США заморозили 344 миллиона долларов в криптовалюте Ирана

Статья: Лю Хунлин

Снова США нанесли удар по Ирану.

По сообщениям Цзяньшюэ и других СМИ, 24 апреля по местному времени Управление по контролю за иностранными активами Минфина США, то есть OFAC, которое мы часто видим в новостях о международных финансовых санкциях, объявило о новом раунде санкций против Ирана и одновременно обновило “Список специально назначенных граждан”. Стоит отметить, что в этот раз американская сторона не ограничилась только традиционной финансовой системой, учреждениями, счетами и транзакционными сетями, а также включила в санкции несколько криптовалютных кошельков, связанных с Ираном, что привело к заморозке примерно 344 миллиона долларов в криптовалютных активах.

Более важная информация поступила из объявления самой Tether. Согласно заявлению Tether, в сотрудничестве с OFAC и американскими правоохранительными органами, было заморожено более 344 миллионов долларов USDT на двух адресах. В объявлении также указано, что эти адреса были идентифицированы после получения соответствующей информации от правоохранительных органов США, а заморозка была проведена для предотвращения дальнейшего перемещения связанных с ними средств.

Итак, если рассматривать эту новость только как “заморозку США криптовалютных активов Ирана”, этого недостаточно.

Глубже понять следует, что США продолжают переносить свои давно развитые санкционные механизмы из офлайн-финансовой системы в онлайн-мира блокчейна.

Ранее США замораживали банковские счета, теперь они начинают блокировать адреса в блокчейне; раньше они отключали долларовые расчеты, теперь — ограничивают ликвидность стабильных монет.

Невидимая финансовая контрольная система

Ранее, говоря о глобальном финансовом влиянии США, зачастую имели в виду не количество кораблей, отправленных в мир, или заявления, а наличие у них мощных финансовых инструментов.

Долларовая расчетная система, международная банковская сеть, система SWIFT, санкционные списки OFAC, обязательства американских финансовых институтов по соблюдению правил — всё это вместе формирует настоящую мощь американского финансового контроля.

Страна, компания или даже отдельный человек, если их денежные потоки сильно зависят от долларовой системы, вряд ли сможет полностью обойти эти правила. Раньше такие санкции были более очевидными: замораживание счетов, отключение долларовых расчетов, внесение в санкционные списки, отказ финансовых институтов предоставлять услуги. Даже если транзакции происходили за пределами США, при участии долларов или американских финансовых учреждений, США могли усложнить движение этих средств.

Именно поэтому многие страны после санкций со стороны США искали альтернативные каналы вне долларовой системы.

Криптовалюты — не иллюзия убежища

Многие считали, что криптовалюты могут стать одним из таких путей. Логика понятна: транзакции в блокчейне не требуют банков, не используют традиционные системы расчетов, не проходят через SWIFT, достаточно иметь кошелек и приватный ключ, чтобы перевести средства. Поэтому за последние годы страны, под санкциями, и тёмные или серые финансовые структуры пытались использовать криптоактивы для передачи стоимости.

Но этот случай показывает, что всё не так просто.

Блокчейн — не параллельная вселенная, полностью отделённая от реальных финансовых порядков. Особенно это касается стабильных монет: хотя они циркулируют в цепочке, механизмы их выпуска, резервирования, выкупа, соблюдения правил и заморозки всё ещё сильно зависят от централизованных структур.

Многие говорят “криптовалюта” и объединяют в один ряд биткоин, эфир, USDT, USDC. В повседневных разговорах это не вызывает проблем, но с точки зрения юридической и власти, между ними есть существенные различия.

Биткоин — это по-настоящему более децентрализованный актив. Он не выпускается компанией, у него нет единого управляющего, и нет субъекта, который мог бы по приказу правоохранительных органов просто нажать кнопку “заморозить”. Пока пользователь владеет приватным ключом, в сети биткоина нет централизованного органа, который мог бы напрямую заморозить ваш счет.

Конечно, это не означает, что в реальном мире биткоин полностью недоступен для правоохранительных органов. Они могут отслеживать и изымать его через биржи, кастодиальные сервисы, OTC-продавцов, анализ цепочек, судебные аресты и т.п. Но на уровне протокола у биткоина нет выпускающего органа, который мог бы односторонне заморозить конкретный адрес.

Это принципиально отличается от стабильных монет.

