Panorama do mercado acionista
Análise do mercado norte-americano
-
Evolução dos principais índices: A 24 de julho, o S&P 500 valorizou 0,05% para 7 411,98, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,46% para 51 947,25 e o Nasdaq Composite recuou 0,64% para 24 975,82.
-
Desempenho setorial: Semicondutores e hardware de IA lideraram as perdas, com o Philadelphia Semiconductor Index a cair 4,25%. Micron Technology recuou 7,0% e Broadcom 2,7%, pressionando o Nasdaq. A descida do preço do petróleo e do rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos de 4,71% para 4,68% aliviou a pressão de avaliação sobre os setores não tecnológicos, permitindo ao Dow superar os restantes índices.
-
Principais anúncios e dados económicos: Esta semana, destacam-se os resultados de Microsoft, Meta, Apple, Amazon, Chevron e Exxon Mobil. No plano macro, as encomendas de bens duradouros dos EUA referentes a junho serão divulgadas a 27 de julho. O FOMC reúne-se de 28 a 29 de julho, com decisão sobre taxas de juro marcada para 29 de julho e publicação dos dados PCE a 30 de julho. Os mercados mantêm o foco nos preços da energia, retorno do investimento em IA e na decisão da Fed sobre manter ou não as taxas inalteradas.
Análise do mercado de Hong Kong
-
Evolução do mercado: A 24 de julho, o Hang Seng Index desceu 0,98% para 24 963,23 e o Hang Seng TECH Index recuou 1,47% para 4 629. O volume de negócios do Main Board atingiu cerca de 209,88 mil milhões HK$.
-
Fluxos sul-norte: Os investidores sul-norte registaram vendas líquidas de aproximadamente 2,754 mil milhões HK$. Pelo Shanghai–Hong Kong Stock Connect, a Tencent teve compras líquidas de cerca de 377 milhões HK$ e a CNOOC vendas líquidas de 1,063 mil milhões HK$. No Shenzhen–Hong Kong Stock Connect, a Alibaba-W registou vendas líquidas de aproximadamente 1,895 mil milhões HK$.
-
Desempenho setorial: Semicondutores e banca apresentaram ganhos ligeiros, enquanto tecnologia da internet, metais não ferrosos, maquinaria e carvão lideraram as quedas. Alibaba caiu mais de 4%, enquanto Tencent, Baidu e Kuaishou perderam mais de 2% cada. A correção das tecnológicas de maior capitalização explica o desempenho inferior do Hang Seng TECH Index face ao mercado geral.
-
Principais anúncios e IPO: A Zhongji Innolight terminou antecipadamente o bookbuilding para a sua colocação internacional a 24 de julho, após a procura institucional exceder várias vezes o tamanho da oferta. A empresa vai emitir 54,5 milhões de ações H e prevê-se a entrada em bolsa a 30 de julho. A Bolsa de Hong Kong comunicou ainda a exclusão da Paladin Limited (00495) a partir de 27 de julho.
Análise do mercado sul-coreano
-
Evolução do mercado: A 24 de julho, o KOSPI caiu 5,72% para 6 690,62 e o KOSDAQ recuou 5,32% para 748,22. Foram acionados limites de venda programada em ambos os mercados durante a sessão.
-
Fluxos estrangeiros e institucionais: Investidores estrangeiros e institucionais realizaram vendas líquidas de cerca de 3,28 biliões KRW e 1,95 biliões KRW, respetivamente, no KOSPI. Os investidores de retalho compraram um total líquido de 5,18 biliões KRW, insuficiente para contrariar as vendas institucionais. No KOSDAQ, estrangeiros e institucionais registaram vendas líquidas de 133,5 mil milhões KRW e 358,8 mil milhões KRW, respetivamente.
-
Principais setores e pesos do índice: Ações de eletrónica e componentes elétricos caíram cerca de 7%, enquanto manufatura, saúde e instrumentos de precisão também registaram pressões generalizadas. Samsung Electronics desvalorizou 7,59% para 249 500 KRW e SK Hynix caiu 8,34% para 1 759 000 KRW. O preço do petróleo, os rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA a longo prazo e a reavaliação das tecnológicas penalizaram o apetite pelo risco.
