Только что понял, сколько надежных дивидендных акций скрывается за горизонтом, пока все зациклены на одних и тех же мегакапах.

Я недавно изучаю менее известные акции с дивидендами, и честно говоря, в них прячутся настоящие возможности, если смотреть дальше Coca-Cola и P&G.

Turning Point Brands сразу привлекла мое внимание. Раньше о них не слышал, но TPB на самом деле показывает отличные результаты. Они владеют Zig-Zag для скручивания сигарет, табаком Stoker's и современными ротовыми никотиновыми пакетами (FRE и брендами ALP), которые взрываются по популярности. В четвертом квартале продажи выросли на 29%, а доходы от современных ротовых продуктов выросли на 266% по сравнению с прошлым годом. Да, после отчета акция упала на 20%, но это больше похоже на фиксацию прибыли, чем на реальные проблемы. Они увеличили дивиденд на 7%, а свободный денежный поток стабилен и составляет 19,2 миллиона долларов за квартал. Это тот тип скучного, стабильного бизнеса, который тихо накапливает богатство.

Затем есть Crown Holdings. Они делают алюминиевые банки практически для всех напитков, которые вы пьете. Не очень интересно, но CCK только что объявила о повышении дивиденда на 35%, и цифры подтверждают это. В 2025 году рекордный скорректированный EBITDA достиг 2,1 миллиарда долларов, а чистые продажи — 12,365 миллиарда долларов. Настоящая история — это структурный тренд в сторону перехода на алюминиевые банки — тенденции устойчивого развития и взрыв популярности энергетических напитков означают, что этот драйвер долгосрочного роста не замедляется. Руководство вернуло акционерам в прошлом году более $400M через выкуп акций и дивиденды.

Mondelez — третий, за которым стоит следить. Они владеют Oreo, Cadbury, Toblerone — в общем, кто есть кто в мире закусок. В прошлом году выручка составила 38,5 миллиарда долларов. Конечно, цены на какао временно снизили маржу, но это циклический момент, а не проблема бизнеса. Они торгуются на 17% ниже справедливой стоимости с доходностью 3,3%. Развивающиеся рынки (Бразилия, Мексика) стимулируют рост, и в прошлом году они вернули акционерам 4,9 миллиарда долларов.

Общий вывод ясен: это не яркие истории роста, но они стабильно генерируют реальные деньги и возвращают их акционерам. Если ищете акции, которые платят дивиденды и при этом реально растут, иногда нужно смотреть дальше очевидных имен.