USDT, USDC — это по сути централизованные цифровые доллары, выпущенные структурой, которая управляется компанией. Они циркулируют в цепочке, выглядят как другие криптоактивы, но за ними стоят эмитенты, резервные активы, банковские счета, команды по соблюдению правил и подчиняются регуляциям. С момента появления стабильных монет, они уже не являются полностью децентрализованными активами.

Двойственная природа стабильных монет

Именно поэтому у стабильных монет есть ярко выраженные две стороны.

С одной стороны, они действительно быстрее, дешевле и удобнее для трансграничных переводов по сравнению с традиционными банковскими системами. Особенно в регионах с недоразвитой банковской инфраструктурой, сложностями с открытием долларовых счетов и высокими затратами на международные переводы, стабильные монеты фактически выполняют роль “цифрового доллара”. Многие обычные пользователи используют USDT не потому, что хорошо разбираются в блокчейне, а потому что это удобно, ликвидно, быстро и широко применимо.

Но с другой стороны, стабильные монеты — это не биткоин или другие децентрализованные активы без эмитента. Эмитент может сотрудничать с правоохранительными органами, замораживать адреса, ограничивать перевод средств. В объявлении Tether чётко указано, что при выявлении кошельков, связанных с обходом санкций, преступными сетями или иными незаконными действиями, эмитент может принять меры ограничения.

Это то, что многие пользователи не всегда осознают.

Вы думаете, что держите “деньги в цепочке”, но с точки зрения власти, вы держите обязательство централизованной компании, выпустившей эти токены. Возможность их перемещения зависит не только от приватных ключей, но и от отношений между эмитентом, биржами, кастодиальными сервисами, правоохранительными органами и регуляторами. Приватный ключ контролирует подпись транзакции, но не обязательно может противостоять возможностям централизованных структур заморозить активы или заблокировать адрес.

Почему США поддерживают стабильные монеты

Это объясняет, почему США за последние годы проявляют интерес к регулированию стабильных монет.

Поддержка стабильных монет — это не только вопрос инноваций, платежной эффективности или укрепления доллара, но и более прагматичный аспект: стабильные монеты позволяют расширить долларовую систему на цепочки блокчейна.

Раньше, используя долларовые счета, США могли влиять через банковскую систему; теперь, с помощью стабильных монет, они могут влиять через эмитентов, централизованные биржи, кастодиальные сервисы и регуляторов. Технологии изменились, формы аккаунтов — тоже, но логика контроля осталась.

США не против криптовалют в целом.

Наоборот, они всё яснее понимают, что в мире криптоактивов есть два типа:

— действительно децентрализованные активы, такие как биткоин, которые трудно контролировать в едином пункте,

— и активы, которые могут быть встроены в регуляторную систему, подчинены правоприменению и санкциям, — стабильные монеты и централизованные криптосервисы.

Для второго типа США, скорее всего, не против, а даже поощряют их развитие в рамках правил. Всё потому, что пока стабильные монеты привязаны к доллару, выпускаются централизованными структурами и подчиняются регуляциям OFAC, FinCEN, МВД и другим органам, — они не заменяют долларовую систему, а служат её новым интерфейсом.

Ранее доллар циркулировал через банки и системы расчетов, теперь — через стабильные монеты на блокчейне. Раньше США влияли через банки, клиринговые центры и SWIFT, теперь — через эмитентов, централизованные биржи, аналитические компании и регуляторов. Технологии позволяют доллару двигаться быстрее, шире и дешевле, но не меняют исходную структуру власти.

Предупреждение для криптоиндустрии

Это важный сигнал для участников криптоиндустрии.

Если вы — биржа, кошелек, платежная платформа, кастодиальный сервис, маркет-мейкер или любой Web3-сервис, связанный с движением стабильных монет, — нельзя больше просто говорить “мы — только платформа” или “мы — только инструменты”. Если ваш бизнес связан со стабильными монетами, особенно долларовыми, — вы попадаете в зону регулирования и санкций. Раньше банки делали KYC, AML и проверяли санкционные списки, теперь эти процедуры распространяются и на Web3 — только объекты проверки меняются: от банковских счетов к кошелькам, от путей переводов к цепочкам.

Для предпринимателей это тоже важно.