-
Principais anúncios: A Samsung Electronics revelou que vai utilizar um processo GAA de 2 nanómetros para o die base HBM5, reforçando a competitividade em memória de IA. A SK Hynix apresenta resultados do segundo trimestre a 29 de julho, com investidores atentos à procura de HBM, investimento de capital e previsões de oferta.
Panorama do mercado de criptomoedas
-
BTC (+0,87% | Preço atual: 65 153,6 USDT): O BTC recuperou em linha com o aumento do apetite pelo risco, mas indicadores de curto prazo entraram em situação de sobrecompra. O RSI horário atingiu 78,94. O preço manteve-se acima das médias móveis EMA30, EMA120 e EMA200, embora a estrutura de médias móveis de quatro horas continue frágil e o sinal composto de três dias permaneça negativo, sinalizando que a recuperação ainda não anulou a pressão de médio e curto prazo. O MACD manteve-se positivo, mas a expansão do impulso abrandou. A zona de suporte inicial situa-se entre 64 120 $ e 64 810 $, com resistência de curto prazo entre 65 220 $ e 65 570 $. Os ETF de Bitcoin à vista registaram saídas líquidas de cerca de 240 milhões $ na última sessão, mantendo os fluxos institucionais sob observação.
-
ETH (+3,32% | Preço atual: 1 945,73 USDT): O ETH superou o BTC, com rotação de capital para ativos de maior beta. O RSI horário subiu para 88,34 e o RSI de quatro horas entrou também em sobrecompra. As médias móveis diárias mantêm tendência positiva, mas o sinal composto de três dias persiste negativo, sugerindo possível fase de consolidação técnica após a recuperação acelerada. O open interest em futuros de ETH aumentou aproximadamente 2,41% nas últimas 24 horas, com a relação long/short em 1,41. O suporte inicial está entre 1 907 $ e 1 930 $, com suporte adicional próximo de 1 889 $. A principal zona de resistência situa-se entre 1 947 $ e 1 967 $.
-
Altcoins: ETH e tokens ligados à abstração de contas, agentes de IA e soluções de escalabilidade SVM estiveram entre os mais ativos. O Fear & Greed Index fixou-se em 39, mantendo-se em “Fear”, sugerindo que a recuperação de preços ainda não se traduziu em otimismo generalizado. Principais riscos de curto prazo incluem indicadores horários sobreaquecidos para BTC e ETH, saídas dos ETF e volatilidade macroeconómica antes da reunião do FOMC.
Principais tokens de criptomoedas em destaque
KONET KONET (+30,77%, Capitalização de mercado: ～12,07 milhões $)
Segundo dados da Gate, KONET negociava a 0,026197 USDT, valorizando 30,77% nas últimas 24 horas. KONET é uma rede Layer 1 orientada para pagamentos e aplicações de serviços no mundo real, com mecanismo de taxas baseado em EIP-1559 e suporte ao registo de dados de pagamentos offline e recibos de transação on-chain.
A valorização da KONET reflete rotação de capital para ativos de infraestrutura de pagamentos de menor capitalização. Com base no preço atual e numa oferta circulante de cerca de 461 milhões de tokens, a capitalização de mercado circulante ronda os 12,07 milhões $. O volume de negociação em 24 horas e a liquidez global mantiveram-se limitados. O RSI horário atingiu 72,59, sinalizando condições de curto prazo sobreaquecidas. Novas subidas requerem confirmação por maior volume de negociação e adoção real.
SAFE Safe (+27,97%, Capitalização de mercado: ～80,47 milhões $)
Segundo dados da Gate, SAFE negociava a 0,106 USDT, valorizando 27,97% nas últimas 24 horas. Safe fornece infraestrutura de conta inteligente e propriedade de ativos digitais para Web3. Os principais produtos incluem a Carteira Safe com assinatura múltipla e a pilha de abstração de contas Safe Core, que suportam aplicações com agentes de IA, DeFi, pagamentos, staking e jogos em blockchain.
A valorização da SAFE reflete renovado interesse em contas inteligentes e carteiras de agentes de IA. Não foi identificado nenhum desenvolvimento fundamental que explique isoladamente o movimento, sugerindo que o rally resulta de rotação narrativa e regresso de capital a ativos anteriormente deprimidos. A evolução do volume de negociação será indicador-chave para a sustentabilidade.
