𝐃𝐓𝐂𝐂 𝐗 𝐂𝐇𝐀𝐈𝐍𝐋𝐈𝐍𝐊

A camada de infraestrutura das finanças tradicionais deu o seu passo mais concreto na cadeia. A DTCC, a espinha dorsal da infraestrutura pós-negociação de Wall Street, anunciou oficialmente a parceria com a Chainlink para construir a sua nova Collateral AppChain.

Isto não é um projeto piloto menor. A DTCC processou impressionantes 4,7 quatrilhões de dólares em transações de valores mobiliários no ano passado e mantém aproximadamente 114 trilhões de dólares em ativos líquidos. Quando uma instituição de tal dimensão passa da experimentação para um lançamento de produção planeado, o sinal tem peso.

A Collateral AppChain irá aproveitar o Ambiente de Execução Chainlink (CRE) e o padrão de dados da Chainlink para automatizar as funções principais que atualmente operam em sistemas fragmentados, muitas vezes manuais, legados. A plataforma visa especificamente verificações de elegibilidade, avaliação de ativos, margem, otimização de garantias e instruções de liquidação.

O objetivo prático é resolver uma ineficiência estrutural. Nos mercados atuais, ativos de garantia de alta qualidade estão frequentemente presos em instituições isoladas e fusos horários diferentes. Uma pesquisa da Nasdaq revelou que 70% dos bancos de investimento, custodiante e gestores de ativos ainda enfrentam problemas diários de conciliação e entrega na liquidação. A plataforma da DTCC tokeniza essa garantia e usa contratos inteligentes para possibilitar mobilidade quase em tempo real, 24/7, tanto nos mercados tradicionais quanto nas redes blockchain.

Nadine Chakar, chefe global de ativos digitais da DTCC, explicou diretamente. O objetivo é um ambiente unificado na cadeia que reúna preços de ativos, avaliações e dados de acordos de garantias para suportar fluxos de trabalho totalmente automatizados. Sergey Nazarov, cofundador da Chainlink, chamou a gestão de garantias de “aplicação matadora” que as finanças tradicionais aguardam da indústria blockchain.

A plataforma será executada no Hyperledger Besu, e o lançamento de produção está previsto para o quarto trimestre de 2026. Isso baseia-se no piloto Smart NAV de 2024, onde a DTCC e a Chainlink, juntamente com JPMorgan, Franklin Templeton e BNY Mellon, testaram com sucesso a colocação de dados de valor líquido de fundos de investimento na cadeia.

O impulso institucional mais amplo em torno da tokenização está acelerando rapidamente. A DTCC planeja, separadamente, um piloto de negociação de valores mobiliários tokenizados em julho e um lançamento completo em outubro, com mais de 50 empresas já integradas no grupo de trabalho, incluindo BlackRock, Circle e Fireblocks. As ações tokenizadas rastreadas pela RWA xyz cresceram de aproximadamente 511 milhões de dólares há um ano para mais de 1,4 mil milhões de dólares atualmente.

Para participantes nativos de cripto, isto é importante porque o CRE da Chainlink serve como middleware de dados e orquestração entre dados financeiros fora da cadeia e execução na cadeia. À medida que mais fluxos de garantias institucionais passam por esta infraestrutura, as linhas entre liquidação financeira tradicional e automação de contratos inteligentes baseados em blockchain continuam a se difundir.

Vê a tokenização de garantias como a ponte que finalmente traz liquidez institucional significativa para as redes públicas de blockchain? E o papel cada vez mais profundo da Chainlink nesta mudança de infraestrutura altera a sua avaliação das redes de oráculos como uma tese de investimento?

Este post é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro.

#DTCC #Chainlink #Tokenization #GateSquare
#GateSquareMayTradingShare
$LINK ‌