Многие проекты любят говорить о Web3, децентрализации, цепочечной финансовой системе. Но если посмотреть на структуру бизнеса, то расчетные активы — USDT, клиенты — через централизованные биржи, хранение — у централизованных кастодианов, риск — через сторонние аналитические компании. Тогда с юридической точки зрения такой проект уже не кажется полностью децентрализованным, а скорее — традиционной финансовой услугой с интерфейсом в цепочке.

Регуляторы смотрят не на лозунги, а на то, как движутся деньги, кто клиенты, кто контролирует активы и кто несет риски. Если вы занимаетесь платежами — вам нужны проверки AML и санкций; если храните активы — должны быть механизмы заморозки и сотрудничества с правоохранительными органами; если торгуете — KYC, KYT и выявление подозрительных транзакций; если связаны со стабильными монетами — вопросы эмитента, резервов, выкупа, черных списков и судебной поддержки.

Для обычных пользователей это тоже важное напоминание: USDT — это не биткоин.

Многие покупают USDT, потому что он удобен, стабилен и ликвиден. Это правда — USDT выполняет важную функцию в глобальном криптовалютном рынке. Но если считать его полностью независимым, не подлежащим заморозке и не связанным с реальной финансовой системой активом, — это ошибка.

“Стабильность” стабильных монет обеспечивается централизованной организацией. И именно благодаря централизованной структуре они могут быть стабильными, выкупаться, широко циркулировать и замораживаться по требованию эмитента.

Это не вопрос хорошего или плохого, а вопрос реальной структуры индустрии.

Если вам нужны эффективность, ликвидность и долларовые цены — стабильные монеты ценны. Но если вы ищете полностью неподконтрольный, полностью не подлежащий цензуре и полностью вне реальной финансовой системы актив — стабильные монеты изначально не подходят. Многие используют их ради удобства, а считают их децентрализованными активами — это заблуждение.

Для суверенных государств, особенно тех, кто стремится к финансовой безопасности, эта новость имеет особое значение.

За последние годы многие страны обсуждали, как снизить зависимость от долларовой системы. Некоторые развивают собственные валютные расчеты, другие — внедряют цифровые валюты центральных банков, третьи — используют криптоактивы для обхода санкций. Но если в итоге используют всё равно долларовые стабильные монеты, — это лишь замена долларового счета на долларовый токен. Формально — меняется форма, но структура власти остаётся той же.

Вы больше не пользуетесь американским счетом, но используете долларовые стабильные монеты, регулируемые США. Вы отказались от SWIFT, но работаете с эмитентами, которые подчиняются OFAC. Кажется, что вы перешли в цепочку, но инструменты санкций США остаются с вами.

Для страны, действительно стремящейся к финансовой безопасности, это — не вопрос технологий, а вопрос контроля над инфраструктурой. Кто выпускает активы, где хранятся резервы, кто управляет выкупом, кто отвечает за соблюдение правил, — эти вопросы важнее, чем просто “подняться в цепочку”.

Ответить на них без ясности — значит остаться на поверхности, говорить только о “цепочечной финансовой системе”, “цифровых деньгах” и “инновациях стабильных монет” — легко, но малоэффективно.

Конечно, нельзя и утверждать, что стабильные монеты — это только инструмент для обхода санкций и ничего больше. Это тоже слишком упрощённый взгляд.

Ценность стабильных монет — в их противоречивой природе. Они одновременно сохраняют эффективность блокчейна и предоставляют интерфейс для реальных финансовых правил. Благодаря централизованной структуре, они более приемлемы для институтов, легче входят в платежные, расчетные, трансграничные и финансовые сценарии.

Но именно из-за этого они не могут быть полностью “антисистемой” или “антисанкционным инструментом”.

Это скорее обновление долларовой системы с помощью новых технологий. Раньше доллар циркулировал через банки и системы расчетов, теперь — через стабильные монеты на блокчейне. Раньше США влияли через банки, клиринги и SWIFT, теперь — через эмитентов, централизованные биржи, аналитические компании и регуляторов. Технологии позволяют доллару двигаться быстрее, шире и дешевле, но не меняют исходную структуру власти.

Это не просто новость о санкциях, а сигнал: глобальные финансовые санкции переходят в эпоху цепочек.

Раньше США замораживали банковские счета, теперь — адреса стабильных монет; раньше санкции касались долларовых счетов, а теперь — и цепочек с долларом.

Именно это — самое важное в новости о заморозке США 344 миллионов долларов криптовалютных активов Ирана.