SOON SOON Network (+18,73%, Capitalização de mercado: ～111 milhões $)
Segundo dados da Gate, SOON negociava a 0,19944 USDT, valorizando 18,73% nas últimas 24 horas. SOON é uma pilha de rollup modular baseada na Solana Virtual Machine, desenhada para alargar as capacidades de execução de alto desempenho da SVM a várias redes Layer 1 e ambientes de cadeias de aplicações.
A valorização da SOON resulta sobretudo da reavaliação da infraestrutura de escalabilidade SVM. O RSI horário subiu para 84,12 e o open interest aumentou 22,6% nas últimas 24 horas. A conjugação de subida de preços e maior exposição alavancada sugere que volatilidade de curto prazo e concentração de posições exigem acompanhamento atento.
Alpha Insights
A BitMart comunicou a 26 de julho o início do encerramento ordenado das operações, com suspensão progressiva de novos registos, depósitos, novas posições e ordens. A plataforma prevê descontinuar negociação à vista, futuros e outros serviços a 26 de agosto, cessando formalmente operações a 31 de janeiro de 2027.
O encerramento da BitMart foi o evento mais relevante do setor cripto nas últimas 24 horas. Aliado ao anúncio da BitMEX sobre o fecho do negócio de exchange em setembro, a saída de duas plataformas centralizadas de longa data evidencia pressão persistente na indústria devido a restrições de liquidez, custos de compliance e concentração de utilizadores. O capital tenderá a concentrar-se em plataformas líderes e soluções de autocustódia, enquanto os riscos de liquidez poderão aumentar para tokens de exchanges mais pequenas e pares de negociação de cauda longa.
Perdas em carteiras quentes da Triple-A sobem para cerca de 11,8 milhões $
As carteiras quentes da Triple-A foram alegadamente comprometidas, com perdas estimadas a subir de 9,3 milhões $ para cerca de 11,8 milhões $. O ataque envolveu as redes Ethereum, TRON, Polygon, Arbitrum, Solana, TON e Bitcoin. Parte dos ativos recém-depositados continuava a ser transferida automaticamente cerca de 31 horas após as primeiras saídas. A Triple-A afirmou que os fundos de clientes não foram afetados, mantendo-se a investigação em curso.
O incidente sublinha a importância da segregação de carteiras quentes, suspensão rápida de depósitos e monitorização de fluxos anómalos para prestadores de pagamentos. Mesmo que os ativos dos clientes não sejam afetados, a duração do ataque pode abalar a confiança na segurança operacional de empresas reguladas e incentivar o reforço da segregação entre carteiras frias e quentes e de mecanismos automáticos de circuit breaker.
KB Kookmin adere à rede de pagamentos blockchain Kinexys da JPMorgan
O KB Kookmin, maior banco da Coreia do Sul, anunciou o lançamento de um serviço de pagamentos transfronteiriços corporativos através da rede Kinexys da JPMorgan em agosto. Inicialmente dirigido a importadores e exportadores, o serviço permitirá liquidação em dólares americanos quase em tempo real em 10 países. O KB Kookmin será o primeiro banco sul-coreano a utilizar a Kinexys para pagamentos corporativos.
A parceria demonstra que blockchains permissionadas estão a ser implementadas em pagamentos interbancários internacionais. A tecnologia pode reduzir atrasos de liquidação, reconciliações manuais e custos de correspondência bancária em pagamentos em dólares. Contudo, a Kinexys é uma rede permissionada institucional, pelo que a sua expansão não deve ser confundida com maior procura por tokens de blockchains públicas. O impacto direto está no reforço da credibilidade e adoção da tecnologia de liquidação baseada em blockchain entre grandes instituições financeiras.
Referências
Gate Research é uma plataforma de investigação em blockchain e criptomoedas que disponibiliza conteúdos aprofundados, incluindo análise técnica, informações de mercado, investigação setorial, previsão de tendências e análise de política macroeconómica.
Isenção de responsabilidade
Investir em mercados de criptomoedas envolve risco elevado. Recomenda-se a realização de investigação própria e compreensão total dos ativos e produtos antes de qualquer decisão de investimento. A Gate não se responsabiliza por perdas ou danos resultantes dessas decisões.
