Почему "не ставить стоп лосс" + "тяжелая позиция" - это "смертельная" комбинация для получения ликвидации?

1. Тяжелая позиция（过度杠杆）
· 作用：它放гивает ваши убытки. Например, если вы используете 10-кратный кредитное плечо, при обратном движении рынка на 1% ваш капитал потеряет 10%. Если использовать 100-кратный кредитное плечо, обратное движение на 1% достаточно, чтобы получить ликвидацию.
· Психология: за Тяжелой позицией часто стоит психология азартного игрока, стремящегося получить максимальную прибыль с минимальным капиталом. Но малейшее неблагоприятное изменение на рынке может вызвать огромное психологическое давление и отток средств.
2. Не ставить стоп лосс (позволять убыткам)
· 作用：это лишает вас последней линии защиты контроля риска. Когда рыночные движения идут против ваших предположений, отсутствие стоп лосса означает, что ваши убытки могут неограниченно увеличиваться, пока не произойдет получение ликвидацию или вы не будете вынуждены закрыть позицию.
· Психология: за отсутствием стоп лосса обычно стоит "психология удачи" и "отвращение к убыткам". "Подождем немного, возможно, цена вернется", "так много потерял, сейчас выходить слишком больно" — эти мысли постепенно ведут человека к пропасти.

Когда эти два фактора сочетаются, возникает смертельная петля:
Тяжелая позиция → Небольшие колебания рынка в обратном направлении → Значительные плавающие убытки на счете → Отказ от стоп лосс из-за слишком больших убытков (ожидание возврата) → Продолжение обратного движения рынка → Убытки достигают уровня принудительного закрытия платформы → Получить ликвидацию.

Реальные примеры и сценарии

Вчера (и в каждый прошедший день) на глобальных рынках валют, криптовалют и фьючерсов такие истории повторяются:

· Криптовалютный рынок: если вчера какой-либо основной альткоин (например, Биткойн, Эфириум) упал более чем на 5%, то те трейдеры, которые занимали тяжелую позицию на высоких уровнях и использовали высокий левередж, будут массово ликвидированы (Получить ликвидацию). На платформах блокчейн-данных часто можно увидеть, что в определенном ценовом диапазоне было ликвидировано большое количество маржинальных позиций.
· Валютный рынок: когда публикуются важные экономические данные (такие как данные по занятости, CPI), рынок сильно колеблется. Если трейдеры имеют тяжелую позицию и не устанавливают стоп лосс, то после публикации данных рынок движется в противоположном направлении и "сбрасывает убытки", на самом деле сбрасываются именно те счета, у которых нет стоп лосса, что напрямую приводит к Получить ликвидацию.
· Рынок акций A: Хотя на рынке акций A нет ликвидации с плечом (если не считать финансирование и кредитование), но инвесторы, которые "тяжело занимают позицию в одной акции" и "упорно держатся, не ставя стоп лосс", по сути, переживают "медленную ликвидацию", то есть находятся в глубоком убытке, а их капитал значительно уменьшился, что эквивалентно ликвидации в временном измерении.

Советы для трейдеров

Вы подняли этот вопрос, будь то из любопытства или саморефлексии, стоит еще раз подчеркнуть эти золотые правила торгового мира:

1. Всегда устанавливайте стоп лосс: сразу после размещения заказа установите стоп лосс, рассматривайте его как часть торговых издержек, это обязательная "страховка".
2. Легкая позиция: особенно на начальном этапе, лучше всего ограничивать убытки от одной сделки в пределах 1%-2% от общего капитала. Выжить важнее, чем быстро заработать.
3. Управляйте своим положением: не вкладывайте все свои средства в один вид или одно направление.
4. Уважение к рынку: рынок всегда прав, не пытайтесь противостоять рынку. Признавать ошибки и быстро ставить стоп лосс — это необходимые качества профессионального трейдера.

Заключение: Хотя мы не можем знать, сколько людей вчера конкретно получили ликвидацию, можно с уверенностью сказать, что большая часть из них допустила две фатальные ошибки: "не ставить стоп лосс" и "тяжелая позиция". В мире торговли выжить - это первоочередная задача, а контроль рисков (стоп лосс и управление позицией) - это единственный щит, который позволит вам выжить на этом рынке.