3. O mercado de criptomoedas vive uma forte alta, com o Bitcoin ultrapassando 76.000 dólares atingindo uma nova fase de alta, impulsionado por fluxo de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas. Ontem, o Bitcoin abriu em 71450 dólares, continuou a subir forte, rompendo sucessivamente as barreiras de 72000, 74000 e 76000 dólares, atingindo um pico de 76016,7 dólares, a maior em quase um mês, atualmente cotado a 75850 dólares, com alta de mais de 6% nas últimas 24 horas; o Ethereum também disparou, atingindo 2415 dólares, atualmente a 2390 dólares, com alta de mais de 9%, e outras moedas principais como SOL e DOGE subiram mais de 8%, com sentimento de alta generalizado. Quanto aos dados on-chain: o ETF spot de BTC teve entrada líquida de 2,36 bilhões de dólares em 14 de abril, atingindo o maior valor em duas semanas, com entrada de 1,58 bilhões de dólares na Fidelity FBTC, enquanto o Grayscale GBTC teve redução de saída líquida para 8,9 milhões de dólares, indicando forte retorno de fundos institucionais; a estratégia (antiga MicroStrategy) revelou que, de 6 a 12 de abril, acumulou 4871 BTC, totalizando mais de 76,7 mil BTC, sustentando o suporte de mercado; no mercado de contratos, houve 102 mil liquidações em 24 horas, totalizando 214 milhões de dólares, sendo 82% de liquidações de posições vendidas, com liquidações concentradas na alta, impulsionando a alta; dados on-chain mostram que a saída líquida de BTC das exchanges foi superior a 28 mil BTC em um dia, atingindo o maior valor em quase dois meses, com endereços de baleias concentrando compras abaixo de 72.000 dólares, e transferências de grandes quantidades de BTC de mil BTC ou mais com aumento na proporção de posições de longo prazo para 63%, indicando baixa pressão de venda de longo prazo; o índice de medo e ganância das criptomoedas subiu para 58, entrando na zona neutra a levemente otimista, com sentimento de mercado em recuperação. Do ponto de vista técnico, o gráfico diário rompeu com sucesso a resistência de 73.000 dólares, abrindo uma tendência de alta de médio prazo, com resistência histórica na faixa de 78.000-80.000 dólares.
Atenção Especial
O ouro já se aproxima do máximo histórico de 4800 dólares, com sentimento de alta em recuperação, mas o ambiente de altas taxas do Federal Reserve ainda não mudou de forma substantiva, e a região acima de 4800 dólares apresenta forte pressão de venda, com risco de volatilidade acentuada no curto prazo. Não siga o mercado cegamente, evite realizar lucros rapidamente e esteja atento ao risco de correção rápida devido ao acúmulo de lucros de posições longas; recomenda-se operar com posições leves, aguardando correções para a zona de suporte de 4720-4750 dólares para tentar posições de compra pequenas, com stop loss rigoroso em 4680 dólares, e ao atingir a zona de 4780-4800 dólares, reduzir posições na alta, controlando rigorosamente o volume de posições para evitar riscos de movimentos extremos em altas.
No mercado de criptomoedas, a forte alta já rompeu resistências anteriores, a tendência de alta de médio prazo está aberta e o sentimento de mercado se recupera totalmente, mas após uma alta excessiva de curto prazo, há necessidade de correção técnica, e o risco de buscar níveis acima de 76.000 dólares aumenta significativamente. É estritamente proibido fazer compras com alta alavancagem ou apostar tudo, limite o volume de posições a no máximo 40%, e só considere aumentar posições após o mercado estabilizar na zona de suporte de 73.000-74.000 dólares; se o preço cair novamente abaixo de 73.000 dólares, deve-se estar atento ao risco de correção de curto prazo, reduzindo posições para garantir lucros e evitar retrações em níveis elevados.