Bloomberg предупреждает о пузыре на фоне ажиотажа вокруг ИИ, поскольку оптимизм Хуанга подпитывает фондовые пузыри на Тайване и в Южной Корее

Колумнист Bloomberg Шули Рен отмечает, что недавние оптимистичные заявления главы Nvidia Хуан Жэнь-юаня о спросе на AI-чипы на Computex вызывают осторожность на рынке, который уже подаёт признаки пузыря. На азиатской технологической конференции в середине июня Хуан похвалил экосистему цепочки поставок Тайваня и публично призвал SK Hynix производить больше чипов, даже заявив, что недавние распродажи в технологических акциях дали «скидочные цены» для входа. Однако Шули Рен предупреждает, что такие прямые инвестиционные советы безрассудны на фоне растущего спроса со стороны розницы, позиций с кредитным плечом и массовых спекуляций вокруг «акций AI-концепта».

Фондовый рынок Тайваня достиг исторических максимумов: полупроводниковые и аппаратные акции составляют 78% взвешенного индекса, тогда как оценки уже приближаются к уровню S&P 500, несмотря на куда более ограниченную видимость по прибыли и меньшую отраслевую диверсификацию. В Корее только Samsung Electronics и SK Hynix вместе формируют более 50% индекса Kospi. Оба рынка не располагают достаточной прозрачностью по долгосрочным контрактам, которые поддерживают текущие оценки, из-за чего инвесторам приходится ориентироваться в информационном вакууме до возобновления сезона отчётности в конце июля.