Что такое MYX Finance?
(Источник: MYX_Finance)
MYX Finance (MYX) реализует собственный механизм Matching Pool Mechanism (MPM) для предоставления высокоэффективной децентрализованной платформы для торговли perpetual-контрактами без проскальзывания. Пользователи получают on-chain торговый опыт, который сопоставим, а зачастую и превосходит уровень централизованных бирж (CEX).
Базовый торговый механизм MYX
Отходя от традиционных моделей книги ордеров, MYX использует собственный Matching Pool Mechanism (MPM) для автоматического сопоставления длинных и коротких позиций. Ликвидный пул выступает пассивным контрагентом, что обеспечивает мгновенное исполнение и максимальную эффективность использования капитала.
Торговля без проскальзывания: Ордеры исполняются непосредственно внутри пула, что полностью устраняет зависимость от глубины книги ордеров и проблему проскальзывания.
Превосходная эффективность капитала: При идеальном рыночном балансе MYX обеспечивает до 125-кратной эффективности использования капитала — что существенно превосходит традиционные AMM-протоколы.
Маржинальное обеспечение в USDC: Все perpetual-контракты обеспечиваются USDC, позволяя использовать кредитное плечо до 50x для различных торговых стратегий.
MYX бросает вызов глубине ликвидности и скорости исполнения сделок на CEX в рамках децентрализованной среды.
Торговый процесс и типы ордеров
MYX предоставляет полный набор механизмов открытия и закрытия ордеров, делая использование платформы удобнее:
Buy-to-Open: Открытие длинной позиции через покупку контрактов — увеличение общего открытого интереса по лонгам.
Sell-to-Close: Закрытие длинной позиции посредством продажи контрактов — сокращение открытого интереса по лонгам.
Sell-to-Open: Открытие короткой позиции путем продажи контрактов — увеличение суммарного открытого интереса по шортам.
Buy-to-Close: Закрытие короткой позиции через покупку контрактов — уменьшение открытого интереса по шортам.
Эта структура во многом повторяет логику работы централизованных бирж, но реализована в блокчейне, где matching pool оптимизирует баланс рынка.
Роль ликвидного пула и управление рисками
Ключевая инновация MYX заключается в ликвидном пуле (LP), который выступает пассивным контрагентом в каждой сделке:
- Мгновенное принятие риска: При открытии позиции трейдером ликвидный пул (LP) тут же берет на себя противоположную сторону, блокируя обеспечение для покрытия возможных потерь.
Например: при открытии пользователем длинной позиции на 1 BTC ликвидный пул (LP) пассивно принимает короткую позицию на 1 BTC и резервирует 1 BTC в качестве обеспечения.
Постепенная передача позиций: В дальнейшем пул может передавать эти рисковые экспозиции другим трейдерам по мере изменения рыночного спроса, восстанавливая баланс и освобождая капитал.
Механизм финансирования: При дисбалансе по длинным и коротким позициям сторона с большим открытым интересом выплачивает комиссию за финансирование другой стороне, что стимулирует возврат к паритету 50:50.
Благодаря такому подходу обеспечивается глубокая ликвидность, а LP получают доход как от комиссий за финансирование, так и от маркетмейкинга.
Механизм автоматического снижения кредитного плеча (ADL)
В периоды экстремальной волатильности объем торгов может превышать размер ликвидного пула. В этих случаях MYX активирует Auto-Deleveraging (ADL): наиболее прибыльные позиции контрагентов принудительно закрываются для пропорционального сокращения открытых лонгов и шортов. Это снижает системные риски, поддерживает стабильность рынка и обеспечивает безопасность работы MYX даже в условиях высоких плеч и больших объемов.
Сеть MYX Keeper: справедливое on-chain сопоставление
Традиционные matching-движки CEX непрозрачны для трейдеров, из-за чего причины задержек или манипуляций остаются неизвестны. Многие DEX полагаются на централизованных операторов, что ограничивает истинную справедливость. MYX решает эти вопросы с помощью Keeper Network — децентрализованной сети нод-сообщества, которые прозрачно исполняют сделки:
Открытые смарт-контракты: Все правила публичны, подлежат аудиту и неизменяемы.
Устойчивые к подделке оракулы: Ценовые фиды прозрачны и защищены от манипуляций и аномальных колебаний.
Децентрализованное исполнение: 21 активная нода сменяется каждую неделю. Любой желающий может принять участие, застейкав минимум 300 000 MYX для участия в выборах нод.
Keeper выполняют функции мониторинга ордеров, обновления ценовых фидов, инициирования расчетов и фиксации истории в блокчейне. Они также отвечают за выплаты и распределение дохода. Ноды, исполняющие свои обязанности, получают часть торговых комиссий, вознаграждения за buyback MYX и операционные стимулы.
MYX Seamless Trading: безупречный пользовательский опыт
Помимо технологических инноваций MYX уделяет особое внимание удобству пользователей благодаря системе Seamless Trading — обеспечивая CEX-подобный опыт для децентрализованных трейдеров:
Без необходимости подписывать транзакции: Сделки исполняются мгновенно, без повторных ручных подтверждений.
Отсутствие комиссий за газ: Все действия, включая регистрацию и торговлю, не требуют on-chain газа, комиссии списываются автоматически в USDC.
Торговля в реальном времени на всех устройствах: Полностью браузерная платформа не зависит от специальных приложений кошельков.
Все эти функции обеспечивают MYX безопасный, самоконтролируемый и интуитивно понятный децентрализованный опыт торговли.
Токеномика MYX Finance
Общее предложение токенов MYX — 1 000 000 000. Токеномика платформы способствует развитию сообщества и экосистемы, обеспечивая долгосрочную поддержку команды, инвесторов и ликвидности. Распределение следующее:
Экосистема и сообщество (54,7%)
Направлены на стимулирование трейдеров, награды за вклад в сообщество и долгосрочное развитие экосистемы — что гарантирует децентрализацию и устойчивый рост.
Команда и советники (20%)
Зарезервированы для основных разработчиков и стратегических советников, поддерживая постоянное технологическое развитие и управление платформой.
Институциональные инвесторы (17,5%)
Ранние инвесторы предоставляют капитал и ресурсы в обмен на получение токенов — закладывая фундамент для развития проекта.
Начальная ликвидность (4%)
Обеспечивает значительную ликвидность как на децентрализованных, так и на централизованных биржах, поддерживая активность рынка.
IDO через Binance Wallet (2%)
Выделены для запуска токена через IDO с целью расширения охвата и пользовательской базы MYX.
Резерв на будущее (1,8%)
Является стратегическим резервом для покрытия долгосрочных неопределенностей и будущих рыночных потребностей.
Торговля MYX Alpha доступна по ссылке: https://www.gate.com/alpha/bsc-0xd82544bf0dfe8385ef8fa34d67e6e4940cc63e16
Заключение
MYX Finance (MYX) — это гораздо больше, чем очередная децентрализованная биржа perpetual-контрактов. Внедряя такие инновации, как matching pool, Keeper Network и Seamless Trading, MYX поднимает торговлю деривативами в DeFi на новый уровень. Платформа устраняет ключевые недостатки традиционных DEX — проскальзывание и отсутствие прозрачности — при этом обеспечивая тот же комфортный опыт, к которому привыкли пользователи CEX. По мере роста сегмента деривативов MYX становится фундаментом on-chain-инфраструктуры производных инструментов, поддерживая эффективную, прозрачную и беспрепятственную торговлю.
