Развенчание мифа о Понци-схеме: понимание настоящего кризиса системы социального обеспечения

Социальное обеспечение является самой важной программой пенсий в Америке, однако оно находится в центре горячих дебатов о том, является ли оно на самом деле масштабной пирамидой. Это заблуждение широко распространяется в социальных сетях, но реальность более сложна. Чтобы понять, что происходит с социальным обеспечением, нужно отделить факты от вымысла.

Каждый год около 22,7 миллиона американцев остаются за чертой бедности благодаря гарантированным выплатам социального обеспечения — из них 16,5 миллиона — пожилые люди старше 65 лет. Но сама программа, обеспечивающая эту важную социальную защиту, сталкивается с настоящим кризисом, и этот кризис мало связан с обвинениями в пирамиде.

Финансовая реальность: проблема социального обеспечения на 22 триллиона долларов

Начнем с цифр. С 1985 года каждый ежегодный отчет Совета по социальному обеспечению предупреждает о долгосрочном дефиците финансирования программы. Согласно отчету за 2023 год, этот разрыв вырос до примерно 22,4 триллиона долларов к 2097 году — на колоссальные 2 триллиона долларов больше по сравнению с прошлым годом.

Более тревожные прогнозы касаются ближайших лет. Фонд страхования по старости и выжившим (OASI), который обеспечивает выплаты пенсионерам и наследникам, может полностью исчерпать свои резервы уже к 2033 году — менее чем через десять лет. В случае его истощения, если Конгресс не примет меры, автоматически снизятся выплаты на 23%. Для среднего пенсионера это означает потерю примерно 6 638 долларов в год.

Это не просто страхи. Они основаны на детальном актуарном анализе, который прогнозирует налоговые поступления и ожидаемые обязательства по выплатам на ближайшие 75 лет.

Является ли социальное обеспечение пирамидой? Технический ответ

Здесь необходимо изменить направление повествования. Утверждение в соцсетях о том, что социальное обеспечение работает как пирамида, — неправда, и понимание почему помогает понять, как на самом деле функционирует эта программа.

Пирамида по определению берет деньги у новых инвесторов и использует их для выплат более ранним — при этом организатор присваивает себе часть средств. Известные примеры — Берни Мэдофф и Аллен Стэнфорд — мошенники, обманувшие миллиарды долларов. Но социальное обеспечение не подходит под это определение по нескольким причинам.

Во-первых, социальное обеспечение — это не инвестиционная схема, направленная на получение прибыли. Это в первую очередь программа социального страхования — общественное обязательство поддерживать пенсионеров, наследников умерших работников и людей с инвалидностью. Это не инвестиционные доходы, а выплаты по страхованию.

Во-вторых, рассмотрим состав фонда. В 2022 году социальное обеспечение собралось на сумму 1,222 триллиона долларов, из которых 90,6% поступило за счет налогов на заработную плату работников. Остальные 9,4% — около 115 миллиардов долларов — поступили в виде процентов по резервам Фонда и налогообложения выплат. Это означает, что выплаты не зависят исключительно от текущих взносов работников, что противоречит сути пирамиды.

В-третьих, важен аспект прозрачности. Каждый доллар из 2,8 триллионов долларов, хранящихся в резервах OASI и фонда инвалидности, публично учитывается. Закон обязывает инвестировать излишки в государственные облигации специального выпуска. Ежемесячные отчеты показывают все активы, а подробные сведения о сроках погашения облигаций публикуются в ежегодных отчетах.

Пирамида предполагает скрытую кражу. В социальном обеспечении все открыто.

В чем же настоящая проблема социального обеспечения

Если это не пирамида, то в чем же тогда корень проблемы? Ответ кроется в демографических и экономических изменениях, которых создатели программы предвидеть не могли.

Самая очевидная проблема — волна выхода на пенсию бэби-бумеров. Когда миллионы людей покидают рабочую силу, соотношение работников и получателей выплат сокращается. В то же время продолжительность жизни с 1940 года, когда впервые была отправлена первая выплата, значительно выросла. Социальное обеспечение изначально не предназначалось для поддержки людей на протяжении нескольких десятилетий, а именно это происходит сейчас.

Менее заметная, но не менее важная проблема — спад легальной иммиграции. Уже 25 лет подряд легальный поток мигрантов в США снижается. Исторически молодые иммигранты укрепляли программу, работая десятилетия и платя налоги, прежде чем получать выплаты. Этот поток иссяк.

Рождаемость тоже показывает тревожные тенденции. Хотя снижение рождаемости сегодня не создает проблем, через 20–30 лет, когда меньшие по численности поколения войдут в рабочую силу, соотношение работников и получателей выплат еще больше ухудшится.

Неравенство доходов добавляет еще один слой проблем. В 1985 году 88,9% всего заработанного дохода было облагаемо налогом на зарплату. К 2021 году эта цифра снизилась до 81,4%. Чем больше доходы высокооплачиваемых работников уходят за пределы налогооблагаемой базы, тем меньше поступлений в систему, а обязательства остаются неизменными.

Наконец, за ответственность за ситуацию должны нести и законодатели. Обе стороны политического спектра знают о структурных проблемах, но не проявляют политической воли для поиска решений. Каждый год задержки усложняет будущие реформы и увеличивает их стоимость для работников и пенсионеров.

Пути выхода из кризиса

Кризис социального обеспечения — это не пирамида, а проблема финансовой устойчивости, вызванная демографическими изменениями и политической бездействием. Необходимы структурные реформы: возможное повышение налоговых ставок, введение теста на доходы для получения повышенных выплат, постепенное увеличение полного пенсионного возраста или их комбинация.

Понимание реальных проблем социального обеспечения — первый шаг к их решению. Нужно избавиться от мифов о пирамиде и сосредоточиться на демографических трендах и политических решениях, которые действительно определяют будущее программы.